Про "кухню" найкращих цін виконання в Interactive Brokers


Сьогодні п'ятниця, а значить з Вами на зв'язку знову Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря.
===

💡Сьогодні я розповім про одну корисну опцію в Interactive Brokers.
Якщо дочитаєте до кінця отримаєте подарунок - секрет про ще одну опцію автоконверсію валют)


👀Що таке Internalization в Interactive Brokers?
▫️це механізм виконання ордерів у Interactive Brokers (IBKR), який дозволяє здійснювати угоди всередині мережі брокера без виходу на біржу.
▫️це означає, що замовлення можуть виконуватися між клієнтами брокера. IBKR "божиться" , що має забезпечувати «найкраще виконання» для кожного замовлення клієнта, незалежно від того, приймає він замовлення чи виконує його як агент клієнта.
▫️ IBKR інтерналізує замовлення, лише якщо визначить, що це забезпечить клієнту найкраще доступне виконання. Якщо це не так, IBKR виконає замовлення з третьою стороною на агентській основі, як би це було раніше (тобто без використання цієї опції).


🔼 Можливості та переваги Internalization:
▫️ Покращена ліквідність – ордери можуть виконуватись швидше та за кращою ціною.
▫️ Зниження витрат на комісії – відсутність біржових зборів у деяких випадках.
▫️ Можливість отримання покращеного спреду – особливо корисно для великих ордерів.
▫️ З 2022 року ІВ є учасником мережі бірж Euronext , що дає йому можливість шукати найкращі ціни виконання серед мережі його учасників. У тому числі тих , яких Ви бачите в рядку пошуку свого брокерського кабінету, шукаючи UCITS ETF.

🔽 Ризики Internalization:
▫️ Менша прозорість ринку – ваш ордер може не відображатися в біржових стаканах.
▫️ Потенційний конфлікт інтересів – IBKR або афільовані з ним маркет-мейкери можуть виступати контрагентами угоди.
▫️ Але все ж таки можлива реально найкраща ціна – при низькій ліквідності або великих обсягах можуть бути кращі пропозиції на відкритому ринку.

🚩 Важливо знати!
Ця опція працює тільки для акцій , ETF та ETN, і лише на європейських ринках. Тобто, якщо ви торгуєте в США або інших регіонах, ця функція для вас не працює.

✏️ Приклад використання:
Якщо ви купуєте акції BMW на Франкфуртській біржі (XETRA) через IBKR і активували Internalization, ваш ордер може бути виконаний всередині брокерської системи без виходу на біржу. Якщо хтось інший у IBKR продає BMW за схожою ціною, угода може відбутись миттєво без додаткових комісій біржі.

⚙️ Як увімкнути або вимкнути Internalization в IBKR?
Зайти в налаштування рахунку , розділ Trading, та перевірити опцію Internalization. Галка Opt-out (відключити) має бути вимкнута

📌 Висновок:
Internalization – це корисний інструмент, який може допомогти знизити витрати та підвищити ефективність торгівлі. Однак, його варто використовувати з розумінням ризиків та оцінкою ринкових умов.

✉️Обіцяна розповідь про ще одну опцію
▫️Минулого року я писав про опцію автоконвертації валюти в IB. Тобто, тепер для конвертації валюти у Вас є 2 опції :
▫️конвертувати самостійно та сплачувати 0,002% але не менше 2$ комісій
▫️ покладатись на автоматичну конверсію брокера сплачуючи йому 0,03% комісії без мінімальної суми. Я порахував , що для лотів понад $6,5к+ ❗️в 10 разів (0,03% / 0,002%) краще конвертувати вручну.


💬 Ці та тонкощі обговорюємо спільно !
Приєднуйтесь до 👉 iTalks – закритої спільноти інвесторів та фінансових експертів, де ми розбираємо нові інструменти, ділимось досвідом та допомагаємо один одному ставати фінансово незалежними.
Серед 300+ записів, у нас є суперкорисне відео про те , як налаштувати свій рахунок в ІВ "at god level").

🔍 А ви використовуєте Internalization та автоконвертацію у IBKR?
Діліться своїм досвідом у коментарях! ⬇️
🖇Я там додав корисні лінки на деталі.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

📱Телеграм |📱Ютуб | 🙂Спільнота iTalks

Як зміни глобальної торгівлі вплинуть на інвесторів?

Перечитав бюллетень iShares про можливі наслідки торгових воєн та їх прогнози.
Резюмую та додаю 🧐власну думку.

🌍 Нова фазу "захисту вітчизняного виробника"
▫️США готуються ввести тарифи на імпорт з Канади, Китаю та Мексики у діапазоні 10–25%.
▫️Можлива ескалація у відносинах з ЄС, Японією лише поглиблює невизначеність.
🧐 ЄС має мита та ПДВ на товари та послуги із США, а в США ПДВ немає, проте є мита (федеральний рівень) та податок на продаж (рівень штату). Інвестиційні фонди в ЄС звільнені від оподаткування , а в США -ні. Тож ця лафа може скоро скінчитися...
▫️Якщо всі мита та інші обмеження будуть реалізовані, то обсяг глобальної торгівлі зменшиться.
🧐Це переважно негативно вплине спочатку на фінансовий стан компаній, потім громадян , а потім і країн. Згадайте часі COVID-19, які спричинили різку зміну попиту, потім зміни у ланцюгах постачання, далі сплеск інфляції та її тиск на фондові ринки.

📉 Ключові наслідки для економіки та ринків:
🔸 Тривалість 25% тарифів – чим довше вони діятимуть, тим сильніше зміниться структура глобальної торгівлі.
🔸 Інфляційний тиск – високі мита можуть додатково підігріти інфляцію, а у ФРС мало простору для маневру.
🔸 Тиск на акції США – фондовий ринок може відчути короткостроковий негативний ефект через невизначеність.
🔸 Підйом золота – через зростаючі ризики BlackRock підвищив свої очікування щодо золота та облігацій ЄС.
🔸 Долар залишається сильним (🧐 це значить по $ : високі %% ставки, низька інфляція, порівняно високий темп росту ВВП) по трежеріс) у короткостроковій перспективі, але після 2025 року можливий розворот.
🔸BlackRock не дуже любить US treasuries цього року. Занадто багато викликів для Держказначейства...

📈 Які сектори можуть виграти від цього ?
▫️ AI та великі технології – сильні баланси технологічних компаній-гігантів та роль у розбудові штучного інтелекту збережуть привабливість сектору.
▫️ Оборона та кібербезпека – зростання витрат на безпеку та контроль логістичних ланцюгів підтримує ці індустрії.
▫️ Локальне виробництво – виграють компанії з фокусом на внутрішніх ринках США, Канади та Мексики.
▫️ Золото та облігації ЄС – захисні активи стають привабливішими в умовах глобальної невизначеності.

💡 Що робити інвестору?
Світ стає все більш фрагментованим і Ваш портфель має бути готовий до цих змін. Тому варто:
🧐 Переглянути свій портфель на предмет впливу тарифних війн, прибравши зайвий (понад ринкова доля) фокус на учасників війни та додавши долі тих учасників з розвинутих та тих, що розвиваються країн, яких там ще не має.
🧐Якщо у Вас портфель включає широкі індекси ринку (писав про них тут), взяті у долях відповідно до їх питомої ваги на світових ринках , то вже головна справа зроблена.
🧐До чого може призвести "all-in-US" додаю скрин з порівнянням оцінки ринку акцій US та іншого розвинутого світу історично та по галузям. Так, якщо Трамп продавить свої інтереси без втрат глобальної торгівлі, оцінка акцій компаній США можливо буде ще вища. Питання - як це буде надовго та як боляче буде ринкам повернення оцінки до середнього.
🧐 Ставити експерименти на переможців війни можна, але краще це робити відповідно до правил (про наслідки ігнорування писав тут) того, що ви хочете отримати в результаті експерименту :
▫️ науку : гіпотеза, обмеження по сумі та часу, показники успіху, тригери для дострокового припинення або масштабування експерименту та висновки по результат
▫️ втрату або виграш лотереї: купувати різного та молитися...
🧐 Відстежувати інформацію про ход тарифної війни її вплив на Ваш експеримент.

Цей допис не є інвестиційною рекомендацією.

👀Потрібна додаткова інформація або досвід для прийняття рішення ?
🔹рекомендую перечитати серію моїх дописів про "Як обирати ETF"
🔹долучайтеся до кола Клієнтів 👍iPlan та 🙂Спільнота iTalks , де ми аналізуємо сучасні тренди 📊та цікаві інвестиційні стратегії разом!
Нові учасники зі свіжим поглядом та будь якими запитаннями - вітаються)

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

📱Телеграм 📱Ютуб 👍iPlan 🙂Спільнота iTalks