98/07/29
💰نرخ ارز رسمی(ریال) دوشنبه
🇺🇸 (USD) دلـار : 42,000
🇪🇺 (EUR) یورو : 46,867
🇬🇧 (GBP) پوند : 54,206
🇦🇪 (AED) درهم : 11,437
🇹🇷 (TRY) لــیــر : 7,251
🇨🇳 (CNY) یوان : 5,930
🇮🇳 (INR) روپیه : 592
🇮🇶 (IQd100) دینار : 3,526
@sarafikourosh
💰نرخ ارز رسمی(ریال) دوشنبه
🇺🇸 (USD) دلـار : 42,000
🇪🇺 (EUR) یورو : 46,867
🇬🇧 (GBP) پوند : 54,206
🇦🇪 (AED) درهم : 11,437
🇹🇷 (TRY) لــیــر : 7,251
🇨🇳 (CNY) یوان : 5,930
🇮🇳 (INR) روپیه : 592
🇮🇶 (IQd100) دینار : 3,526
@sarafikourosh
قیمت طلا و انواع سکه
1398-07-29
انس طلا 1491/75 دلار
مظنه تهران: 1,749,000 تومان (-1,000)
طلای 18عیار: 403,756 تومان (-,231)
سکه طرح قدیم: 3,960,000 تومان (0)
سکه طرح جدید: 3,960,000 تومان (0)
نیم سکه: 2,020,000 تومان (0)
ربع سکه: 1,220,000 تومان (0)
سکه یک گرمی: 810,000 تومان (0)
@sarafikourosh
1398-07-29
انس طلا 1491/75 دلار
مظنه تهران: 1,749,000 تومان (-1,000)
طلای 18عیار: 403,756 تومان (-,231)
سکه طرح قدیم: 3,960,000 تومان (0)
سکه طرح جدید: 3,960,000 تومان (0)
نیم سکه: 2,020,000 تومان (0)
ربع سکه: 1,220,000 تومان (0)
سکه یک گرمی: 810,000 تومان (0)
@sarafikourosh
قیمت دلار و یورو در صرافی بانک ملی ایران
1398-07-29
09:49:03
قیمت خرید دلار آمریکا: 11,250 تومان (-50)
قیمت فروش دلار آمریکا: 11,350 تومان (-50)
قیمت خرید یورو: 12,500 تومان (0)
قیمت فروش یورو: 12,600 تومان (0)
@sarafikourosh
1398-07-29
09:49:03
قیمت خرید دلار آمریکا: 11,250 تومان (-50)
قیمت فروش دلار آمریکا: 11,350 تومان (-50)
قیمت خرید یورو: 12,500 تومان (0)
قیمت فروش یورو: 12,600 تومان (0)
@sarafikourosh
📳 جدیدترین سیگنال‌های ارزی رئیس‌کل بانک مرکزی:
✅ سامانه نیما با کمک بخش خصوصی توانسته موفق عمل کند؛
☝️زمانی بانک مرکزی عمده ارز واردات را از صادرات نفت تامین می‌کرد؛ اما اکنون مشکلاتی وجود دارد و برای تامین واردات، نیاز به بازگشت "به‌موقع" ارز حاصل از صادرات داریم.
💢 شرایط آرام فعلی و مدیریتی که بر بازار ارز حاکم شده نباید ما را به این اشتباه بیندازد که توطئه دشمنان تمام شده و اینکه تحریم به اوج رسیده به معنای برداشته شدن فشارها نیست، بلکه فشارها در حداکثر خود کماکان ادامه دارد.
💡در ۷ ماهه امسال بالای ۲۰ میلیارد دلار تامین ارز برای واردات کالاهای اساسی و مواد اولیه تولید داشتیم که در این شرایط، یکی از افتخارات بزرگ کشور است و اگر این روند را ادامه دهیم به یکی از پیروزی‌های بزرگ در تنظیم اقتصاد کشور می‌رسیم.
🛢رشد اقتصادی غیرنفتی کشور مثبت است و آنچه که رشد اقتصادی را پایین آورده رشد اقتصادی بانفت است؛
👁🗨 گشایش‌های خوبی اتفاق افتاده و کارهای بزرگی با برخی کشورهای منطقه در حال انجام است.
💰 ۸۴۴ میلیون یورو اعتبار یکساله در اختیار خودروسازان قرار گرفت و قرار شد که طی یک سال این مبلغ را به صورت ریالی بازگردانند اما نپذیرفتند و حاضر نشدند که ریسک تغییر قیمت ارز بر عهده بگیرند و این منابع را دریافت نکردند.
↙️ "واردات بدون انتقال ارز" چندین بار مطرح شده و با آن مخالفیم؛
⚠️ چون باید منشا ارز را برای بانک مرکزی مشخص کنند و تأیید بگیرند اما حاضر نیستند این کار را انجام دهند چرا که منشا این ارزها صرافی‌های دبی و صرافی های تهران است و خارج از تنظیم و مدیریت بانک مرکزی فشار بر بازار ارز وارد میکند.
🧐 تقاضای ارز را سرکوب نکرده‌ایم؛ از ابتدای سال تاکنون ۳۲ میلیارد دلار ثبت سفارش شده و بالای ۲۰ میلیارد دلار تامین شده و بقیه در حال انجام است که عمده آن مواد اولیه و کالاهای واسطه‌ای بوده است. بانک مرکزی تنها جلوی تقاضای سفته بازانه و خروج سرمایه و کالاهای غیرضرور و دارای مشابه ساخت داخل را با تصمیم وزارت صمت گرفته است.
👥 در مورد نوسانات ارزی، هیچ‌گاه منافع یک فرد یا گروه خاص را به ۸۳ میلیون نفر ترجیح نمی‌دهم.
🔣 از ۲۱ فروردین ۹۷ تا آخر اردیبهشت امسال صادرکنندگان ۲۵ میلیارد یورو ارز وارد کشور کردند؛ با توجه به اینکه در کمیته برگشت ارز صادراتی توافق کردیم پایه‌های صادراتی را ۲۰ درصد پایین‌تر حساب کنیم، در واقع ۴۵ میلیارد یورو صادرات به ۳۵ میلیارد دلار صادرات می‌رسد؛ همچنین ۲ میلیارد یورو صادرات ریالی بود که قبل از ۱۶ مرداد بخشنامه‌ای درباره آنها نداشتیم و در نتیجه ۷۱ درصد ارز صادراتی با این فرمول به کشور برگشته است.
🔍 در سامانه نیما عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و نزدیک یک میلیارد دلار تقاضا از عرضه کمتر است و اگر صادرکنندگان مشکلی برای فروش ارز در نیما دارند باید نرخ ارز پیشنهادی را پایین‌تر بیاورند تا تقاضا برای آن پیدا شود.
🚨صف تخصیص ارز کالاهای اساسی در بانک مرکزی ۱۰ برابر صف نیمایی است که این میزان دو برابر آن چیزی است که تا پایان سال باید تأمین کنیم و خود بیانگر جذابیت ارز ۴۲۰۰ تومانی برای واردکنندگان است.
💸 در مورد نقدینگی ۲۰۰۰ هزار میلیاردی، در طول حدود ۶۰ سال گذشته میانگین رشد نقدینگی ۲۴.۵ درصد بوده و طبیعی است که هر چند وقت یک بار نقدینگی دوبرابر شود؛
❎ اکنون در مقابل یک پارادوکس قرار داریم، از سویی بسیاری از واحدهای تولیدی به خاطر رشد نرخ ارز و سایر هزینه های تولید به این نتیجه رسیده‌اند که نقدینگی که دریافت میکنند کافی نیست و از طرف دیگر هر روز انتقاد از بانک مرکزی انجام می‌شود که مواظب رشد نقدینگی باشد.
🏦 وی با بیان اینکه در چنین شرایطی باید به بازار سرمایه مراجعه کرد که کار تامین مالی را انجام دهد اما متاسفانه اقتصاد ما بانک محور است و امکان چنین کاری را به طور گسترده نداریم؛
💡برای خروج از این بحران، طرح "گام" را نهایی کرده‌ایم که طبق آن به بانک‌ها اجازه دهیم به مشتریان خوش حساب همانند ال سی داخلی گواهی تضمینی ارائه کنند که این گواهی را به تامین‌کننده مواد اولیه ارائه دهد که آن را بتوانند به صورت شش ماهه بچرخانند و امکان آن باشد که قبل از موعد از طریق بورس این اوراق را بفروشند؛ این طرح به زودی در شورای پول و اعتبار نهایی می‌شود.
🔻سرعت گردش پول به حداقل رسیده و از این کمتر نمی‌شود، ضریب فزاینده پولی ۷.۲ درصد است، بنابراین افزایش هر واحد پایه پولی ۷ برابر نقدینگی را زیاد میکند.
💬 بسیاری از اقدامات برای اصلاح در نظام بانکی انجام شده اما آنها را اطلاع‌رسانی نکرده‌ایم.
👈 کل بدهی ایران به خارج کمتر از ٩ میلیارد دلار است در حالی که ترکیه ٤٦٠ میلیارد دلار بدهی خارجی دارد و به این معنی است که اقتصاد ما در آینده با رفع تحریم ها ظرفیت بسیار بالایی خواهد داشت./
✅ سامانه نیما با کمک بخش خصوصی توانسته موفق عمل کند؛
☝️زمانی بانک مرکزی عمده ارز واردات را از صادرات نفت تامین می‌کرد؛ اما اکنون مشکلاتی وجود دارد و برای تامین واردات، نیاز به بازگشت "به‌موقع" ارز حاصل از صادرات داریم.
💢 شرایط آرام فعلی و مدیریتی که بر بازار ارز حاکم شده نباید ما را به این اشتباه بیندازد که توطئه دشمنان تمام شده و اینکه تحریم به اوج رسیده به معنای برداشته شدن فشارها نیست، بلکه فشارها در حداکثر خود کماکان ادامه دارد.
💡در ۷ ماهه امسال بالای ۲۰ میلیارد دلار تامین ارز برای واردات کالاهای اساسی و مواد اولیه تولید داشتیم که در این شرایط، یکی از افتخارات بزرگ کشور است و اگر این روند را ادامه دهیم به یکی از پیروزی‌های بزرگ در تنظیم اقتصاد کشور می‌رسیم.
🛢رشد اقتصادی غیرنفتی کشور مثبت است و آنچه که رشد اقتصادی را پایین آورده رشد اقتصادی بانفت است؛
👁🗨 گشایش‌های خوبی اتفاق افتاده و کارهای بزرگی با برخی کشورهای منطقه در حال انجام است.
💰 ۸۴۴ میلیون یورو اعتبار یکساله در اختیار خودروسازان قرار گرفت و قرار شد که طی یک سال این مبلغ را به صورت ریالی بازگردانند اما نپذیرفتند و حاضر نشدند که ریسک تغییر قیمت ارز بر عهده بگیرند و این منابع را دریافت نکردند.
↙️ "واردات بدون انتقال ارز" چندین بار مطرح شده و با آن مخالفیم؛
⚠️ چون باید منشا ارز را برای بانک مرکزی مشخص کنند و تأیید بگیرند اما حاضر نیستند این کار را انجام دهند چرا که منشا این ارزها صرافی‌های دبی و صرافی های تهران است و خارج از تنظیم و مدیریت بانک مرکزی فشار بر بازار ارز وارد میکند.
🧐 تقاضای ارز را سرکوب نکرده‌ایم؛ از ابتدای سال تاکنون ۳۲ میلیارد دلار ثبت سفارش شده و بالای ۲۰ میلیارد دلار تامین شده و بقیه در حال انجام است که عمده آن مواد اولیه و کالاهای واسطه‌ای بوده است. بانک مرکزی تنها جلوی تقاضای سفته بازانه و خروج سرمایه و کالاهای غیرضرور و دارای مشابه ساخت داخل را با تصمیم وزارت صمت گرفته است.
👥 در مورد نوسانات ارزی، هیچ‌گاه منافع یک فرد یا گروه خاص را به ۸۳ میلیون نفر ترجیح نمی‌دهم.
🔣 از ۲۱ فروردین ۹۷ تا آخر اردیبهشت امسال صادرکنندگان ۲۵ میلیارد یورو ارز وارد کشور کردند؛ با توجه به اینکه در کمیته برگشت ارز صادراتی توافق کردیم پایه‌های صادراتی را ۲۰ درصد پایین‌تر حساب کنیم، در واقع ۴۵ میلیارد یورو صادرات به ۳۵ میلیارد دلار صادرات می‌رسد؛ همچنین ۲ میلیارد یورو صادرات ریالی بود که قبل از ۱۶ مرداد بخشنامه‌ای درباره آنها نداشتیم و در نتیجه ۷۱ درصد ارز صادراتی با این فرمول به کشور برگشته است.
🔍 در سامانه نیما عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و نزدیک یک میلیارد دلار تقاضا از عرضه کمتر است و اگر صادرکنندگان مشکلی برای فروش ارز در نیما دارند باید نرخ ارز پیشنهادی را پایین‌تر بیاورند تا تقاضا برای آن پیدا شود.
🚨صف تخصیص ارز کالاهای اساسی در بانک مرکزی ۱۰ برابر صف نیمایی است که این میزان دو برابر آن چیزی است که تا پایان سال باید تأمین کنیم و خود بیانگر جذابیت ارز ۴۲۰۰ تومانی برای واردکنندگان است.
💸 در مورد نقدینگی ۲۰۰۰ هزار میلیاردی، در طول حدود ۶۰ سال گذشته میانگین رشد نقدینگی ۲۴.۵ درصد بوده و طبیعی است که هر چند وقت یک بار نقدینگی دوبرابر شود؛
❎ اکنون در مقابل یک پارادوکس قرار داریم، از سویی بسیاری از واحدهای تولیدی به خاطر رشد نرخ ارز و سایر هزینه های تولید به این نتیجه رسیده‌اند که نقدینگی که دریافت میکنند کافی نیست و از طرف دیگر هر روز انتقاد از بانک مرکزی انجام می‌شود که مواظب رشد نقدینگی باشد.
🏦 وی با بیان اینکه در چنین شرایطی باید به بازار سرمایه مراجعه کرد که کار تامین مالی را انجام دهد اما متاسفانه اقتصاد ما بانک محور است و امکان چنین کاری را به طور گسترده نداریم؛
💡برای خروج از این بحران، طرح "گام" را نهایی کرده‌ایم که طبق آن به بانک‌ها اجازه دهیم به مشتریان خوش حساب همانند ال سی داخلی گواهی تضمینی ارائه کنند که این گواهی را به تامین‌کننده مواد اولیه ارائه دهد که آن را بتوانند به صورت شش ماهه بچرخانند و امکان آن باشد که قبل از موعد از طریق بورس این اوراق را بفروشند؛ این طرح به زودی در شورای پول و اعتبار نهایی می‌شود.
🔻سرعت گردش پول به حداقل رسیده و از این کمتر نمی‌شود، ضریب فزاینده پولی ۷.۲ درصد است، بنابراین افزایش هر واحد پایه پولی ۷ برابر نقدینگی را زیاد میکند.
💬 بسیاری از اقدامات برای اصلاح در نظام بانکی انجام شده اما آنها را اطلاع‌رسانی نکرده‌ایم.
👈 کل بدهی ایران به خارج کمتر از ٩ میلیارد دلار است در حالی که ترکیه ٤٦٠ میلیارد دلار بدهی خارجی دارد و به این معنی است که اقتصاد ما در آینده با رفع تحریم ها ظرفیت بسیار بالایی خواهد داشت./
تاریخ: ۲۹ مهر ۱۳۹۸
🔻 نرخ ارز آزاد :(ریال)
................................................
🇬🇧 (GBP) پوند : ۱۴۱,۸۳۸
🇦🇪 (AED) درهم امارات : ۳۱,۳۱۳
🇯🇵 (۱۰۰ JPY) یکصد ین ژاپن : ۱۰۷,۷۱۲
🇨🇭 (CHF) فرانک سوئیس : ۱۱۵,۶۸۸
🇦🇺 (AUD) دلار استرالیا : ۷۷,۷۷۷
🇨🇦 (CAD) دلار کانادا : ۸۶,۴۲۰
🇳🇿 (NZD) دلار نیوزیلند : ۷۲,۶۳۳
🇹🇷 (TRY) لیر ترکیه : ۲۰,۱۲۷
🇸🇪 (SEK) کرون سوئد : ۱۱,۶۸۲
🇩🇰 (DKK) کرون دانمارک : ۱۶,۹۱۴
🇳🇴 (NOK) کرون نروژ : ۱۲,۶۴۱
🇰🇼 (KWD) دینار کویت : ۳۷۸,۰۱۱
🇸🇦 (SAR) ریال عربستان : ۳۰,۶۶۶
🇨🇳 (CNY) یوان چین : ۱۶,۰۸۷
🇷🇺 (RUB) روبل روسیه : ۱,۷۷۸
🇦🇲 (AMD) درام ارمنستان : ۲۴۱
🇧🇭 (BHD) دینار بحرین : ۳۰۵,۸۵۱
🇬🇪 (GEL) لاری گرجستان : ۳۸,۸۱۲
🇮🇶 (۱۰۰ IQD) یکصد دینار عراق : ۹,۶۵۳
🇶🇦 (QAR) ریال قطر : ۳۱,۵۹۳
🇵🇰 (PKR) روپیه پاکستان : ۷۳۷
🇮🇳 (INR) روپیه هند : ۱,۶۲۳
🇸🇾 (SYP) لیر سوریه : ۲۲۳
🇲🇾 (MYR) رینگیت مالزی : ۲۷,۴۷۸
🇹🇭 (THB) بات تایلند : ۳,۷۷۹
🇦🇿 (AZN) منات آذربایجان : ۶۷,۷۸۶
🇹🇯 (TJS) سامانی تاجیکستان : ۱۱,۸۶۶
🇹🇲 (TMT) منات ترکمنستان: ۳۲,۸۵۷
🇴🇲 (OMR) ریال عمان : ۲۹۹,۰۸۹
🇦🇫 (AFN) افغانی افغانستان : ۱,۴۷۱
Http://telegram.me/sarafikourosh
🔻 نرخ ارز آزاد :(ریال)
................................................
🇬🇧 (GBP) پوند : ۱۴۱,۸۳۸
🇦🇪 (AED) درهم امارات : ۳۱,۳۱۳
🇯🇵 (۱۰۰ JPY) یکصد ین ژاپن : ۱۰۷,۷۱۲
🇨🇭 (CHF) فرانک سوئیس : ۱۱۵,۶۸۸
🇦🇺 (AUD) دلار استرالیا : ۷۷,۷۷۷
🇨🇦 (CAD) دلار کانادا : ۸۶,۴۲۰
🇳🇿 (NZD) دلار نیوزیلند : ۷۲,۶۳۳
🇹🇷 (TRY) لیر ترکیه : ۲۰,۱۲۷
🇸🇪 (SEK) کرون سوئد : ۱۱,۶۸۲
🇩🇰 (DKK) کرون دانمارک : ۱۶,۹۱۴
🇳🇴 (NOK) کرون نروژ : ۱۲,۶۴۱
🇰🇼 (KWD) دینار کویت : ۳۷۸,۰۱۱
🇸🇦 (SAR) ریال عربستان : ۳۰,۶۶۶
🇨🇳 (CNY) یوان چین : ۱۶,۰۸۷
🇷🇺 (RUB) روبل روسیه : ۱,۷۷۸
🇦🇲 (AMD) درام ارمنستان : ۲۴۱
🇧🇭 (BHD) دینار بحرین : ۳۰۵,۸۵۱
🇬🇪 (GEL) لاری گرجستان : ۳۸,۸۱۲
🇮🇶 (۱۰۰ IQD) یکصد دینار عراق : ۹,۶۵۳
🇶🇦 (QAR) ریال قطر : ۳۱,۵۹۳
🇵🇰 (PKR) روپیه پاکستان : ۷۳۷
🇮🇳 (INR) روپیه هند : ۱,۶۲۳
🇸🇾 (SYP) لیر سوریه : ۲۲۳
🇲🇾 (MYR) رینگیت مالزی : ۲۷,۴۷۸
🇹🇭 (THB) بات تایلند : ۳,۷۷۹
🇦🇿 (AZN) منات آذربایجان : ۶۷,۷۸۶
🇹🇯 (TJS) سامانی تاجیکستان : ۱۱,۸۶۶
🇹🇲 (TMT) منات ترکمنستان: ۳۲,۸۵۷
🇴🇲 (OMR) ریال عمان : ۲۹۹,۰۸۹
🇦🇫 (AFN) افغانی افغانستان : ۱,۴۷۱
Http://telegram.me/sarafikourosh
Telegram
صرافي كورش
kouroshExchange
قیمت طلا و انواع سکه
1398-07-29
انس طلا 1490/28 دلار
مظنه تهران: 1,750,000 تومان (0)
طلای 18عیار: 403,987 تومان (0)
سکه طرح قدیم: 3,960,000 تومان (0)
سکه طرح جدید: 3,965,000 تومان (5,000)
نیم سکه: 2,020,000 تومان (0)
ربع سکه: 1,220,000 تومان (0)
سکه یک گرمی: 810,000 تومان (0)
@sarafikourosh
1398-07-29
انس طلا 1490/28 دلار
مظنه تهران: 1,750,000 تومان (0)
طلای 18عیار: 403,987 تومان (0)
سکه طرح قدیم: 3,960,000 تومان (0)
سکه طرح جدید: 3,965,000 تومان (5,000)
نیم سکه: 2,020,000 تومان (0)
ربع سکه: 1,220,000 تومان (0)
سکه یک گرمی: 810,000 تومان (0)
@sarafikourosh
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ایران زیبا ...
ساحل سرخ جزیره هرمز
ساحل سرخ جزیره هرمز
ریسک و بازده
🔻زیان بالقوه قابل اندازه گیری یک سرمایگذار را ریسک می نامند. ریسک یعنی احتمال تفاوت بین بازده واقعی و بازده پیشبینی شده
⁉️چه وقتی باید ریسک کرد و چه وقتی نباید ریسک کرد؟
ترکیب سبد سهام و میزان ریسک
شما یک تیم فوتبال در نظر بگیرید مقابل یک حریف قوی یا حریف ضعیف چینش و آرایش و تاکتیک تیم آیا یکی است؟
ممکن است مقابل تیمی دفاعی بازی کند و مقابل تیمی دیگر تهاجمی اینکه چه تاکتیک و آرایشی استفاده میکند بسته به تیم رقیب متفاوت خواهد بود.
🔵 در بازار بشدت صعودی اگر سبد شما عمدتا سهام کم ریسک باشد بازدهی خیلی پایینتری نسبت به بازدهی بازار نصیبتان می شود لذا ترجیح میدهید در بازار صعودی از سهام لیدر و پرریسک بازار انتخاب کنید تا بازدهی بیشتری نصیبتان شود.
اغلب سرمایگذاران در بازارهای صعودی عمده ترکیب سبد خود را با چینش سهام پرریسک انتخاب میکنند و یک سبد تهاجمی برای بازار صعودی در نظر میگیرند.
🔷 سبد تهاجمی (Aggressive Portfolio): این سبد شامل سهام پرریسک و در نتیجه بازدهی بالا (high risk / high return) می‌باشد.
به این خاطر به این نوع تشکیل سبد، تهاجمی می‌گویند که سرمایه‌گذار در این حالت می‌کوشد تا بازدهی بالاتری را نسبت به بازدهی میانگین بازار (شاخص کل) به دست آورد.
اگر در روند نزولی بازار عمده سبد شما سهام پرریسک باشد اینبار نیز نسبت به دیگران بیشتر زیان می کنید. و یا هر چه سود سود کرده اید براحتی از دست خواهید داد.
پس چینش سبد شما در بازار نزولی و صعودی نباید یکسان باشد.
در واقع وقتی بازار رشد خوبی کرده و سود خوبی کسب کرده اید و در تردید هستد که به انتهای روند صعودی و آغاز روند نزولی و برگشتی نزدیک شده اید بجای ریسک کردن بهتر است با تغییر آرایش سبدتان هم سیو سود کنید هم ریسک سبدتان را کاهش دهید و از سبد تهاجمی به سبد تدافعی حرکت کنید.
🔷 سبد دفاعی (محتاطانه) (Defensive Portfolio): این نوع از سبد، معمولا شامل سهم‌هایی است که بتای چندان بالایی نداشته باشند. این نوع سبد با نوسانات شدید بازار دچار هیجان نمی‌شود و به نوعی ایزوله است. سهام این نوع سبد، عمدتا باید از وضعیت بنیادی قوی برخوردار بوده و مرتبط با شرکت‌ها و گروه‌هایی که هیجانات شدید بازار را دنبال میکنند، نباشد.
اگر شما در ابتدای موج صعودی بازار سبد تدافعی تشکیل بدید بعد رشد بازار بازدهی کمتری نصیبتان می شود درست در انتهای موج صعودی بازار دل به دریا میزنید قبول ریسک میکنید و سبد تهاجمی انتخاب میکنید و با اولین برگشت بازار هر چه سود در چند ماه قبل کسب کرده اید به سرعت باد در هفته اول ریزش از دست میدهید.
بنابراین اگر دنبال انتخاب سهام پرریسک هستید باید بدانید در آن قیمت نسبت ریسک به ریوارد سهم چند درصد است و آِا الان ارزش ریسک کردن دارد؟
🔵🔴 ریسک به ریوارد Risk/Reward-R/R
برای مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه حتما در مقابل ریسکی که مرتکب میشوید اندازه گیری میزان سود و بازدهی اهمیت دارد. .
قبل از اینکه وارد پوزیشن خرید شوید باید بدانید از این معامله توقع سود شما به چه میزان و آیا برای چنین سودی این ریسک معقول است یا نه؟
الف-مثلا برای کسب بازدهی20درصدی معقول است که 50%سرمایتان از دست برود؟ قطعا خیر
هر چه نسبت ریسک به ریوارد کمتر از 0.5درصد باشد سهم ارزش خرید و ریسک کردن دارد.
🔸قیمت سهام شرکت Xحدود 300تومان می باشد برآورد شما این است نهایت افت و حد ضرر 285تومان و حد سود هم 350تومان
یعنی ریسک خرید در 300تومان =15تومان زیان و —--- میزان پاداش =50تومان سود
نسبت ریسک(15تومان زیان) به ریوارد(50تومان سود) برابر است با 0.3 که ریسک قابل قبولی است.
🔸 شما در نظر دارید سهم Yرا خریداری کنید.
10%احتمال میدهید این سهم 10درصد ریزش کند.----70%احتمال میدهید این سهم 40درصد رشد کند. —-20%هم احتمال میدهید این سهم 60درصد رشد کند.
در اینجا برای محاسبه بازدهی مورد انتظار شما میانگین موزون بازده های ممکن و ضرایب آن و درصد احتمال آنرا حساب میکنید.
12+28-1=39
بازده مورد انتظار 39% است. و انحراف معیار حدود 12.9درصد
🔸 بازدهی شرکت A در سال اول 30%بوده سال دوم 50%و سال سوم 45% و...میانگین بازدهی این شرکت در5سال 40% بوده
شرکت B هم در سال اول 36%بازدهی داده سال دوم40% سال سوم35% و.. در 5سال میانگین بازدهی سالانه اش 40%بوده
میانگین بازدهی هر دو طی5سال یکسان بوده
ولی انحراف معیار در شرکت A حدود 15% بوده ولی در شرکت B حدود 3%
یعنی میانگین بازدهی سالانه هر دو درست 40%هست ولی در شرکت A ممکن بازدهی سال بعد 15%بیشتر یا کمتر باشد ولی در شرکت B بازدهی سال بعد 3%کمتر یا بیشتر باشد.
لذا ریسک شرکت A بالاتر از شرکت B می باشد.
✍ کاظم نادرعلی
🔻زیان بالقوه قابل اندازه گیری یک سرمایگذار را ریسک می نامند. ریسک یعنی احتمال تفاوت بین بازده واقعی و بازده پیشبینی شده
⁉️چه وقتی باید ریسک کرد و چه وقتی نباید ریسک کرد؟
ترکیب سبد سهام و میزان ریسک
شما یک تیم فوتبال در نظر بگیرید مقابل یک حریف قوی یا حریف ضعیف چینش و آرایش و تاکتیک تیم آیا یکی است؟
ممکن است مقابل تیمی دفاعی بازی کند و مقابل تیمی دیگر تهاجمی اینکه چه تاکتیک و آرایشی استفاده میکند بسته به تیم رقیب متفاوت خواهد بود.
🔵 در بازار بشدت صعودی اگر سبد شما عمدتا سهام کم ریسک باشد بازدهی خیلی پایینتری نسبت به بازدهی بازار نصیبتان می شود لذا ترجیح میدهید در بازار صعودی از سهام لیدر و پرریسک بازار انتخاب کنید تا بازدهی بیشتری نصیبتان شود.
اغلب سرمایگذاران در بازارهای صعودی عمده ترکیب سبد خود را با چینش سهام پرریسک انتخاب میکنند و یک سبد تهاجمی برای بازار صعودی در نظر میگیرند.
🔷 سبد تهاجمی (Aggressive Portfolio): این سبد شامل سهام پرریسک و در نتیجه بازدهی بالا (high risk / high return) می‌باشد.
به این خاطر به این نوع تشکیل سبد، تهاجمی می‌گویند که سرمایه‌گذار در این حالت می‌کوشد تا بازدهی بالاتری را نسبت به بازدهی میانگین بازار (شاخص کل) به دست آورد.
اگر در روند نزولی بازار عمده سبد شما سهام پرریسک باشد اینبار نیز نسبت به دیگران بیشتر زیان می کنید. و یا هر چه سود سود کرده اید براحتی از دست خواهید داد.
پس چینش سبد شما در بازار نزولی و صعودی نباید یکسان باشد.
در واقع وقتی بازار رشد خوبی کرده و سود خوبی کسب کرده اید و در تردید هستد که به انتهای روند صعودی و آغاز روند نزولی و برگشتی نزدیک شده اید بجای ریسک کردن بهتر است با تغییر آرایش سبدتان هم سیو سود کنید هم ریسک سبدتان را کاهش دهید و از سبد تهاجمی به سبد تدافعی حرکت کنید.
🔷 سبد دفاعی (محتاطانه) (Defensive Portfolio): این نوع از سبد، معمولا شامل سهم‌هایی است که بتای چندان بالایی نداشته باشند. این نوع سبد با نوسانات شدید بازار دچار هیجان نمی‌شود و به نوعی ایزوله است. سهام این نوع سبد، عمدتا باید از وضعیت بنیادی قوی برخوردار بوده و مرتبط با شرکت‌ها و گروه‌هایی که هیجانات شدید بازار را دنبال میکنند، نباشد.
اگر شما در ابتدای موج صعودی بازار سبد تدافعی تشکیل بدید بعد رشد بازار بازدهی کمتری نصیبتان می شود درست در انتهای موج صعودی بازار دل به دریا میزنید قبول ریسک میکنید و سبد تهاجمی انتخاب میکنید و با اولین برگشت بازار هر چه سود در چند ماه قبل کسب کرده اید به سرعت باد در هفته اول ریزش از دست میدهید.
بنابراین اگر دنبال انتخاب سهام پرریسک هستید باید بدانید در آن قیمت نسبت ریسک به ریوارد سهم چند درصد است و آِا الان ارزش ریسک کردن دارد؟
🔵🔴 ریسک به ریوارد Risk/Reward-R/R
برای مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه حتما در مقابل ریسکی که مرتکب میشوید اندازه گیری میزان سود و بازدهی اهمیت دارد. .
قبل از اینکه وارد پوزیشن خرید شوید باید بدانید از این معامله توقع سود شما به چه میزان و آیا برای چنین سودی این ریسک معقول است یا نه؟
الف-مثلا برای کسب بازدهی20درصدی معقول است که 50%سرمایتان از دست برود؟ قطعا خیر
هر چه نسبت ریسک به ریوارد کمتر از 0.5درصد باشد سهم ارزش خرید و ریسک کردن دارد.
🔸قیمت سهام شرکت Xحدود 300تومان می باشد برآورد شما این است نهایت افت و حد ضرر 285تومان و حد سود هم 350تومان
یعنی ریسک خرید در 300تومان =15تومان زیان و —--- میزان پاداش =50تومان سود
نسبت ریسک(15تومان زیان) به ریوارد(50تومان سود) برابر است با 0.3 که ریسک قابل قبولی است.
🔸 شما در نظر دارید سهم Yرا خریداری کنید.
10%احتمال میدهید این سهم 10درصد ریزش کند.----70%احتمال میدهید این سهم 40درصد رشد کند. —-20%هم احتمال میدهید این سهم 60درصد رشد کند.
در اینجا برای محاسبه بازدهی مورد انتظار شما میانگین موزون بازده های ممکن و ضرایب آن و درصد احتمال آنرا حساب میکنید.
12+28-1=39
بازده مورد انتظار 39% است. و انحراف معیار حدود 12.9درصد
🔸 بازدهی شرکت A در سال اول 30%بوده سال دوم 50%و سال سوم 45% و...میانگین بازدهی این شرکت در5سال 40% بوده
شرکت B هم در سال اول 36%بازدهی داده سال دوم40% سال سوم35% و.. در 5سال میانگین بازدهی سالانه اش 40%بوده
میانگین بازدهی هر دو طی5سال یکسان بوده
ولی انحراف معیار در شرکت A حدود 15% بوده ولی در شرکت B حدود 3%
یعنی میانگین بازدهی سالانه هر دو درست 40%هست ولی در شرکت A ممکن بازدهی سال بعد 15%بیشتر یا کمتر باشد ولی در شرکت B بازدهی سال بعد 3%کمتر یا بیشتر باشد.
لذا ریسک شرکت A بالاتر از شرکت B می باشد.
✍ کاظم نادرعلی