یک هفته یک صنعت؛ 《شیشه》

نکات مهم:

☆ نرخ دلار برای سال مالی 1400 و 1401 به ترتیب 240,000 و 280،000 ریال در نظر گرفته شده است.

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #کگاز #کهمدا #کرازی

☆ میانگین p/e صنعت برای سال آتی برابر 5 می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «کهمدا»


☆ نکات کلیدی

• میانگین تقسیم سود در 3 سال گذشته برابر 50 درصد بوده است.

• شرکت دارای طرح افزایش ظرفیت به میزان 93،000 تن در سال می‌باشد. که با توجه به برآورد شرکت تا پایان سال مالی منتهی به خرداد1401 به بهره برداری می‌رسد.


☆ نکاتی از مجمع عمومی عادی سالانه

• کوره شماره 1 شرکت با ظرفیت 40،000 به دلیل اورهال به مدت 6 الی یک سال از فرایند تولید خارج شده با اتمام تعمیرات اساسی ظرفیت عملیاتی کوره 40درصد افزایش می‌یابد..

• پیش بینی می‌شود تعمیرات اساسی این کوره 150 الی 200 میلیارد تومان هزینه داشته باشد.

• ارزش جایگزینی شرکت طبق گفته مدیرعامل شرکت 120میلیون دلار برآورد شده است.

• شرکت با هدف کنترل بازار شرق کشور در سال مالی گذشته، 51 درصد سهام شرکت صنایع مهتاب خراسان به ارزش 816 میلیارد ریال را خریداری کرده است.


◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 7.1 و 4.1می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 10،640 ریال می‌باشد.


#شیشه
#کهمدا برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

کهمدا بنظر در یک مثلث انقباضی در نوسان می‌باشد که شاخه اصلاحی اخر شاخه e به اتمام رسیده است.

انتظار می‌رود با شکست محدوده تراکمی 1080 تا اهداف اولیه 1480 تومان رشد داشته باشد. حدضرر برای ورود به معامله شکست کف مثلث خواهد بود.

#کهمدا

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی شرکت‌های شیشه‌ای»

☆ مفروضات!
1- شیشه 350 دلار.
2- نرخ دلار 26 هزارتومان.
☆ نرخ پایه فروش در نظر گرفته شده و بر مبنای نرخ فروش هر شرکت تعدیل شده است.

☆ کگاز : تولید شرکت از 27 دی 1400 به علت تعمیرات اساسی متوقف گردیده، پس از اتمام تعمیرات اساسی کوره از 16 فروردین 1401 تولید به حالت قبل بازگشته است.

☆ شرکت های کمینا، کهمدا، کگاز دارای طرح توسعه می‌باشند که درصورت بهره برداری از طرح ها احتمال اضافه عرضه در بازار و افت نرخ فروش وجود دارد.

طرح های توسعه

☆ کهمدا : تولید منتهی به خرداد 1402 با فرض بهره برداری طرح توسعه، از 72هزار تن به 125 هزار تن افزایش پیدا می‌کند(درصورت بهره برداری کامل طرح، ظرفیت تولید 168 هزارتن می‌گردد).

☆ کگاز : تولید منتهی به اسفند 1401 با فرض بهره برداری طرح توسعه، از 27هزار تن به 61 هزار تن افزایش پیدا می‌کند (درصورت بهره برداری کامل طرح، ظرفیت تولید 100 هزارتن می‌گردد).

*افت تولید کگاز در 1400 به 27 هزارتن به دلیل توقف تولید در دو ماهه بهمن و اسفند می‌باشد.


#کگاز #کرازی #کهمدا

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی اجمالی کهمدا»

☑️ قیمت سهم : 10,750 ریال
☑️ برآورد سود سال خرداد 1401 : 1,326 ریال
☑️ برآورد سود سال خرداد 1402 : 2,081 ریال
☑️ نسبت p/e بعد از مجمع : 4.9

✔️ تولید شرکت با توجه به راه‌اندازی خط توسعه شرکت، با رشد همراه خواهد بود. (ظرفیت خط توسعه شرکت 93 هزارتن می‌باشد.)

✔️ نرخ فروش خرداد ماه شرکت برابر 123,000 به ازای هر کیلوگرم بوده است.

#کهمدا

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co