#дайджест

🔹Як інвестує Фонд національного добробуту Норвегії розповів Любомир у новому відео.

🔹 Польща, Німеччина, Чехія та інші. В яких країнах і за скільки українці купують нерухомість — огляд NV.

🔹Через війну багато українських сімей задумуються про міграцію. Як вибрати місто для комфортного життя? Як варіант — ознайомитися з списком індексу вартості життя. Читати пост на Сімейному Бюджеті.

🔹1хв про 150 млрд грн на відбудову, МВФ, економічну допомогу США, інфляцію в США та падіння ринків у відео Любомира.

🔹Коли чекати реформу уряду, як покращити роботу митниці, що робити з обшуками бізнесу та де знайти гроші на відбудову. Велике інтервʼю Дениса Шмигаля.

🔹В якій валюті інвестувати, щоб заробити більше? Доларові та гривневі вкладення. Переглянути відео Артема.

Пише Любомир, у нас завершується курс ПРО на Прометеусі, в понеділок був модуль по помилкам і пасткам мозку.

Одна з найбільш переваг наших курсів на Прометеусі - спільнота. Після кожного модулю в телеграм чаті йдуть дискусії. Після модулю з помилками ми попросили написати в чаті хто які факапи мав і які уроки виніс.

Було дуже дуже пізнавально!
Даю вам приклад, який сподіваюсь буде цінним для читачів каналу.

1) Крипта - невчасний таймінг як входу, так і виходу. Потім спробував догнати більш високо-частотною торгівлею.
В результаті:
- вийшов +/- в нуль
- отримав безліч корисних уроків: про жадобу, про спекуляції, про непрогнозованість ринку і абсурдність сутності Біткоіна т.д.
- зрозумів, що трейдинг забирає купу часу і уваги від основної діяльності, яка приносить значно більше доходу за одиницю часу.
- зрозумів, що треба мати стратегію 

P.S. зайшов у ті криптовалюти які мають практичне застосування.

2) ОВДП - мав завелику частку портфелю в них на строкову ціль (житло), і коли курс стрибнув з 27 до 36, то були значні втрати.

Висновок - треба краще диверсифікувати інструменти і вчасно ребалансовувати.

3) Позика - позичив другу на розвиток бізнесу закордоном. Виглядало наче непогано, ми давно один одного знаємо і час від часу допомагали, я вірив що він в будь якому разі поверне, бо дружба цінна. Але я не дослідив його бізнесової історії, як він повертав раніше позики та чи не мав інших зобов'язань. З початком війни - він не зміг продовжити бізнес, який і без того важко йшов.

Висновки:
- завжди аналізуйте всю історію як до "чужого" позичальника, ваше знання може трохи дати фори;
- варто завжди комунікувати (і коли все йде добре, і коли є ризики неповернення), після деякого затишшя знайшли спосіб як реструктурувати повернення за допомогою інших активів

​​💰 Інвестиції - інструмент досягнення цілі. 

🙌 Привіт. Артем Ваганов у гостях на каналі 🙂

Я чимало пишу про фінансові «фішки» та «лайфхаки» опираючись на математичний підхід. Проте, це лише оздоблення вашого фінансовго будинку. Фундаментом завжди будуть цінності та цілі. 🎯 

"Якщо не знаєш мети, якої прагнеш, жоден вітер не буде попутним. "⛵

Цим літературним виразом вдало можна описати принципи Goals-Based інвестицій, якому ми слідуємо в iplan.ua при роботі з клієнтами. 

Даний підхід розглядає інвестицію як інструмент, а не саму ціль. Стратегія зосереджена на кінцевій меті, а не на максимізації прибутку. 

Всі ми маємо різні фінансові цілі, а отже, наші інвестиції мають бути адаптованими до конкретних потреб. Не існує ідеальної інвестиції у вакуумі. 

Окрім дохідності, на яку всі люблять опиратись у кожної інвестиції є ще купа характеристик, на які варто звертати увагу.

Goals-Based інвестування передбачає визначення фінансових цілей інвестора на основі власних цінностей. Виходить така піраміда Маслоу у світі фінансів:

👨‍👩‍👦 Цінність --> 🎯 Ціль --> 🛠 Інструмент. 

Інвестиційний портфель будується на основі цілей і толерантності до ризику інвестора. Такий підхід підвищує впевненість у рішеннях і дозволяє не фокусуватись на коливаннях ринку, чи хайпових заголовках на новинних ресурсах.

Інвестор реагує на якість своїх дій, а не на зовнішні неконтрольовані обставини.

Коли ринок росте - це добре? Для інвестора, який планує отримати короткострокову вигоду - так.

В Goals-Based інвестуванні це лише ймовірний результат окремого проміжку часу. Такий інвестор задає собі інші якісні питання:

▫️Чи рухаюсь я по фінансовому плану?
▫️Чи достатньо диверсифіковані мої вкладення?
▫️Наскільки системно я докуповую активи?

Це дозволяє більш впевнено дивитись у майбутнє.

▪️Які інструменти є вдалими під мої цілі?

Для прикладу залишаю табличку, де можна подивитись, якими інвест інструментами можна пробувати закривати конкретні цілі. 

✅ - інструмент підходить для цілі 
❌ - невлучне рішення для досягнення цілі. 
✅? - непогано, але є кращі альтернативи
 % - непогано, якщо це частина портфеля
%? - лише на частину портфеля, але є кращі альтернативи

Ось чек лист по вибору вдалої інвестиції:

🔹Визначте Ваші цілі (суми, строки, пріоритет) 
🔹Зробіть відповідну матрицю цілей-інструментів. 
🔹Підберіть 2-3 варіації інвестицій на кожну ціль. 
🔹Оцініть, які критерії окрім дохідності для вас важливі. 
🔹Оберіть кращий портфель. 
🔹Починайте практичні дії. 

Корисно? Поділись з другом 🇺🇦
Підписатись на Гроші Працюють.

​​Курс гривні. Відлига, весна чи глобальна зміна клімату?

Пише наш гостьовий автор Сергій Мікулов, партнер в iPlan.ua, автор блогу Балади Економного Лицаря
===

Долар - традиційна валюта заощаджень багатьох українців. Його курс до гривні за 5 місяців впав на 10%.
В часи активних бойових дій, масового відключення електрики та зниження ділової активності.

Чи це чиясь зрада🇺🇸, чи наша перемога🇺🇦?
Чи це тренд 📈чи аномалія 📊?
Купляти чи продавати ⚖️, та що саме 🤓?

Попередження: прогнозів (риби) не буде, буде (вудка) ход думок, до якого можна прислухатися та включати свої.

Тож, давайте зрозумілою мовою разом розбиратися з факторами, які впливали на це :

🔹 Влада
▫️ Мінфін залучає на вільному ринку щотижня по 7-10 млрд грн через аукціони ОВДП. На відміну від 2022 року, головними покупцями ОВДП, є банки, а не НБУ. Він тоді надрукував для цього 400 млрд грн( .
▫️ Чому саме банки? Тому, що НБУ підвищив норми резервування по залишкам клієнтських коштів та змусив банки більш активно працювати на благо країни.
▫️ Деякі банки, які багато заробили на обміні валюти, не вгадали тренд, тож розпродають зараз валюту , щоб виконати вимоги НБУ по резервуванню.
▫️ НБУ з серпня 2022 року дав змогу клієнтам банків через конвертаційні депозити купляти валюту дешевше ніж в обмінниках

🔹 Міжнародна підтримка
▫️ ЄС, МВФ та США та інші західні країни підтримали нас в 2022 році на $38 мільярдів
▫️ Цього року пообіцяли $31 млрд, над рештою $7-8млрд працюємо з МВФ
▫️ Ці гроші не валяться з неба за просто так . Маємо покращувати свій стан та потім відпрацьовувати цю допомогу майбутніми зростаннями економіки та свого добробуту (податками).

🔹 Війна
▫️ Карколомне визволення на сході. Не просто чекаємо, а наближаємо масштабування💪.
▫️ Битва під Бахмутом, Соледаром виснажує наші сили, але більшою мірою агресора, уповільнюючи його наступ.
▫️ Кожні 120 днів (березні 2023р) триває угода про зерновий коридор з рф. Поки невідомо чи буде її продовжено( А це поряд із західною допомогою, головна джерело надходжень валюти в країну,

🔹 Бізнес
▫️ Поки що очікування негативні. Але з огляду на ознаки фінансової стабільності, цей тренд слабшає. Стабільна гривня та контрольована інфляція це бальзам для відновлення економіки.
▫️ Поки аграрії готуються до посівної , продаючи валюту, ІТ сектор страждає від наслідків блекауту та очікування рецесії

🔹 Українці
▫️ Грошові перекази тривають , хоча в меншому обсязі. Більше валюти витікає за кордон, бо там перебуває майже 9 млн українців. Сподіваюсь більшість тимчасово.

Щоб зрозуміти куди буде рухатися курс, рекомендую:
▫️ визначити Вашу раціональну (не емоціональну) чутливість до нього
Для чого саме вам потрібні долари, в якій валюті це купується чи дійсно воно залежіть від курсу долара.
Який % валюти має бути у Ваших заощадженнях та скільки вже є.
До речі, інший улюблений українцями актив - українська нерухомість, яка будується на українській землі , українськими руками та з українських матеріалів, чомусь завжди оцінюється в доларах. А чи можна продати ці складові за валюту в умовах мораторію на землю, заборони на міграцію, проблем з експортом навіть зерна, не тощо будматеріалів? А чи велика там імпортна складова? А чи така нерухомість привабливіше = ліквідніше ніж в країнах - сусідах, де зараз немає війни? Але це тема окремого допису та холівару)

▫️ аналізувати вищенаведені фактори
Кожен з них є невідомими у системі рівнянь по визначенні курсу. Ми з часів школи знаємо, що навіть у квадратного рівняння є 2 рішення щонайменше. Тож. не шукайте точного прогнозу.

▫️ мати диверсифікований портфель заощаджень
Готуйте себе до 3х сценаріїв: гіршого, як є та кращого. І якщо структура Ваших заощаджень каже: "Я щаслива при любому сценарії", то Ви все вчинили вірно. Записи ефірів зі спільноти iPlan Talks про два стовпи інвестування: Резервний фонд та Фінансову свободу, Вам на допомогу. Ефіри 2021 року, ще не мовою( Але зараз - все норм)


Пишемо, читаємо, міркуємо, діємо, масштабуємо!

🗣9 березня на Kyiv Invest Meetup обговоримо деталі про податки для глобальних українців!

Подію транслюємо онлайн! 

Як завжди, спікери з потужним досвідом, реальні кейси, актуальні теми😎

📌Партнер iplan.ua Любомир Остапів та фінансовий планер Ольга Мороз розкажуть чи завжди треба платити податки там, де ви є фінансовим резидентом - як завжди, на конкретних випадках з власної практики.

📌Віталій Смердов, партнер Crowe Mikhailenko у подробицях роз'яснить про специфіку обміну податковою інформацією між Україною та ЄС.

📌Олена Макеєва, голова ради директорів "Аксьонова та партнери" розвінчає міфи про життя в ЄС та роботу податкових органів європейських країн.

📌Онуфрієнко Олександр, адвокат, кандидат юридичних наук, фахівець з структурування бізнес-активів. Розповість все про шлюбний контракті і заповіт і чому без них неможливо вести бізнес сьогодні.

Весь прибуток від події перерахуємо до благодійного фонду Сергія Притули.

Щира не інвестиційна порада від Любомира 😀
якщо ви хочете читати аналітику по ринку США, вивчіть бізнес англійську, і крім Bloomberg читайте якісних аналітиків там. 

Ось наприклад цей дядько Alan Blinder працював віце президентом ФРС, радником Президента США, а зараз професор Princeton University.

Дуже, дуже цікаво про інфляцію і ставку ФРС у подкасті

3 ключові тези як тізер:
- він не вірить у ставку ФРС 6% (зараз прогноз ринку lj 5.5% на кінець 2023)
- інфляція в США падає
- ставка ФРС може вийшовши на певний рівень, який ФРС вважає достатнім, може залишатись на ньому певний час. Зниження ставки часто не слідує одразу за циклом підвищення.

#дайджест 

🔹Як поповнити Interactive Brokers з Wise в USD та EUR через пряму інтеграцію. Відеоінструкція.

🔹 Курс гривні до долара. Що на нього впливає та чи варто на це реагувати. Сергій Мікулов ділиться своєю думкою.

🔹 Хто інвестує в Україну під час війни та чиїх грошей чекати після перемоги? —розповів у відео Роман Шеремета, AUK.

🔹Фонд Говарда Баффета минулого року надав Україні допомоги майже на $150 млн. На цей рік він запланував витратити $300 млн. На що йде допомога американського філантропа? Інтервʼю Говарда Баффета – сина легендарного Воррена Баффета.

🔹 Яким чином використовувати Bing, ChatGPT та інші схожі асистенти й мовні моделі ШІ для прийняття кращих інвестиційних рішень? Від базового фін. планування до інвестування і оцінки якості вашого портфелю у новому відео від Романа Кошовського й проекту "Запали цілі".

🔹Як побудувати світовий фінансовий супермаркет. Інтерв'ю із Владом Яценком, співзасновником британського необанку Revolut.

Ви бачите що після січневих макро даних очікування піку ставки ФРС були в районі 5.5%
Після вчорашнього виступу Пауелла "higher for longer" аналітики вже пишуть по 6%.

Для ваших короткострокових цілей це означає, що ви легко можете заробляти 4-6% в надійних облігаціях, а апетит до ризику на фондовому ринку буде помірним.

Для ваших довгострокових цілей (10+ років) весь інформаційний шум ігноруємо, і регулярно робимо ребаланс)

Дарую вам 1хв запис відео інвестиційної медитації від Vanguard)
Любомир

в США на тижні закрилось 2 банки Silvergate та SVB, один з них (Silicon Valley Bank) входив до топ-20 і його банкрутство з 2008 року найбільше в США серед банків.

Буде сильний негативний вплив на стартапи та технологічні компанії, адже SVB був номер 1 банк для технологічного сектору. Багато венчурних фондів та стартапів тримали там гроші.

в США страховка FDIC на депозит до 250 тис дол. Щоб ви розуміли тільки 8 млрд. покрито FDIC, ще $150+ млрд ні. Ї власники зможуть щось отримати, коли стане ясно що з активами банку і скільки їх залишилось.

Чому збанкрутував банк я зніму окремо відео. Якщо все дуже спростити, у них на балансі було забагато довгострокових облігацій уряду США, які сильно просіли в ціні через різке підняття ставки ФРС у 2022.

Перші наслідки: другий в світі за капіталізацією стейблкоїн USDC втратив прив'язку 1:1 до долару, і зараз торгується в діапазоні 0.9-1. Компанія Circle (яка стоїть за USDC) тримала $3.3 мільярдів з $40 млрд загальних резервів, і власники переживають що USDC потоне як це було з Luna (Terra USD). Це схоже на класичний Bank Run, коли паніка може поховати будь яку фінансову компанію через кризу ліквідності, неважливо стійку чи ні.

Нам з вами залишається молитися, щоб SVB не став аналогом Leman Brothers у 2008.
Адже світова фінансова криза ймовірно призведе до значно меншої фінансової підтримки України з боку західних урядів.
Любомир

#дайджест

🔹Як бізнесу вийти на зовнішні ринки. 16.03 пройде Саміт експортерів від Forbes. Експерти розберуть ключові проблеми та обговорять як розвивати власний бізнес. Детальніше про саміт. Оформлюючи замовлення за промокодом IPLAN, знижка 20%.

🔹Крах банків в США 2023. Silvergate. Silicon Valley Bank. Чи буде крах USDC та наслідки для економіки у відео.

🔹США вживають низку заходів для стабілізації банків на тлі турбулентності, детельніше тут.

🔹 Тепер їх п’ятнадцять. НБУ збільшив кількість системно важливих банків, хто ввійшов до такого списку у статті.

🔹 В інстаграмі Iplan.ua даруємо книгу Любомира Остапіва «Війна та бюджет». Про хроніку боротьби українців на економічному фронті можна ознайомитися у огляді книги. Прийняти участь у розіграші.

​​ТОП запитань тижня: US banks, податки, бонди

Сергій Мікулов, партнер в iPlan.ua та автор каналу Балади Економного Лицаря ділиться клієнтськими ЧаВо 

🔹 Чи давати документи ДПС по дзвінку?
▫️ "добрими намірами вимощена дорога до пекла"
▫️ нема листа та підстав - нема документів
▫️ гляньте вебінар і попросить ДПС шанувати ПКУ
▫️ буде запит без підстав - дайте чемну відмову

🔹 US banks. Може почекати поки ринок впаде?
▫️ Завжди будуть ризики => невизначеність => не тільки збитки, а й прибутки. Прибутки, тому що хтось виявився до таких викликів краще готовим, ніж усі інші.
▫️ Шануйте батьків, країну та Ваш диверсифікований інвестиційний портфель) Він має відповідає строку та валюті цілі, Вашому ризику профілю.
▫️ Шанувати = > ребалансувати = > додавати свіжих грошей = > автоматично купувати менше дорогих та більше дешевих акцій, бо їх кількість = сума чергового інвестиційного траншу / ціна позиції.

🔹 US banks. А де та як ІВ зберігає наші гроші ?
▫️ Замість ефективного контролю за ризикованою поведінкою банків, регулятор надав їм кредити та прогарантував всім вкладникам повернути депозити, чим наразив банківську систему на нові виклики. Детально про US banks пояснив Любомир Остапів)
▫️ Мій менеджер в ІВ пояснив як зберігаються клієнтські кошти + я дослідів деякі речі:
▫️ ІВ зберігає 8% коштів в банках (не більше ніж 5% в одному банку) , 92% - в коротких US treasiries. Загальний підхід ІВ по зберіганню грошових коштів Клієнтів та його фін.стан описано тут .
▫️ Щоб побачити де зберігаються Ваші гроші в ІВ, зробить Daily Actirvity Statement .
▫️ Всі грошові кошті Клієнтів у банках або брокерах, які входять у FDIC, захищені гарантією $250к. Перевірити чи всі та саме Ваші гроші захищені та в якому обсязі можна тут. Я це вже зробив)

🔹 Як декларувати доходи за 2022 рік ?
▫️ Детально писав про це, стисло говорив про це в прямому ефірі. Якщо коротко - змінилась форма, кількість додатків, потрібно врахувати особливості воєнного періоду (соціалка, волонтерство, донати).
▫️ 18:00, 22.03.2023р. разом із експертом із компанії Фінассістант проведу ще вебінар для Клієнтів iPlan.ua та учасників спільноти інвесторів iPlan Talks де по крокам пройдемось по новій декларації.

🔹 Що краще купувати окремі бонди, target date funds, nonds ETF?
▫️ Дивлячись для чого.
▫️ Звертайте увагу на податки: купонні виплати по окремим бондам, це 18%+1,5%, а дивіденди по бондовим ETF - 9%+1,5%
▫️ Короткі інвестиції в бонди для українців чревати курсовими різницями
▫️ Окремі бонди краще гарантують ліквідність та дохідність, але в той же час обмежують додатковий прибуток, що можливо в бондових ETF

Було корисно?
Рекомендуй 👉 Балади Лицаря

​​Привіт, на зв'язку Ольга Мороз, досвідчений юрист та фінансова радниця Iplan.ua

Вже через 1 годину, о 18:00, ми розпочтемо прямий ефір в телеграм каналі. Говоритимемо про Автообмін податковою інформацією. Знаємо, що тема цікава, тому чекаємо всіх онлайн!

Питання можна поставити на ефірі голосом.

Як потрапити на ефір? 
Коли почнеться ефір, вам прийде повідомлення "Трансляція почалась". Натиснувши на цей текст, ви потрапите на ефір.

На зв'язку Любомир, сподіваюсь ви вихідних читаємо мінімум новин, адже левова їх частка це інформаційний шум.
В понеділок 19:00 ми зробимо лайв на Ютуб Сімейний Бюджет по тому що дійсно має значення.
Тим часом пропоную вам уривки з листа Ларрі Фінка, CEO BlackRock, найбільшої в світі компанії по управлінню активами.

And, there could yet be a third domino to fall. In addition to duration mismatches, we may now also see liquidity mismatches. Years of lower rates had the effect of driving some asset owners to increase their commitments to illiquid investments – trading lower liquidity for higher returns. There’s a risk now of a liquidity mismatch for these asset owners, especially those with leveraged portfolios.

As inflation remains elevated, the Federal Reserve will stay focused on fighting inflation and continue to raise rates. While the financial system is clearly stronger than it was in 2008, the monetary and fiscal tools available to policymakers and regulators to address the current crisis are limited, especially with a divided government in the United States

Whether it is for food and energy or computer chips and AI, companies and countries are all looking to ensure they are not dependent on supply chains exposed to geopolitical tensions. Increasingly, they want to source essential goods close to home even if it means higher prices. These shifts are producing a less integrated, more fragmented global economy. Leaders in public and private sectors are essentially trading off efficiency and lower costs for resilience and national security. It is understandable public policy. But for investors it is important to recognize the risks and opportunities it creates.

Another challenge is understanding why some people can save effectively for retirement and others cannot. Even in wealthier countries, many people lack the ability to save; and if they do save, they often use those savings for an emergency, rather than investing for retirement. In some countries people are actually over saving but under-investing. If they are keeping their money in the bank rather than investing in the market, they won’t generate the returns necessary to retire with dignity. In order to retire comfortably, people need to invest their savings over decades and take advantage of the long term returns delivered by the growth of the capital markets.

People only invest if they believe in the future and believe in the integrity of financial and regulatory institutions; otherwise they keep their money under the mattress or make risky financial moves in the hope of overnight riches. When people are afraid, they may save, but they won’t invest. Investing for a financial goal like retirement is an act of hope and optimism, demonstrating a long-term perspective, trust in financial institutions, and belief in the integrity of the market.

I wrote last year that the next 1,000 unicorns won’t be search engines or social media companies. Many of them will be sustainable, scalable innovators – startups that help the world decarbonize and make the energy transition affordable for all consumers. I still believe that. For clients who choose, we’re connecting them with these investment opportunities.

We also are very proud that our FMA group is working pro bono with the government of Ukraine to provide advice on designing an investment framework. The goal is ultimately creating opportunity for both public and private investors to participate in the reconstruction and recovery of the Ukrainian economy.

My calls with President Zelenskyy over the past six months have been humbling. The courage and spirit of the Ukrainian people have inspired millions around the world, and even as they continue to fight on the battlefield they are planning for rebuilding their country after the war. They exemplify the hope that we all should have, and BlackRock is grateful to be able to help them lay a foundation to realize their hope for a free, peaceful, and prosperous Ukraine

#дайджест

🔹20 березня о 19:00 проведемо прямий ефір з Артемом Щербиною. Говоритимемо про економічну ситуацію в світі, крах банків в США та події навколо Credit Suisse.

🔹UBS поглинає Credit Suisse. Це єдиний кейс чиф перший дзвіночок до банкопаду? Деталі у статті bloomberg

🔹Названо переможців Ukrainian FinTech Awards 2023 - Fintech Insider. Канал “Сімейний бюджет” – Best financial literacy project 2023!

🔹1 хв в відео про дивіденди 1042s в США та 3 стратегії декларування дивідендів в Україні у 2023 році.

🔹Економний Лицар винайшов право пасивних інвесторів на податкову знижку)

Щоб розповісти ще більше про декларування у 2023 році в цю середу ми проведемо спеціальний вебінар.

Ви просили, ми зробили!
https://youtu.be/o79WVpt6w0M

Томас Петерфі, chairman of Interactive Brokers, сказав у 5 хв інтервью CNBC що у них 100 млрд! дол кеша, з яких 40 вони позичили під маржинальну торгівлю, 40 в US Treasuries і ще 20 у великих банках.

А ось витяг із листа інституційного менеджера @iplanua стороні Interactive Brokers, коли ми попросили деяку інформацію на фоні паніки навколо SVB:
Власниками IBG LLC є наша публічна компанія Interactive Brokers Group, Inc. (24,5 %), а також співробітники фірми та їх афілійовані особи (75,5 %). На відміну від більшості інших фірм, де керівництво володіє відносно невеликими долями, ми беремо участь в збитках саме так, як і в прибутках. Через цей особистий інтересу ми ведемо наш бізнес консервативно.
У нас немає позицій по позабіржовим цінним паперам или деривативам.
У нас немає CDO, MBS або CDS.

на мою думку ІБ стійкий і прибутковий бізнес з forward p/e 14, тож я навіть прикупив їх акцій собі у фан-портфель по 77 дол за штуку минулого тижня на падінні ринку)
Цей пост не є інвестиційною рекомендацією! Як правило це погана ідея інвестувати по трейдам ютуб блогерів 🤨😀
Любомир