На зв'язку Любомир, сподіваюсь ви вихідних читаємо мінімум новин, адже левова їх частка це інформаційний шум.
В понеділок 19:00 ми зробимо лайв на Ютуб Сімейний Бюджет по тому що дійсно має значення.
Тим часом пропоную вам уривки з листа Ларрі Фінка, CEO BlackRock, найбільшої в світі компанії по управлінню активами.
And, there could yet be a third domino to fall. In addition to duration mismatches, we may now also see liquidity mismatches. Years of lower rates had the effect of driving some asset owners to increase their commitments to illiquid investments – trading lower liquidity for higher returns. There’s a risk now of a liquidity mismatch for these asset owners, especially those with leveraged portfolios.
As inflation remains elevated, the Federal Reserve will stay focused on fighting inflation and continue to raise rates. While the financial system is clearly stronger than it was in 2008, the monetary and fiscal tools available to policymakers and regulators to address the current crisis are limited, especially with a divided government in the United States
Whether it is for food and energy or computer chips and AI, companies and countries are all looking to ensure they are not dependent on supply chains exposed to geopolitical tensions. Increasingly, they want to source essential goods close to home even if it means higher prices. These shifts are producing a less integrated, more fragmented global economy. Leaders in public and private sectors are essentially trading off efficiency and lower costs for resilience and national security. It is understandable public policy. But for investors it is important to recognize the risks and opportunities it creates.
Another challenge is understanding why some people can save effectively for retirement and others cannot. Even in wealthier countries, many people lack the ability to save; and if they do save, they often use those savings for an emergency, rather than investing for retirement. In some countries people are actually over saving but under-investing. If they are keeping their money in the bank rather than investing in the market, they won’t generate the returns necessary to retire with dignity. In order to retire comfortably, people need to invest their savings over decades and take advantage of the long term returns delivered by the growth of the capital markets.
People only invest if they believe in the future and believe in the integrity of financial and regulatory institutions; otherwise they keep their money under the mattress or make risky financial moves in the hope of overnight riches. When people are afraid, they may save, but they won’t invest. Investing for a financial goal like retirement is an act of hope and optimism, demonstrating a long-term perspective, trust in financial institutions, and belief in the integrity of the market.
I wrote last year that the next 1,000 unicorns won’t be search engines or social media companies. Many of them will be sustainable, scalable innovators – startups that help the world decarbonize and make the energy transition affordable for all consumers. I still believe that. For clients who choose, we’re connecting them with these investment opportunities.
We also are very proud that our FMA group is working pro bono with the government of Ukraine to provide advice on designing an investment framework. The goal is ultimately creating opportunity for both public and private investors to participate in the reconstruction and recovery of the Ukrainian economy.
My calls with President Zelenskyy over the past six months have been humbling. The courage and spirit of the Ukrainian people have inspired millions around the world, and even as they continue to fight on the battlefield they are planning for rebuilding their country after the war. They exemplify the hope that we all should have, and BlackRock is grateful to be able to help them lay a foundation to realize their hope for a free, peaceful, and prosperous Ukraine
В понеділок 19:00 ми зробимо лайв на Ютуб Сімейний Бюджет по тому що дійсно має значення.
Тим часом пропоную вам уривки з листа Ларрі Фінка, CEO BlackRock, найбільшої в світі компанії по управлінню активами.
And, there could yet be a third domino to fall. In addition to duration mismatches, we may now also see liquidity mismatches. Years of lower rates had the effect of driving some asset owners to increase their commitments to illiquid investments – trading lower liquidity for higher returns. There’s a risk now of a liquidity mismatch for these asset owners, especially those with leveraged portfolios.
As inflation remains elevated, the Federal Reserve will stay focused on fighting inflation and continue to raise rates. While the financial system is clearly stronger than it was in 2008, the monetary and fiscal tools available to policymakers and regulators to address the current crisis are limited, especially with a divided government in the United States
Whether it is for food and energy or computer chips and AI, companies and countries are all looking to ensure they are not dependent on supply chains exposed to geopolitical tensions. Increasingly, they want to source essential goods close to home even if it means higher prices. These shifts are producing a less integrated, more fragmented global economy. Leaders in public and private sectors are essentially trading off efficiency and lower costs for resilience and national security. It is understandable public policy. But for investors it is important to recognize the risks and opportunities it creates.
Another challenge is understanding why some people can save effectively for retirement and others cannot. Even in wealthier countries, many people lack the ability to save; and if they do save, they often use those savings for an emergency, rather than investing for retirement. In some countries people are actually over saving but under-investing. If they are keeping their money in the bank rather than investing in the market, they won’t generate the returns necessary to retire with dignity. In order to retire comfortably, people need to invest their savings over decades and take advantage of the long term returns delivered by the growth of the capital markets.
People only invest if they believe in the future and believe in the integrity of financial and regulatory institutions; otherwise they keep their money under the mattress or make risky financial moves in the hope of overnight riches. When people are afraid, they may save, but they won’t invest. Investing for a financial goal like retirement is an act of hope and optimism, demonstrating a long-term perspective, trust in financial institutions, and belief in the integrity of the market.
I wrote last year that the next 1,000 unicorns won’t be search engines or social media companies. Many of them will be sustainable, scalable innovators – startups that help the world decarbonize and make the energy transition affordable for all consumers. I still believe that. For clients who choose, we’re connecting them with these investment opportunities.
We also are very proud that our FMA group is working pro bono with the government of Ukraine to provide advice on designing an investment framework. The goal is ultimately creating opportunity for both public and private investors to participate in the reconstruction and recovery of the Ukrainian economy.
My calls with President Zelenskyy over the past six months have been humbling. The courage and spirit of the Ukrainian people have inspired millions around the world, and even as they continue to fight on the battlefield they are planning for rebuilding their country after the war. They exemplify the hope that we all should have, and BlackRock is grateful to be able to help them lay a foundation to realize their hope for a free, peaceful, and prosperous Ukraine
#дайджест
🔹20 березня о 19:00 проведемо прямий ефір з Артемом Щербиною. Говоритимемо про економічну ситуацію в світі, крах банків в США та події навколо Credit Suisse.
🔹UBS поглинає Credit Suisse. Це єдиний кейс чиф перший дзвіночок до банкопаду? Деталі у статті bloomberg
🔹Названо переможців Ukrainian FinTech Awards 2023 - Fintech Insider. Канал “Сімейний бюджет” – Best financial literacy project 2023!
🔹1 хв в відео про дивіденди 1042s в США та 3 стратегії декларування дивідендів в Україні у 2023 році.
🔹Економний Лицар винайшов право пасивних інвесторів на податкову знижку)
Щоб розповісти ще більше про декларування у 2023 році в цю середу ми проведемо спеціальний вебінар.
🔹20 березня о 19:00 проведемо прямий ефір з Артемом Щербиною. Говоритимемо про економічну ситуацію в світі, крах банків в США та події навколо Credit Suisse.
🔹UBS поглинає Credit Suisse. Це єдиний кейс чиф перший дзвіночок до банкопаду? Деталі у статті bloomberg
🔹Названо переможців Ukrainian FinTech Awards 2023 - Fintech Insider. Канал “Сімейний бюджет” – Best financial literacy project 2023!
🔹1 хв в відео про дивіденди 1042s в США та 3 стратегії декларування дивідендів в Україні у 2023 році.
🔹Економний Лицар винайшов право пасивних інвесторів на податкову знижку)
Щоб розповісти ще більше про декларування у 2023 році в цю середу ми проведемо спеціальний вебінар.
Ви просили, ми зробили!
https://youtu.be/o79WVpt6w0M
https://youtu.be/o79WVpt6w0M
YouTube
Як купити облігації уряду США (US treasury bills) або облігації компанії Apple. І, головне, навіщо?
👌В цьому відео ми поєднали відео інструкцію, як купити облігації уряду США (US treasury bills) або облігації компанії Apple через Interactive Brokers, і обговорення, навіщо це робити і кому буде корисною така покупка.
❓ Напишіть в коментарях, будь ласка…
❓ Напишіть в коментарях, будь ласка…
Томас Петерфі, chairman of Interactive Brokers, сказав у 5 хв інтервью CNBC що у них 100 млрд! дол кеша, з яких 40 вони позичили під маржинальну торгівлю, 40 в US Treasuries і ще 20 у великих банках.
А ось витяг із листа інституційного менеджера @iplanua стороні Interactive Brokers, коли ми попросили деяку інформацію на фоні паніки навколо SVB:
Власниками IBG LLC є наша публічна компанія Interactive Brokers Group, Inc. (24,5 %), а також співробітники фірми та їх афілійовані особи (75,5 %). На відміну від більшості інших фірм, де керівництво володіє відносно невеликими долями, ми беремо участь в збитках саме так, як і в прибутках. Через цей особистий інтересу ми ведемо наш бізнес консервативно.
У нас немає позицій по позабіржовим цінним паперам или деривативам.
У нас немає CDO, MBS або CDS.
на мою думку ІБ стійкий і прибутковий бізнес з forward p/e 14, тож я навіть прикупив їх акцій собі у фан-портфель по 77 дол за штуку минулого тижня на падінні ринку)
Цей пост не є інвестиційною рекомендацією! Як правило це погана ідея інвестувати по трейдам ютуб блогерів 🤨😀
Любомир
А ось витяг із листа інституційного менеджера @iplanua стороні Interactive Brokers, коли ми попросили деяку інформацію на фоні паніки навколо SVB:
Власниками IBG LLC є наша публічна компанія Interactive Brokers Group, Inc. (24,5 %), а також співробітники фірми та їх афілійовані особи (75,5 %). На відміну від більшості інших фірм, де керівництво володіє відносно невеликими долями, ми беремо участь в збитках саме так, як і в прибутках. Через цей особистий інтересу ми ведемо наш бізнес консервативно.
У нас немає позицій по позабіржовим цінним паперам или деривативам.
У нас немає CDO, MBS або CDS.
на мою думку ІБ стійкий і прибутковий бізнес з forward p/e 14, тож я навіть прикупив їх акцій собі у фан-портфель по 77 дол за штуку минулого тижня на падінні ринку)
Цей пост не є інвестиційною рекомендацією! Як правило це погана ідея інвестувати по трейдам ютуб блогерів 🤨😀
Любомир
CNBC
Interactive Brokers has $100 billion in cash, says chairman Thomas Peterffy
Thomas Peterffy, chairman of Interactive Brokers, joins CNBC's Brian Sullivan and 'Last Call' to discuss the safety of keeping your money in banks and whether SVB's collapse raises questions about deposit security.
Переходимо на весняний спосіб думок
Пише Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря
===
Як сумні зимні вечори, голі дерева, слизькі тротуари змінюються на краще з приходом весни.
Так і повітряні тривоги та блекаути, короновірус та локдауни, падіння банків та інфляція змінюються на важку та неминучу перемогу, вакцини та дистанційну роботу, певну рецесію та подальше поступове зростання економіки.
Все навколо буде змінюватись незалежно від нашого бажання. Так, не завжди на краще, але точно буде змінюватись. Тому, яка буде Ваша відповідь на запитання : "Чи варто звикати до негативних новин, якщо вони все одне тимчасові?"
Я не містер позитивчег, але все одне хочу витягнути нас із тенетів негативних новин, не чекаючи 1 квітня)
🔸 Покращується ліквідність ОВДП
Мінфін щотижня перевиконує плани по пролонгації ОВДП. НБУ збільшує для банків нормативи резервування залишків непрацюючих клієнтських грошей чим мотивує банки купувати ОВДП. Сам НБУ не друкує нових грошей, т.к не купує нових ОВДП. На вторинному ринку ставки дохідності доходять до 24%
🔸 Тиснемо на курс зверху
Ми знаємо, що з серпня 2022 року працюють конвертаційні депозити, писали про їх переваги та ризики. Схоже , що вони виконують свою місію.
Зараз НБУ натякає банкам, що потрібно збільшувати тривалість та % ставки по депозитам. По динаміці курсу ми всі бачимо кумулятивний ефект цих монетарніх заходів.
🔸Держись, Хома, іде зима!
Генератори та зарядні станції дешевшають.
Я купив собі такий супергаджет. Правду півроку тому та за 700 євро(. Якщо б зараз його у мене не було, то купив би! Розпродажі тривати вони довго не будуть, бо склади мають бути звільнено. Ми ж знаємо, що на війні може бути все що завгодно, а це інвестиції у Вашу енергетичну незалежність = безпеку.
🔸Бджоли проти меду або податкові реформи Гетьманцева
Ось вам реформа , а ось вам мої коментарі:
▫️ І знову не виходить у Данило майстра кам'яна квітка)
▫️ ПРДГ - податкові реформи Данили Гетьманцева.
Це що, оновлена версія РГД та ДРГ?)
Коли наступи сміху зупинялись, можна було бачити деякі корисні речі, але про них вже відомо до ПРДГ.
🔸Як уникати психологічних пасток інвестування?
Спойлер- не інвестувати або не психувати)
Олександра Грудзевіч фінансова коуч та планерка iPlan.ua більше детально та серйозно про це розповіcть в наступний четвер 30.03 в прямому ефірі спільноти iPlan Talks.
Стати учасником цього та майбутніх ефірів та спільноти можна за допомогою бота.
І на останнє - не забудьте в ніч із суботи (25.03) на неділю 26.03 прокинутися, щоб перевести ⏰годинники на одну годину вперед)
Вважаєш цей допис не корисним та не позитивним - сумуй далі😀)
Пише Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря
===
Як сумні зимні вечори, голі дерева, слизькі тротуари змінюються на краще з приходом весни.
Так і повітряні тривоги та блекаути, короновірус та локдауни, падіння банків та інфляція змінюються на важку та неминучу перемогу, вакцини та дистанційну роботу, певну рецесію та подальше поступове зростання економіки.
Все навколо буде змінюватись незалежно від нашого бажання. Так, не завжди на краще, але точно буде змінюватись. Тому, яка буде Ваша відповідь на запитання : "Чи варто звикати до негативних новин, якщо вони все одне тимчасові?"
Я не містер позитивчег, але все одне хочу витягнути нас із тенетів негативних новин, не чекаючи 1 квітня)
🔸 Покращується ліквідність ОВДП
Мінфін щотижня перевиконує плани по пролонгації ОВДП. НБУ збільшує для банків нормативи резервування залишків непрацюючих клієнтських грошей чим мотивує банки купувати ОВДП. Сам НБУ не друкує нових грошей, т.к не купує нових ОВДП. На вторинному ринку ставки дохідності доходять до 24%
🔸 Тиснемо на курс зверху
Ми знаємо, що з серпня 2022 року працюють конвертаційні депозити, писали про їх переваги та ризики. Схоже , що вони виконують свою місію.
Зараз НБУ натякає банкам, що потрібно збільшувати тривалість та % ставки по депозитам. По динаміці курсу ми всі бачимо кумулятивний ефект цих монетарніх заходів.
🔸Держись, Хома, іде зима!
Генератори та зарядні станції дешевшають.
Я купив собі такий супергаджет. Правду півроку тому та за 700 євро(. Якщо б зараз його у мене не було, то купив би! Розпродажі тривати вони довго не будуть, бо склади мають бути звільнено. Ми ж знаємо, що на війні може бути все що завгодно, а це інвестиції у Вашу енергетичну незалежність = безпеку.
🔸Бджоли проти меду або податкові реформи Гетьманцева
Ось вам реформа , а ось вам мої коментарі:
▫️ І знову не виходить у Данило майстра кам'яна квітка)
▫️ ПРДГ - податкові реформи Данили Гетьманцева.
Це що, оновлена версія РГД та ДРГ?)
Коли наступи сміху зупинялись, можна було бачити деякі корисні речі, але про них вже відомо до ПРДГ.
🔸Як уникати психологічних пасток інвестування?
Спойлер
Олександра Грудзевіч фінансова коуч та планерка iPlan.ua більше детально та серйозно про це розповіcть в наступний четвер 30.03 в прямому ефірі спільноти iPlan Talks.
Стати учасником цього та майбутніх ефірів та спільноти можна за допомогою бота.
І на останнє - не забудьте в ніч із суботи (25.03) на неділю 26.03 прокинутися, щоб перевести ⏰годинники на одну годину вперед)
Вважаєш цей допис не корисним та не позитивним - сумуй далі😀)
Привіт, пише Роман Кошовський, автор youtube-каналу «Запали цілі".
Поки багато людей метушаться у чергових потоках новин, які змінюють вектор кожні кілька тижнів, підживлюючи "ура!" чи "всепропальні" настрої, давайте вкотре глянемо на історичну перспективу. Для пересічного інвестора, робити zoom-out та оцінювати свої шанси на успіх час від часу, і прагнути аналізувати поведінку та дані адекватно може бути не найгіршим вкладенням ресурсів і часу. Що ви думаєте про спостереження наведені нижче?
🔲 Cередні історичні очікування щодо частоти падіння S&P500 на різний відсоток. Не завше "середні" дані — це точні дані, десь падіння траплятимуться частіше, десь - рідше, але можемо бачити, що, наприклад, ринок падав на ~25% у 16% випадків ведмежих ринків раз на 6.3 роки. Закладаючи власний інвест-горизонт, маємо розуміти які глибини падінь можуть нас очікувати та формувати портфель інвестицій відповідно; ризик-менеджмент дозволяє спати спокійніше.
🔲 Розподіл "надлишкової" середньорічної дохідності окремих акцій з індексу Russell 3000 (найбільші публічні компанії США) за 40 років - якщо значення додатні, то вказана кількість акцій за весь час приносить більше, ніж індекс, але загалом медіана для більшості акцій від'ємна. Це нагадування про ризики сток-пікінгу та надмірної самовпевненості у певних компаніях. Часто на практиці кілька потужних компаній (невелика частка індексу) дають колосальні дохідності і цим самим тягнуть індекс вгору, але от вибирати їх постійно серед сотень чи тисяч компаній на довгому горизонті - заняття непросте, і не всім під силу. Більшість трейдерів будуть найчастіше програвати індексам.
🔲 Дані від Vanguard та Morningstar - гарна деталізація по stocks, bonds та їх різновидах (Large / Mid / Small cap та ін.) на відрізку у 15 років: відсотки активних фондів, які програють індексу-бенчмарку, на який орієнтуються і який прагнуть обганяти. Синіми стовпцями показано % фондів, що вижили, сірим - додають до них ще й ті що "вже мертві". Червоні цифри - це медіана "надлишкової дохідності", здебільшого щороку навіть ті фонди, що вижили демонструють від'ємне значення, не дотягуючи до індексу. Розуміємо для себе, що навіть багато розумних менеджерів фондів далеко не завжди за свої скілли і додаткову комісію дають інвесторам бажані вищі дохідності.
Оцінюємо адекватно власні сильні і слабкі сторони та балансуємо портфелі у тих пропорціях, які мають, на вашу думку, найбільше шансів допомогти досягти кокретних цілей на певних горизонтах.
Поки багато людей метушаться у чергових потоках новин, які змінюють вектор кожні кілька тижнів, підживлюючи "ура!" чи "всепропальні" настрої, давайте вкотре глянемо на історичну перспективу. Для пересічного інвестора, робити zoom-out та оцінювати свої шанси на успіх час від часу, і прагнути аналізувати поведінку та дані адекватно може бути не найгіршим вкладенням ресурсів і часу. Що ви думаєте про спостереження наведені нижче?
🔲 Cередні історичні очікування щодо частоти падіння S&P500 на різний відсоток. Не завше "середні" дані — це точні дані, десь падіння траплятимуться частіше, десь - рідше, але можемо бачити, що, наприклад, ринок падав на ~25% у 16% випадків ведмежих ринків раз на 6.3 роки. Закладаючи власний інвест-горизонт, маємо розуміти які глибини падінь можуть нас очікувати та формувати портфель інвестицій відповідно; ризик-менеджмент дозволяє спати спокійніше.
🔲 Розподіл "надлишкової" середньорічної дохідності окремих акцій з індексу Russell 3000 (найбільші публічні компанії США) за 40 років - якщо значення додатні, то вказана кількість акцій за весь час приносить більше, ніж індекс, але загалом медіана для більшості акцій від'ємна. Це нагадування про ризики сток-пікінгу та надмірної самовпевненості у певних компаніях. Часто на практиці кілька потужних компаній (невелика частка індексу) дають колосальні дохідності і цим самим тягнуть індекс вгору, але от вибирати їх постійно серед сотень чи тисяч компаній на довгому горизонті - заняття непросте, і не всім під силу. Більшість трейдерів будуть найчастіше програвати індексам.
🔲 Дані від Vanguard та Morningstar - гарна деталізація по stocks, bonds та їх різновидах (Large / Mid / Small cap та ін.) на відрізку у 15 років: відсотки активних фондів, які програють індексу-бенчмарку, на який орієнтуються і який прагнуть обганяти. Синіми стовпцями показано % фондів, що вижили, сірим - додають до них ще й ті що "вже мертві". Червоні цифри - це медіана "надлишкової дохідності", здебільшого щороку навіть ті фонди, що вижили демонструють від'ємне значення, не дотягуючи до індексу. Розуміємо для себе, що навіть багато розумних менеджерів фондів далеко не завжди за свої скілли і додаткову комісію дають інвесторам бажані вищі дохідності.
Оцінюємо адекватно власні сильні і слабкі сторони та балансуємо портфелі у тих пропорціях, які мають, на вашу думку, найбільше шансів допомогти досягти кокретних цілей на певних горизонтах.
Lightshot
Screenshot
Captured with Lightshot
#дайджест
🔹Мільярди франків з України. Credit Suisse роками був улюбленим банком української бізнес-еліти у Європі. Що буде з їхніми грошима - деталі у статті.
🔹ZEN для українців в ЄС та Україні. Тарифи поповнення з крипти та SEPA на Interactive Brokers у відео.
🔹2 важливі новини в рамках нової програми, яку планує фінансувати МВФ.
🔹Як купити облігації уряду США (US treasury bills) або облігації компанії Apple. І, головне, навіщо — дивіться в відео
🔹29 березня обговорюватимемо фільм «Мейдофф: монстр із Вол-стріт». Будемо говорити, як Мейдоффу вдалося побудувати одну з найбільших пірамід в історії та який вплив вона мала на світову кризу 2008 року. Приєднуйтеся до ефіру.
🔹 31 березня о 18-00 в прямому ефірі телеграм Любомир проведе економічні підсумки місяця. Приєднатися до ефіру можня після того, як анонсуємо трансляцію.
🔹Мільярди франків з України. Credit Suisse роками був улюбленим банком української бізнес-еліти у Європі. Що буде з їхніми грошима - деталі у статті.
🔹ZEN для українців в ЄС та Україні. Тарифи поповнення з крипти та SEPA на Interactive Brokers у відео.
🔹2 важливі новини в рамках нової програми, яку планує фінансувати МВФ.
🔹Як купити облігації уряду США (US treasury bills) або облігації компанії Apple. І, головне, навіщо — дивіться в відео
🔹29 березня обговорюватимемо фільм «Мейдофф: монстр із Вол-стріт». Будемо говорити, як Мейдоффу вдалося побудувати одну з найбільших пірамід в історії та який вплив вона мала на світову кризу 2008 року. Приєднуйтеся до ефіру.
🔹 31 березня о 18-00 в прямому ефірі телеграм Любомир проведе економічні підсумки місяця. Приєднатися до ефіру можня після того, як анонсуємо трансляцію.
Привіт. На зв'язку Любомир, хочу поділитися з статтями і думками!
Інвестбанкір і власник УП Томаш Фіала
— Тобто ви продавали будівлю на Діловій в Києві, щоб щось купити?
— Да. Наприклад, докупили українських єврооблігацій. У минулому році більше купили українських активів, ніж продали.
WSJ пише "Russia’s Economy Is Starting to Come Undone"
The country’s biggest exports, gas and oil, have lost major customers.
Government finances are strained.
The ruble is down over 20% since November against the dollar.
The labor force has shrunk as young people are sent to the front or flee the country over fears of being drafted. Uncertainty has curbed business investment.
Ох, я от дуже чекаю розвалу імперії і всіляко сприяю ;) Але мушу визнати, що економіка ворога падає набагато повільніше, ніж хотілося б!
СРСР розвалювався аж 10 років після обвалу цін на нафту 1980-го, нам потрібно значно швидше!
Patrick Boyle минулого року випустив відео
Is Russia Winning The Economic War?
Як думаєте, запросити його на ютуб лайв Сімейного Бюджету?? і потім розіслати відео західним журналістам.
Або які ще ідеї є у вас боротьби на міжнародному економічному фронті?
Інвестбанкір і власник УП Томаш Фіала
— Тобто ви продавали будівлю на Діловій в Києві, щоб щось купити?
— Да. Наприклад, докупили українських єврооблігацій. У минулому році більше купили українських активів, ніж продали.
WSJ пише "Russia’s Economy Is Starting to Come Undone"
The country’s biggest exports, gas and oil, have lost major customers.
Government finances are strained.
The ruble is down over 20% since November against the dollar.
The labor force has shrunk as young people are sent to the front or flee the country over fears of being drafted. Uncertainty has curbed business investment.
Ох, я от дуже чекаю розвалу імперії і всіляко сприяю ;) Але мушу визнати, що економіка ворога падає набагато повільніше, ніж хотілося б!
СРСР розвалювався аж 10 років після обвалу цін на нафту 1980-го, нам потрібно значно швидше!
Patrick Boyle минулого року випустив відео
Is Russia Winning The Economic War?
Як думаєте, запросити його на ютуб лайв Сімейного Бюджету?? і потім розіслати відео західним журналістам.
Або які ще ідеї є у вас боротьби на міжнародному економічному фронті?
💥Підписуйтеся на канал Аналітичного центру ADASTRA
Це незалежний український центр, що займається вивченням міжнародних відносин.
🔸Чому Білий дім не поспішає із визнанням росії державою-спонсором тероризму та які проблеми такий статус створить для кремля?
🔸Що принесе третій термін Сі Цзіньпіна для Китаю та світу?
🔸Реформа ЄС вже на носі? Як Брюссель збирається долати деструктивну поведінку Угорщини?
Відповіді на ці та інші запитання ви знайдете на сторінках ADASTRA.
Це незалежний український центр, що займається вивченням міжнародних відносин.
🔸Чому Білий дім не поспішає із визнанням росії державою-спонсором тероризму та які проблеми такий статус створить для кремля?
🔸Що принесе третій термін Сі Цзіньпіна для Китаю та світу?
🔸Реформа ЄС вже на носі? Як Брюссель збирається долати деструктивну поведінку Угорщини?
Відповіді на ці та інші запитання ви знайдете на сторінках ADASTRA.
Як обирати ETF для довгострокового інвестування?
Пише Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря
===
Пропоную почати з базових критеріїв:
🔹Доцільність
Термін фінансової цілі має становит понад 10 років, тому що:.
▫️ Девальвація гривні штучно впливає на податкову базу (курсові різниці) і це можна здолати лише розтягнувши цей вплив на більшу кількість років та рівень прибутковість портфелю.
▫️ Волатильність активів довгострокових ETF набагто більше ніж короткостроковоих. Акції - залежні від тривалих економічних циклів.
🔹 Структура портфелю
Мається на увазі % активів різного класу (акції, облігації і т.д.)
▫️ Має відповідати Вашому ризик профілю.
Приклад залежності Вашого портфелю від ризику можна отримати від Vanguard.
▫️ Для Клієнтів iPlan.ua анкета по ризикам має більше запитань + ми враховуємо життєвий досвід та існучий склад активів.
🔹Диверсіфікація
▫️ різні типи активів
Вони мають допомогати один одному, а не входити в резонанс.
Це називається негативна корреліця активів.
Приклад, як воно працює.
▫️ різні географії
Не завжди США “рулить” на ринку по дохідності. Тому краще в портфель брати ETF куди входять US, developed countries ex-US, emerging markets
▫️ різні галузі
Вгадати яка саме з них “буде на коні”, завдання не з легких. Зверніть увагу на те, що диверсіфікований S&P500 тримається в центрі, не бючись об стелю або підлогу)
▫️ різні брокери
IB дає гарантії на $250к, але не відкриває / блокує рахунки Клієнтам з окупованих територій. SaxoBank - на 20к євро, але не блокує рахунків. Freedom Finance заблокували в Україні, але на Кипрі ще працює. Exante має власників з колишнього СРСР…
▫️ різні податкові наслідкі
US ETF чи Irish ETF . Доплатити 40% податку на спадщину чи 15% податку на дивіденди? Партнер iPlan.ua Вячелсав Масленніков детально це пояснює.
Як в останні 10 років поводить себе ETF портфель від JP Morgan, диверсіфкований по активам, географіям та галузям, додаю внизу.
🔹Агрегатори для пошуку ETF
▫️ US ETF - https://www.etf.com/ та https://etfdb.com/
▫️ Irish ETF - https://www.justetf.com/en/
🔸 Зробить будь ласка настпуне ДЗ
▫️ проклацати всі посилання цього допису
▫️ передивитись 1шу серію портфелебудування від спільноти iPlan Talks та Артема Ваганова
▫️ визначити свій ризик профіль та структуру (% акцій та облігацій) Вашого довгострокового портфеля
▫️ написати в про ETF з Вашого портфелю та 2 реченнями пояснити чому саме так.
Мій short list ETF Вам на допомогу 🤓
===
Цей допис є частиною циклу дописів Лицаря про ETF.
Можете обрати напрямок його подальшого руху - проголосуйте про що розповісти наступного разу:
👍🏻 ще раз про базові критерії
❤️ давай вже про розширені
🔥 запали про просунуті
Цікаво та корисно?
Рекомендуй друзям читати Лицаря!
Пише Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря
===
Пропоную почати з базових критеріїв:
🔹Доцільність
Термін фінансової цілі має становит понад 10 років, тому що:.
▫️ Девальвація гривні штучно впливає на податкову базу (курсові різниці) і це можна здолати лише розтягнувши цей вплив на більшу кількість років та рівень прибутковість портфелю.
▫️ Волатильність активів довгострокових ETF набагто більше ніж короткостроковоих. Акції - залежні від тривалих економічних циклів.
🔹 Структура портфелю
Мається на увазі % активів різного класу (акції, облігації і т.д.)
▫️ Має відповідати Вашому ризик профілю.
Приклад залежності Вашого портфелю від ризику можна отримати від Vanguard.
▫️ Для Клієнтів iPlan.ua анкета по ризикам має більше запитань + ми враховуємо життєвий досвід та існучий склад активів.
🔹Диверсіфікація
▫️ різні типи активів
Вони мають допомогати один одному, а не входити в резонанс.
Це називається негативна корреліця активів.
Приклад, як воно працює.
▫️ різні географії
Не завжди США “рулить” на ринку по дохідності. Тому краще в портфель брати ETF куди входять US, developed countries ex-US, emerging markets
▫️ різні галузі
Вгадати яка саме з них “буде на коні”, завдання не з легких. Зверніть увагу на те, що диверсіфікований S&P500 тримається в центрі, не бючись об стелю або підлогу)
▫️ різні брокери
IB дає гарантії на $250к, але не відкриває / блокує рахунки Клієнтам з окупованих територій. SaxoBank - на 20к євро, але не блокує рахунків. Freedom Finance заблокували в Україні, але на Кипрі ще працює. Exante має власників з колишнього СРСР…
▫️ різні податкові наслідкі
US ETF чи Irish ETF . Доплатити 40% податку на спадщину чи 15% податку на дивіденди? Партнер iPlan.ua Вячелсав Масленніков детально це пояснює.
Як в останні 10 років поводить себе ETF портфель від JP Morgan, диверсіфкований по активам, географіям та галузям, додаю внизу.
🔹Агрегатори для пошуку ETF
▫️ US ETF - https://www.etf.com/ та https://etfdb.com/
▫️ Irish ETF - https://www.justetf.com/en/
🔸 Зробить будь ласка настпуне ДЗ
▫️ проклацати всі посилання цього допису
▫️ передивитись 1шу серію портфелебудування від спільноти iPlan Talks та Артема Ваганова
▫️ визначити свій ризик профіль та структуру (% акцій та облігацій) Вашого довгострокового портфеля
▫️ написати в про ETF з Вашого портфелю та 2 реченнями пояснити чому саме так.
Мій short list ETF Вам на допомогу 🤓
===
Цей допис є частиною циклу дописів Лицаря про ETF.
Можете обрати напрямок його подальшого руху - проголосуйте про що розповісти наступного разу:
👍🏻 ще раз про базові критерії
❤️ давай вже про розширені
🔥 запали про просунуті
Цікаво та корисно?
Рекомендуй друзям читати Лицаря!
Привіт.👋
На зв’язку Любомир!
Через 60 хвилин розпочинаємо економічні підсумки березня!
❓ Питання можна поставити на ефірі голосом. Запису не буде)
Нагадую, щоб потрапити на ефір: Після того як почнеться ефір, вам прийде повідомлення "Трансляція почалась". Натисніть на цей текст, і ви приєднаєтесь до ефіру.
До зустрічі☺️
На зв’язку Любомир!
Через 60 хвилин розпочинаємо економічні підсумки березня!
❓ Питання можна поставити на ефірі голосом. Запису не буде)
Нагадую, щоб потрапити на ефір: Після того як почнеться ефір, вам прийде повідомлення "Трансляція почалась". Натисніть на цей текст, і ви приєднаєтесь до ефіру.
До зустрічі☺️
Товариство, те що Майкл Бьюррі публічно визнав свою помилку аж ніяк не означає нове раллі ринку акцій у 2023.
“Big Short” hedge fund boss Michael Burry admitted he was “wrong” after delivering an ominous warning urging investors to dump their stocks earlier this.
https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-says-he-was-wrong-to-tell-investors-to-sell-d1259c0f
Це всього лиш чергове нагадування, що у інвестиціях вам варто орієнтуватися на свої цілі, фін план та ризик профілю замість Ютуб, твітер та інстаграм блогерів
Любомир
“Big Short” hedge fund boss Michael Burry admitted he was “wrong” after delivering an ominous warning urging investors to dump their stocks earlier this.
https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-says-he-was-wrong-to-tell-investors-to-sell-d1259c0f
Це всього лиш чергове нагадування, що у інвестиціях вам варто орієнтуватися на свої цілі, фін план та ризик профілю замість Ютуб, твітер та інстаграм блогерів
Любомир
MarketWatch
Michael Burry of 'Big Short' fame says he was 'wrong' to tell investors to 'sell'
Michael Burry, the hedge-fund manager at Scion Asset Management made famous by Michael Lewis's book "The Big Short," said in a Thursday tweet that he was...
Які теми ви хотіли би бачити на каналі у 2023? Можна обирати кілька варіантів
Anonymous Poll
53%
Кейси клієнтів iPlan.ua
32%
Відбудова України і роль приватного інвестора
35%
Щомісячніі огляди макро в світі та Україні
38%
Більше про світовий фондовий ринок та психологію інвестора
29%
Реальна дохідність іноземної нерухомості - кейси інвесторів
25%
Огляди фінансових книг та фільмів
39%
Де би пошукати 20% у валюті!
39%
Сг земля і нерухомість в Україні
#дайджест
🔹Куди інвестувати 1000 доларів? Куди вкласти гроші в 2023? У новому відео Любомира Остапіва.
🔹Валюта інвестицій та курс розвороту. Аналіз сценаріїв у відео Артема Ваганова.
🔹 Чи може підхід "сад активів" доповнювати сучасну портфельну теорію інвестування? У епізоді "Запали цілі" розповідає Роман Кошовський.
🔹Про "фінансову стелю" та методи досягнення фінансових цілей" в подкасті Iplan.
🔹Економіка стабілізувалася, але залежність від міжнародної допомоги критична. Детальніше в макроекономічному огляді ICU
🔹ФРС можуть припинити підвищення ставки із за банківської кризи. Ринки зростуть на 14% до кінця року. говорить аналітик Ед Ярдені
🔹Куди інвестувати 1000 доларів? Куди вкласти гроші в 2023? У новому відео Любомира Остапіва.
🔹Валюта інвестицій та курс розвороту. Аналіз сценаріїв у відео Артема Ваганова.
🔹 Чи може підхід "сад активів" доповнювати сучасну портфельну теорію інвестування? У епізоді "Запали цілі" розповідає Роман Кошовський.
🔹Про "фінансову стелю" та методи досягнення фінансових цілей" в подкасті Iplan.
🔹Економіка стабілізувалася, але залежність від міжнародної допомоги критична. Детальніше в макроекономічному огляді ICU
🔹ФРС можуть припинити підвищення ставки із за банківської кризи. Ринки зростуть на 14% до кінця року. говорить аналітик Ед Ярдені
Forwarded from Гроші працюють | Артем Ваганов 🇺🇦
🤓 Такого про облігації вам ще не розказували.
На фоні зростаючих ставок досить багато уваги аналітики почали приділяти облігаціям.
Хоча ще 2 роки назад всі кричали - що бонди це пережитки минулого і їх в портфелі додавати не треба, але то таке…
Давайте до теми. Облігація, на відміну від акції достатньо формалізований вид цінного паперу на який впливає менше факторів - тому ця інвестиція і є менш ризикованою.
Відсоткові ставки впливають на курсову вартість та загальну дохідність по облігаціям.
Коли ставки падають📉, ваша облігація з високим купоном стає ціннішою. А коли ставки зростають📈, ваша облігація з низьким купоном стає менш цінною. Це також суто формули, але вас завжди цікавило питання - як сильно? Як зміна ставки на 1% може вплинути на загальну дохідність?
Щоб проілюструвати, наскільки зміна відсоткових ставок на 1% впливає вартість облігації, фінансова індустрія повідомляє про показник, званий дюрацією (Effective Duration).
🔸Наприклад, для фонду TLT Effective Duration - 17.63 yrs, це означає що зміна ставки на 1% призведе до коливання дохідності на 17.63%. У кожного бонда в скрінері можна знайти цей параметр.
😬 Але не все так просто. Чутливість облігації до змін відсоткової ставки нелінійна. Насправді, вона прискорюється в міру падіння ставок, і величина прискорення залежить від того, наскільки довгі чи короткі бонди ми тримаємо. Це наочно представлено на графіку.
Тут можна сформулювати декілька тез:
🔹Облігації втрачають волатильність при високих ставках, а отже втрачають частину захисної функції за рахунок меншого потенційного імпульсу.
🔹 Високі ставки часто є реакцією на інфляцію, а вона в свою чергу призводить до позитивної кореляції з ринком акцій -що ще більше нівелює захисну функцію.
🔹 Спред між різними термінами облігацій також зростає в зоні малих ставок і звужується з підвищенням ставок. На низьких ставках помилка з визначенням терміну облігації в портфелі може дорого вартувати.
🔹Чим ближче ставки до низьких тим більший потенційний прибуток/збиток від зміни ставки.
Якщо ви спекулятивно набрали в пісочницю довгих бондів - то є сенс сидіти до найнижчих ставок (якщо такі потенційно проглядаються на підходящому для вас горизонті) бо через випуклість кривої дюрації - там будуть найбільші прибутки. Падіння ставки з 1% до 0% по 30-літнім бондам може приростити капітал на 35%
🔹При високих ставках підвищення ставки ще на 1% призведе до меншого збитку ніж потенційний прибуток від зниження ставки на 1% На прикладі тих же 30 літніх бондів, якщо ставка зросла з 4% до 5% - ваш капітал просяде на 8%, якщо ставка знизиться з 4% до 3% - капітал зросте на 25%
🔹Для кожної довжини облігацій існує «переломна ставка» після якої підвищення ставки більше не буде приводити до збитків (купон > за зміну курсової вартості)
🔹 Якщо ви інвестуєте через Target Date Bond ETF, то враховуйте, що чутливість до відсоткових ставок знижується в міру старіння облігацій фонду.
PS - механізм менеджменту бондових ЕТФ достатньо складний, тому фактичні результати можуть трохи відрізнятись.
Ставка про яку йдеться мова в пості, це не ставка ФРС - а купон по облігації (Weighted Avg Coupon).
Вперед до графіка, рахувати потенційні прибутки/збитки 😉
Корисно? Поділись з другом 🇺🇦
Підписатись на Гроші Працюють.
🔖 Моя візитка
На фоні зростаючих ставок досить багато уваги аналітики почали приділяти облігаціям.
Хоча ще 2 роки назад всі кричали - що бонди це пережитки минулого і їх в портфелі додавати не треба, але то таке…
Давайте до теми. Облігація, на відміну від акції достатньо формалізований вид цінного паперу на який впливає менше факторів - тому ця інвестиція і є менш ризикованою.
Відсоткові ставки впливають на курсову вартість та загальну дохідність по облігаціям.
Коли ставки падають📉, ваша облігація з високим купоном стає ціннішою. А коли ставки зростають📈, ваша облігація з низьким купоном стає менш цінною. Це також суто формули, але вас завжди цікавило питання - як сильно? Як зміна ставки на 1% може вплинути на загальну дохідність?
Щоб проілюструвати, наскільки зміна відсоткових ставок на 1% впливає вартість облігації, фінансова індустрія повідомляє про показник, званий дюрацією (Effective Duration).
🔸Наприклад, для фонду TLT Effective Duration - 17.63 yrs, це означає що зміна ставки на 1% призведе до коливання дохідності на 17.63%. У кожного бонда в скрінері можна знайти цей параметр.
😬 Але не все так просто. Чутливість облігації до змін відсоткової ставки нелінійна. Насправді, вона прискорюється в міру падіння ставок, і величина прискорення залежить від того, наскільки довгі чи короткі бонди ми тримаємо. Це наочно представлено на графіку.
Тут можна сформулювати декілька тез:
🔹Облігації втрачають волатильність при високих ставках, а отже втрачають частину захисної функції за рахунок меншого потенційного імпульсу.
🔹 Високі ставки часто є реакцією на інфляцію, а вона в свою чергу призводить до позитивної кореляції з ринком акцій -що ще більше нівелює захисну функцію.
🔹 Спред між різними термінами облігацій також зростає в зоні малих ставок і звужується з підвищенням ставок. На низьких ставках помилка з визначенням терміну облігації в портфелі може дорого вартувати.
🔹Чим ближче ставки до низьких тим більший потенційний прибуток/збиток від зміни ставки.
Якщо ви спекулятивно набрали в пісочницю довгих бондів - то є сенс сидіти до найнижчих ставок (якщо такі потенційно проглядаються на підходящому для вас горизонті) бо через випуклість кривої дюрації - там будуть найбільші прибутки. Падіння ставки з 1% до 0% по 30-літнім бондам може приростити капітал на 35%
🔹При високих ставках підвищення ставки ще на 1% призведе до меншого збитку ніж потенційний прибуток від зниження ставки на 1% На прикладі тих же 30 літніх бондів, якщо ставка зросла з 4% до 5% - ваш капітал просяде на 8%, якщо ставка знизиться з 4% до 3% - капітал зросте на 25%
🔹Для кожної довжини облігацій існує «переломна ставка» після якої підвищення ставки більше не буде приводити до збитків (купон > за зміну курсової вартості)
🔹 Якщо ви інвестуєте через Target Date Bond ETF, то враховуйте, що чутливість до відсоткових ставок знижується в міру старіння облігацій фонду.
PS - механізм менеджменту бондових ЕТФ достатньо складний, тому фактичні результати можуть трохи відрізнятись.
Ставка про яку йдеться мова в пості, це не ставка ФРС - а купон по облігації (Weighted Avg Coupon).
Вперед до графіка, рахувати потенційні прибутки/збитки 😉
Корисно? Поділись з другом 🇺🇦
Підписатись на Гроші Працюють.
🔖 Моя візитка
