​​Як інвестору протистояти інфляції?

Сергій Мікулов, партнер iPlan.ua та автор блогу Балади Економного Лицаря в Телеграм та Фейсбук ділиться думками щодо необхідності та способів захисту від інфляції.
===
Основна ціль інвестування - захист свого капіталу від ризиків у тч його знецінення. Для того, зазвичай використовуються 2 основних класи активів - акції та облігації. Чому? Тому що, останні 40 років вони знаходяться у зворотній кореляції, тобто їх ціни рухаються в різних напрямках.

Але останні 5 років, картина геть змінилася. Після кризи 2008 року центробанки почали більш активно втручатися в стан справ на фондовому ринку, наповнюючи його грошима. Що призвело до того, що кореляція поміж активами почала зникати. Можливо, це скоро минеться, а можливо ні(

Тож що робити?

1) Розслабитись
Стало дотримуватись пасивної стратегії. Наприклад, щороку купувати акції / облігації у пропорції, яка пасує Вашому ризик-профілю. Тобто Ви завжди будете купувати щось дешевше ніж учора, а щось буде вартувати дорожче ніж учора.

2) Прокачатись
Можна додати собі в портфель деяких активів, які поводять себе по іншому, ніж ті акції та облігації:
- REITs ETF, нерухомість
- TIPS ETF держоблігації США, з % прив'язаним до інфляції виплатами (treasury inflation protected securities)
- currency hedged ETF (захист від девальвації іншої валюти до долара).
- ETF на commodities (сировину, біржові товари)
- ETF на золото
- спеціалізований ETF

При цьому треба розуміти, що це:
- буде активна, більш дорога за рахунок комісій фонду, стратегія
- збільшить ризик портфелю за рахунок більшої (у порівнянні із облігаціями ) волатильнисті цін на такі активи

Напишіть будь ласка, як Ви захищаєтесь від інфляції?

На вихідні пропонуємо до прочитанню статтю Володимира Нестеренко про M&A угоди в українському ІТ.
Якщо плануєте венчурні інвестиції, точно читайте!

Його висновки:
Украинские айтишники действительно не только продаются, но и покупают сами. Покупают бизнесы не только у соотечественников, но и у иностранцев.

Сервисные бизнесы склонны приобретать у своих, а продукты – у иностранцев.

Количество сделок небольшое, но на масштабе десяти лет заметен рост. Этот год может стать рекордным. 

Компании с мультинациональным составом основателей и компании, изначально созданные за рубежом, выглядят более склонными к приобретениям.

Насколько успешными были сделки, окупились ли они – неизвестно. Но есть очень яркие кейсы, которые было бы интересно разобрать в деталях. 

ТАБЛИЦЯ з угодами.

Пост з телеграм Олега Гороховського сьогодні:

Анонсирую те проекты над которыми мы сейчас активно работаем. 
Будем теперь ждать их вместе;)

1. Интеграция с криптобиржей. Карта в биткоинах и возможность просто, удобно и прозрачно покупать и продавать биток. 

Статус: разработка завершена, ждем согласования НБУ. 
Ориентировочное время релиза: июль. 

2. e-sim. Глубокая интеграция с мобильным оператором. Все будет просто и красиво. 

Статус: Заканчивается разработка. 
Ориентировочное время релиза: август. 

3. Эквайринг здорового человека. Прекрасный, удобный дружелюбный и очень простой эквайринг без железяк и геморроя. 

Статус: активная разработка. 
Ориентировочное время релиза: июль-август. 

И, наконец, то, что спрашивают больше всего. 

4. Акции. Глубокая интеграция с ведущей американской площадкой по торговле ценными бумагами. 

Статус: активная разработка. 
Ориентировочное время релиза: осень’21.


Як думаєте, Моно зможе українець купити легко VT Vanguard в мобільному на суму 105 дол до кінця 2021, зроблять?

​​Відбір компаній за PEG ratio

У новому відео розглядаємо підхід Пітера Лінча, який дозволив йому обганяти ринок на посаді керівника інвестиційного фонду Fidelity Magellan Fund.

Детальніше⬇️

5. Якщо ви активно інвестуєте на фондовому ринку без фінансового планера чи інвестиційного менеджера, прочитайте будь ласка 83 сторінки в пдф JP Morgan guide to markets June 30,2021 😁
На картинці ви бачите, що якщо декомпонувати S&P500 по матриці MothingStar на 9 квадрантів, що деякі сегменти ринку не виглядають аж такими надто дорогими щодо історичних середніх значень.

6. з НБУ масово звільнились ряд керівників департаментів. Чи означає це кінець епохи фінансової стабільності??
Хз...
З однії сторони, після приходу Шевченка замість Смолія рік тому не видно щоб стріляли собі в ногу під пильним оком МВФ.
І з іншої сторони, якщо уважно почитаєте Дмитра Сологуба на Ліга, то спокій нам тільки сниться.
Він працював заступником голови НБУ, а зараз переходить на роботу в вашингтонський офіс МВФ

7. НБУ поки не піднімає облікову ставку, щоб повертати гривневу інфляцію до довгострокової цілі 5%.
Однак з 1 липня український варіант QE (quantitative easing) поступово згортають.

8. Дзеркало тижня написало авторську статтю "Black Rock і майбутнє, яке вони нам створюють".
Теза з висновку "Black Rock у найближчій перспективі стане інвестиційно-фінансовою парасолькою над техногігантами соціальних мереж, завершивши в такий спосіб створення каркасу майбутнього органу управління людством, який буде сильніший і за окрему людину, і за всі уряди, разом узяті. "

9. Якщо любите прогнози і інвестуєте про принципу "хтось сказав ...", для вас є унікальна можливість до 11 липня подвоїти свій Капітал! !
Потрібно поставити гроші у букмерів що ЄВРО 2021 виграє Англія з коефіцієнтом 2.3. Адже такого переможця спрогнозував штучний інтелект від Goldman Sachs. Ще щоправда це після того як їх попередній вибір Бельгія вилетіла з турніру 😊
У будь якому разі, буде крутіше за біткоїн по дохідності 😊
"It's coming home"❓

10. Так, ринко землі відкрився. В тому числі враховуючи тренд росту commodities з пункту 1, це дуже перспективна інвестиція
Ні, я ще не знаю пересічного рітейл інвестора, який туди вклав свої 10К - 100К.
Так, 14 липня Land Club прийде на ютуб лайв Сімейного Бюджету і розповість підсумки перших 14 днів.
Якщо ви читаєте цей канал, точно не пропустите ;)

Хай прибуде з вами сила і примножиться ваш Капітал 💪

Будь ласка активно голосуйте на каналі щоб ясніше було як далі розвивати і наповнювати @iplanua

Вам корисний цей пост?

просто хороші новини від Interactive Brokers 😎

Уважаемый клиент!

Хотя многие наши клиенты ведут активную торговлю или обеспечивают достаточный остаток на счете, мы решили отменить ежемесячную плату за неактивность, чтобы устранить любые минусы сохранения счета в IBKR.

С 1 июля 2021 г. с Вашего счета U******* больше не будет взиматься плата в размере 10 USD из-за недостаточного баланса на счете или числа операций. Это изменение будет отображено в Вашей выписке о состоянии счета за август 2021 г.

​​Привіт Пенсія!

Сергій Мікулов, партнер iPlan.ua та автор каналу Балади Економного Лицаря ділиться думками про пенсію.
На думку Сергія, це пора часу, коли Вам хоча й не треба працювати, але все одно треба приносити користь світу та відчувати смак життя.
===

Поради радників з планування зрілого життя:
Про гроші
⏰ розумійте свої доходи та витрати на цей період
⏰ захистить себе та Капітал від катастрофічних ризиків
⏰ плануйте витрати капіталу поступово
⏰ переглядайте свій план щороку

Про роботу
⏰ залишайте за собой збудовані замки, а не розорені руїни
⏰ майте ціль
⏰ ділитесь цінним зі спільнотою

Про здоров'я
⏰ слідкуйте за здоров'ям та тримайте розум в формі
⏰ плануйте переїзди з обережністю
⏰ не зникайте з радарів

Мої 6 копійок):
📌 відкладайте гроші на пенсію, а не життя!
📌 є капітал ~ 20 річних витрат - круто, є шанси на спадщину, менш ніж 5 - готові сісти дітям на плечі?
📌 майте ціль на 2 життя, буде Ок, якщо зробите 50%)
📌 ділиться знаннями та досвідом зі всім світом та за гроші, коли за це готові Вам платити
📌 залишайтесь цілеспрямованим, це надихає Ваших близьких та нащадків
📌 подорожуйте, Ви та Вас ще багато де не бачили)
📌 підтримуйте тіло та дух в формі, це комфортно, красиво та Ваш запас палива на довгострокову експедицію на цю планету )
📌 робить Ваших близких сильними, це працює х2 - як Ваш результат та їх самостійність!

Порахувати чи достатньо структури та суми Вашого інвест портфелю для пенсії можна за посиланням.

Напишіть будь ласка в коментарях, які Ваші плани на тривалість та активність на пенсії

Довгих Вам років, багатьох близьких поряд та достатнього (що занадто, то не здраво😀) Капіталу!

Ринок землі як підлітковий секс 😀
Всі навколо про нього говорять, але землю ще ніхто не придбав.

В середу 14.07 о 19:00 поговоримо з Land Club про перші угоди і чого далі очікувати.
Лайв буде на Ютуб та сторінці iPlan в Facebook

Прийдете послухати?

​​Ви звісно вже чуло про проект дольового інвестування stepSHAREs в Харкові.
Там доречі і деякі клієнти iPlan були.

Зараз вийшла стаття про підсумки проекту, як він пройшов карантин, як обєкт було продано і яку дохідність отримали інвестори.

Почитайте будь ласка, це прототип того як інвестори з чеком 10-100К зможуть заходити в великі обєкти комерційної нерухомості в Україні.

P.S Абдурахман виступить на черговому Kyiv Invest Meetup 9 вересня про інвестиції в іноземне нерухомість. Його тема Чорногорія.

​​Навала клонів або як відшукати "саме той" ETF

Сергій Мікулов, партнер iPlan.ua та автор каналу Балади Економного Лицаря пише про кейси, коли один и той же ETF має декілька назв на різних біржах , декілька валют і як з цим "боротися"

==

Ті мої Клієнти, що мають цілі у євро або англійських фунтах знають вираз 🙄ступору на моєму обличчі, коли мені потрібно відшукати відповідні таким цілям ETF )

Що я маю на увазі:

1) Завдання финансового планера або самостійного інвестора полягаю в тому, щоб сформувати інвестиційний портфель із ETF різних типів активів у тому числі визначити найкращий на його думку ETF.

2) Ірландські ETF є найкращою варіантом для тих, хто не хоче приймати на себе
- податковий ризик податку на спадщину в США
- валютний ризик знецінення долара по відношенню до валюти цілі
- зобов'язання звітувати в податкову про отримані дивідендні доходи (якщо купувати accumulating ETF)
Відшукати такі ETF можна тут, але я початку шукаю в iShares або Vanguard.

3) Ірландські ETF дуже часто мають клонів
Наприклад один і той же фонд може котируватись на різних біржах під різними тікерами у різних валютах.

4) Купуючи багатоликий ETF важко не розгубитися - бо Interactive Brokers в своїх котируваннях web або мобільному інтерфейсі в результатах пошуку не відображає код валюти. Для цього потрібно щонайменш створити замовлення на купівлю.
Тож з переляку, замість купівлі акцій ETF у доларі, ви можете купити їх в мексиканських песо (якщо у Вас вони є:)

5) Дохідність ETF в обраній Вами валюті може бути плачевною.
Стан справ в Європі, Швейцарії та Великобританії і т.і. може бути геть інший ніж в іншому світі, як розвинутому, так і тому, що розвивається.

Та що ж робити?

1) Підглядати ... в yahoo.finance 😀
Там і біржу та валюту написано, тож по ньому можно звірятися.
Клієнти iPlan мають форму ребалансу, де ясно не тільки що купувати, але й скільки саме , що дотриматись правильної структури портфелю.

2) Обирати меншу ціну
Якщо клони котируються на різних біржах, у Вас з'являється можливість купити за найменшою ціною. Але! Враховуйте комісії брокера, бо вони відрізняються по країнам.

3) Обирати ETF з валютним хеджем.
Це коли активи фонду номіновані в доларі (як правило), але в активах фону є валютні форвардні контракти (право купити по курсу кий фіксується на дату купівлі такого контракту) ) на купівлю валюти яка хеджується (страхується). Це як купити собі страховку на випадок травми, не буде травми - будуть малі витрати, будуть - не буде катастрофічних витрат.
Клієнти iPlan мають доступ до бази ETF, відібраних з урахуванням усіх необхідних крітерієв та за допомогою моїх колег та вимогливих Клієнтів вона постійно поповнюється.

4) Пробувати, ділитись досвідом та дізнаватись про досвід інших
В iPlan Talks ми щотижня в прямому ефірі ділимось досвідом планерів iPlan та даєм користуватись нашою базою знань - iPlan Wiki . Вона складається з навчальних відео, вебинарів, корисних калькуляторів та статте по усьому циклу управління персональними фінансами.

Ну вот знову мав написати короткого поста, а вийшов дисертабельний пункт для нашої Wiki)

Напишіть будь ласка в коментарях, як Ви шукаєте та відрізняєте необхідні Вам ETF.

Бажаю Вам вдалих інвестиційних рішень та вдачі в боротьбі із ETF - клонами!)

Пише Ігор Мазепа, CEO Concorde Capital:

Вчора Кернел організував перший в Україні АгроРинг – івент для своїх партнерів-агровиробників. Я долучився до заходу у двох дискусіях: щодо ринку землі та загальноінвестиційної.
Що я думаю щодо ринку землі:
 
⚡Поки є обмеження на купівлю землі для «великого капіталу» всі інші інвестори можуть отримати максимальну дохідність своєї інвестиції.

⚡З 2024 року, коли «великий капітал» вийде на ринок та зможе купувати землю, вартість землі значно зросте. Знову ж таки виграють ті, хто інвестував сьогодні.

⚡В середньому ми розраховуємо, що зростання вартості землі складе 15-20% на рік. І вже за 5 років її вартість зросте щонайменше у 2 рази.

⚡Гарантований дохід від ренти землі буде 7-10% річних – це більше, аніж від банківських депозитів та здавання в оренду квартир.

Скоро на каналі анонсуємо лайв або інтервью з проектом КупиПай
Залишайтесь підписником та запрошуйте всіх кому цікавий ринок читати канал!

Доречі, на яку середнорічну дохідність купленого в 2021 році паю ВИ очікуєте на наступні 10 років? В дол звісно)

​​Пенсія та Недержавні пенсійні фонди

У новому випуску на каналі обговорюємо недержавні пенсійні фонди разом з головою ради НПФ "Взаємодопомога" Ольгою Бондаренко.

Детальніше⬇️

​​▪️Яка стратегія інвестування історично показує кращий результат? ▪️Інвестувати через рівні проміжки часу, чи чекати просадки? 
▪️Наскільки майбутня дохідність залежить від поточного рівня цін на ринках? 
▪️Чи правда, що коли ринки на піках, майбутня дохідність знижується? 

На всі ці питання дав відповідь фінансовий планер iplan.ua Артем Ваганов, автор телеграм каналу @dengirabotayut. 

Вашій увазі пост від Артема. Більше цікавих публікацій 👉 на його каналі. Підписуйтесь. 

🧐Инвестировать сейчас или подождать, пока произойдет откат?

Этот вопрос звучит так часто, как приветствие) Давайте смотреть что к чему. 

👉Исторически правильным ответом, за последние 69 лет, было инвестировать, а не пытаться рассчитывать точку входа.

За последние несколько поколений инвестирования большую часть времени рынок находится в пределах 5% от своего локального максимума.

👉Вот график СиПи500 с 1950 года.

Зеленым, отмечены дни, когда рынок был на локальных максимумах или в 1% от них. А вел себя наш друг таким образом не мало - 21% всего времени. 

Если расширить диапазон до 5% от максимума, то получим еще - 27% времени. 

🔥В половине всех торговых дней рынок был либо на максимуме, либо в 5% от него. 

Если бы вы ждали большого падения для инвестирования, вы могли бы ждать очень долго и упустили бы большую часть прибыли.

PS. Напомню, что пропусти инвестор всего +- 4 самых доходных дня в году и его годовая доходность близится к нулю. 😞

Теперь посмотрим, так ли страшен локальный максимум. 

Что же происходило с рынком после того, как он оказываля на локальных максимумах? Вел ли он себя аномально? Может рост замедлялся? Или продолжал расти за счет моментума? 

👉Ответ нам дадут статистические данные. 

На этом графике изображены два распределения доходности СиПи500 с 1950 года, по 2019. 

🔹Синим цветом - обычное рапределение доходности индекса по дням. 
🔸Оранжевым цветом - такое же распределение, но только после того, как рынок оказался на локальном максимуме или в 1% от него. 

Оба распределения очень похожи с одинаковой медианой и похожими квартилями. 

Это означает, что исторически будущая доходность рынка распределялась одинаково, независимо от того был рынок на максимумах или нет. 

Простым языком, если у нас есть 2 ситуации
▪️Рынок на максимуме
▪️Рынок упал на 5% 

То, будущая доходность не зависит от этих событий и будет распределяться одинаково. 

Но психологически, когда 10 раз выпало красное в рулетке - нам тяжело принять, что вероятность будущего броска не меняется. Мы склонны искать связи… 

Как же входить в рынок если уже есть капитал? 
▫️Определите заранее число или день недели, по которым вы входите в рынок и совершайте покупки независимо от ситуации на рынке. 
▫️Если капитал для вас ощутим и вы боитесь рынка, либо вы консервативны - разделите его на 4-6 частей и входите постепенно. Математически, это менее выгодно чем зайти на всю сумму сразу, но спать точно будете спокойнее. 
▫️Примите факт, что вы будете в большей половине случаев совершать покупки на максимумах (если вы долгосрочный инвестор) 

✅Максимум на рынке это не феномен, а тенденция. 

▫️Диверсифицируйте вложения.  
▫️Помните, что черные лебеди случаются. 

👉А для любителей маркет тайминга ссылка на игру симулятор.

Тут можно не рискуя деньгами, попробовать половить просадки рынка. Ставьте флажок «Game Data» = Monte Carlo и совершите 30-50 сделок. А потом сравните ваш результат с обычной доходностью рынка. Возможно вы гений ловли дна, либо поймете что игра не стоит свеч.

Успехов 😉

дуже корисний пост Олега Белінського в фб групі First Kyiv Investment Club

Говорят это сказал финансовый советник Бен Карлсон.
1) Самый простой способ захеджироваться от падения фондового рынка - выйти в кэш.
2) Ни один инвестор не бывает прав всё время.
3) Ни одна стратегия не обыгрывает рынок всё время
4) Внешний блеск управляющего не транслируется в лучшие инвестиционные результаты.
4) "Я не знаю" - в большинстве случаев правильный ответ на вопрос о том, что случится на фондовом рынке.
5) Если вы инвестируете в активные стратегии, вероятность проиграть рынку выше, чем обыграть.
6) Грамотная диверсификация подразумевает, что часть вашего портфеля будет проигрывать бенчмарку другой части портфеля.
7) Обыгрывать рынок - очень тяжёлое занятие.
8.) Нет ни одного сигнала, известного человечеству, который бы постоянно давал знать о том, когда рынок рухнет, а когда вновь начнёт рост.
9) Большинство тестов стратегий на истории будут работать лучше, чем на реальном счёте.
10) Сложный процент творит чудеса, но для этого надо быть готовым инвестировать долго.
11) Инвестировать на основе того, что говорят управляющие хедж-фондами - безумие.
12) Почти невозможно оставаться дисциплинированным и рациональным, когда ваша стратегия начинает приносить плохие результаты.
13) Большинство людей не хотят слушать разумные финансовые советы.
14) Лучшая инвестиционная стратегия - та, при которой вы будете чувствовать себя относительно комфортно при любых обстоятельствах.
15) Успешное инвестирование больше результат управления эмоциями, чем IQ или образования.
16) Выбор акций интересный процесс, но распределение активов по классам имеет больший эффект на доходность.
17) Рынок не должен вам больших доходностей, просто потому что вы их хотите.
#психологія

P.S Прийшов останній Форбс з гідом по інвестиціям, готуємо підсумок

Наскільки ви згодні з тезами посту?

​​У ФОРБС вийшов великий гід по інвестиціям 2021. Інтро:

Інфляція
Джозеф Байден анонсує безпрецедентні заходи підтримки економіки. Незважаючи на те, що вони адресовані насамперед найбільш незахищеним громадянам, значна частина цих грошей перетікає на ринки капіталу. Тільки протягом останнього року грошовий агрегат М1 зріс майже на 20%, до більш ніж $19 трлн, за очікуваного зростання економіки на 5–7%. У травні споживча інфляція у США оновила одинадцятирічний максимум і досягла 5%.

Координація
На біржі з’явився новий тип гравця – рій роздрібних інвесторів, які координують свої дії онлайн. Найбільшої популярності набув сабреддіт r/wallstreetbets. Це сталося завдяки шорт‑сквізу акцій GameStop, що збільшив їхню вартість у 17 разів за пів місяця. Для професійних фінансистів це означає, що «чорні лебеді» тепер зустрічатимуться частіше.

Сировинний суперцикл
Інтегральний сировинний індекс S&P GSCI перебував на низьких рівнях з кінця 2014 року, а перша хвиля пандемії і зовсім обвалила його до рівня 2003‑го. Відтоді його значення подвоїлося, а гіпотеза про початок нового сировинного суперциклу стала спільним місцем. Попри відсутність однозначної відповіді, можна говорити про глобальну переоцінку сировинних активів – енергетичних, металургійних і сільськогосподарських.

Інвестиції в Україні
Роздрібні інвестори шукають порятунку від інфляції в нерухомості і гривневих ОВДП. У 2020 році інвесткомпанія ICU запустила платформу, яка вперше дозволила торгувати держпаперами в режимі реального часу. А 1 липня 2021‑го відкрилася ще одна цікава можливість – інвестиції в землі сільськогосподарського призначення.

Депозити. Слабкий захист
Інфляція в Україні утравні прискорилася до 9,5%. Погана новина для вкладників: реальна дохідність гривневих депозитів стала негативною. Судячи з індексу депозитних ставок UIRD, з початку року ставки за річними депозитами у гривні впали на 0,6 п. п. (до 8,2% річних), у доларах– на 0,4 п. п. (до 0,9%), в євро– на 0,3 п. п. (до 0,3%).
Інфляційний тиск найближчими місяцями буде значний, прогнозує Національний банк. Він зберіг облікову ставку на рівні 7,5% і анонсував скорочення рефінансування банків, щоб приборкати зростання цін. Банки не мають проблем із ліквідністю, тому вони слабко відреагували на підвищення облікової ставки НБУ в березні і квітні.
Депозити як інструмент інвестування дедалі менше цікаві приватним інвесторам...

скануєте QR code з картинки і отримуєте 1 місяць безкоштовної підписки

Любомир та Дмитро Карпіловський поговорили про УкрІнвестКлуб, інвестиції Діми та трішки про крипту.
https://youtu.be/3TqxbFNefFs

1 серпня велика зустріч Клубу на 500+ інвесторів і 30+ Управляющих Компаній (УК). Формат нетворкінгу.
По промо коду iPlan ви отримаєте велику знижку на квиток. Реєстрація

​​Куди вкластись на 5 років - 2?

2 місяці тому Сергій Мікулов, партнер iPlan.ua та автор каналу Балади Економного Лицаря вже писав про це. Сьогодні вирішив оновити. Чому ?
=====
На щотижневій планерці з планерами iPlan.ua ми завжди обговорюємо цікаві Клієнтські кейси. Цього разу було питання: "З чого краще скласти портфель для придбання нерухомості в Україні в 2027 році".
Обговорювали декілька варіантів можливостей та ризиків, то ж стисло ділюся:

1)ОВДП у доларі
✅ відносно малий поріг входу - $10к
✅ відносно (євробондів) мала ймовірність дефолту
✅ 0% податків, навіть на курсові різниці
❌невелика конкуренція серед брокерів, великі комісії
❌мала тривалість (2рокі max ), що потребує більше операційних зусиль (погасили-купив нові) та негарантована дохідність на більш тривалому горизонті інвестування (6 років)

2) ОВДП у гривні
✅ самий малий поріг входу - 10т грн
✅ відносно (євробондів) мала ймовірність дефолту
✅ достатня тривалість (є до 2027 року включно)
✅ 0% податків
✅ велика конкуренція серед брокерів, низькі комісії
❌ невизначена в доларах дохідність. Але може бути дуже солодкою - при бажанні прийняти ризик девальвації та вірі в прогнозний курс. Зазвичай більше 30% від суми валютного інвестиційного портфелю використовувати їх не бажано, особливо на довгих дістанціях.

3) Суверенні євробонди
✅ достатня тривалість (є до 2032 року включно)
✅ 0% податків, навіть на курсові різниці
✅ відносно (ОВДП) велика дохідність
❌ відносно великий поріг входу від $10к-20к, частіше $100-200к
❌ відносно великий ризик дефолту (було 2 - 1999, 2015)
❌ невелика конкуренція серед брокерів, великі комісії

4) Облігаційні інвестиційні фонди
✅ середня тривалість (але поки що на 5 років)
✅ відносно невеликий поріг входу від $4к
✅ відносно (ОВДП) велика дохідність
✅ можливість дострокового виходу (за1 % комісії)
❌ 19,5% податків на купони та інвест.прибуток
❌ відносно великий поріг входу від $4к
❌ залежність від певного брокера
❌ ризик дефолту в цілому вище ніж в ОВДП, але його розпорошено поміж різних емітентів та ОВДП

5) Target maturity date ETF
✅ достатня тривалість (є до 2029 року включно)
✅ відносно (ОВДП, євробондів) малий ризик дефолту
❌ відносно мала, але більш менш прогнозована дохідність до погашення (YTM)
❌ ~ 22% податків у т.ч. 10.5% на дивіденди та 19.5% на прибуток, і це без урахування 19,5% податку на курсові різниці

Не обговорювали:
а) REIT
+ поводе себе як нерухомість, але поки не існує UA REIT
- залежить від worldwide економічних циклів , яки не завжди співпадають з UA
- податки такі ж як по ETF

б) Р2Р із заставою
+ висока дохідність
- у разі дефолта , з короткострокового можна перетворитися на довгострокового інвестора

в) Купи-продай нерухомість
+ висока дохідність ...
- на зростаючому ринку (ніхто не знає чи буде він таким на момент продажу)
- податки (5% при володінні житлом менш 3 роки)

г) Корпоративні облігації або євробонди
+ висока дохідність
- високий поріг входу ($4к-$8к облігаціі, $200к - євробонди)
- відносно (ОВДП,ETF) високий рівень дефолту
- податок 19.5% на купони, прибуток та курсові різниці (євробонди)

Склад Вашого портфелю залежить не від "тиць-тиць і це спробую" , а від строку, суми інвестицій певного року та ризик профілю Клієнтів. Це не rocket science, а набір певних принципів та системне їх використання та контроль. Може тому багато наших Клієнтів задоволені , що ми цьому навчаємо. Ми навіть зняли цілий фільм) , про те як ми це робимо.

В iPlan Talks ми щотижня в прямому ефірі ділимось досвідом планерів iPlan по вирішенню таких кейсів та відповідаємо на питання наших слухачів +даємо можливість користуватись нашою базою актуальних знань - iPlan Wiki.
Цього тижня Оксана Балабан розповість, що таке євробонди, та з якими цілями їх їдять). 

Напишіть будь ласка в коментарях, а що би додали в свій інвестиційний портфель, якщо б Ви купували нерухомість в Україні в 2027 році?

Бажаю всім гарного літнього відпочинку та припливу сил для досягнення успіхів на обраних напрямках!