Ближайшие две недели могут стать определяющими для дальнейшей динамики долгового рынка. Если макроданные не отразят снижения инфляционных ожиданий, мы увидим высокие риски коррекции на рынке ОФЗ, даже если инфляция продолжит замедляться – Альфа-Банк

Факторов для продолжения уверенного восстановления рынка госбумаг, на наш взгляд, сейчас нет – ПСБ

Нефти Brent важно удержать поддержку $81 доллар. При удачном раскладе нефть после некоторой консолидации и снятия краткосрочной перекупленности отправится в район чуть выше $84. Фундаментально нефть выглядит недооцененной. Однако не думаем, что даже последующий рост нефти поможет индексу МосБиржи сформировать восходящий тренд – Алор Брокер

Важной для решения по ставке ЦБ в сентябре будет августовская инфляция. По нашему мнению, если рост ИПЦ в августе не превысит 0,3%, то дальнейшего ужесточения ДКП не произойдет – Финам

Сохраняем осторожный взгляд на акции #АЛРОСА. Вполне допускам выплату промежуточных дивидендов. При выплате 70% свободного денежного потока размер дивиденда может составить 3,6 руб./акцию с доходностью в 6%. Однако в таком случае придётся потратить все денежные средства на балансе. По этой причине считаем, что размер возможных дивидендов за первое полугодие может быть существенно ниже – ПСБ

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Финансовое состояние Ашинского метзавода не вызывает опасений, что нельзя сказать про размер дивидендных выплат – ПСБ

Мы негативно смотрим на акции #АЛРОСА в условиях слабого рынка алмазов и премии более 30% по мультипликатору цена/прибыль – БКС Мир инвестиций

Снижение ключевой ставки ФРС на 50 б. п. может спровоцировать новую волну закрытия позиций на рынке процентного арбитража (carry trade на основе иены) и, как следствие, еще одну волну продаж на рынке американских ценных бумаг. Исторический опыт показывает, что в первые шесть месяцев после начала цикла снижения ставок Федрезерва индекс S&P 500 обычно падает на 20-40% – Альфа-Банк

По итогам 2024 года ТМК сможет восстановить свои финансовые показатели и, в частности, вернуть рентабельность по EBITDA на исторический уровень – 20-22%. Мы подтверждаем рекомендацию "выше рынка", исходя из долгосрочной устойчивости фундаментального спроса на ее продукцию и дальнейшего развития внутреннего рынка – Альфа-Банк

Наша целевая цена для акций "Южуралзолото" 1,02 рубля за акцию, что подразумевает апсайд 24% с текущих отметок. После включения в состав индекса МосБиржи и подтверждения озвученных планов, мы готовы её повысить – ПСБ

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Индекс МосБиржи в нисходящем клине и сейчас находится ниже сопротивления - 2750 пунктов. При закрытии торгового дня ниже этого уровня возможно продолжение падения до 2600 пунктов – Финам

На данный момент бумаги #Новабев оценены близко к справедливой стоимости и в то же время интересны исходя из потенциала компании. Долгосрочным инвесторам рекомендуем «держать» их на горизонте 12 месяцев, а возможное инерционное снижение использовать для наращивания позиций по бумаге. В то же время видим риски навеса продавцов после истечения срока заморозки новых акций и повышенной волатильности через 4,5 месяца. Поэтому краткосрочным и среднесрочным инвесторам может быть выгодна продажа части акций до истечения этого срока – ПСБ

Мы не ожидаем серьезного эффекта для бизнеса #АЛРОСА и полагаем, что санкционные послабления касаются других звеньев цепочки создания стоимости — огранщиков и ювелиров. Сохраняем осторожный взгляд на алмазный сектор и «АЛРОСА» – БКС Мир инвестиций

На данный момент значимых предпосылок к росту стоимости бумаг «О’КЕЙ» не видим – ПСБ

Ожидаем, что #Норникель не будет выплачивать дивиденды по итогам первого полугодия. Кроме этого, мы считаем, что компания полностью откажется от дивидендов в обозримом будущем – ПСБ

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Отложенный спрос может подтолкнуть юань к тесту отметки 13 руб. На следующей неделе жду формирования небольшой коррекционной волны - экспортеры начнут увеличивать продажи "под налоги" и к налоговым выплатам, которые состоятся 30 сентября, и способны вернуть курс к 12,5 руб. – ПСБ

Прогноз средней экспортной цены для #Газпром за последние месяцы улучшился. Эффект на акции «Газпрома» будет положительным, но небольшим. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу. Ждем умеренных дивидендов по итогам 2024 г. на уровне RUB 7/акц. с доходностью 6% – БКС Мир инвестиций

Доходности ОФЗ-ПД завтра способны превысить 16,35–16,75% годовых, а к концу года могут перевалить за 17%. Тем самым будет установлен многолетний рекорд – Freedom Finance Global

Главное событие сегодня - решение ФРС США. Ситуация парадоксальная, ЦБ подталкивают к смягчению ДКП, и если мы не увидим снижение на 50 б.п., то, возможно, что цена на золото упадёт. Хотя мы не станем исключать, что даже и при снижении на 50 б.п. цена на золото упадёт, на фоне продаж «на факте» – Финам

Мы сохраняем крайне осторожный взгляд на перспективы мировой алмазной отрасли и последующий рост финансовых показателей #АЛРОСА – Цифра брокер

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Не вызывает сомнения, что ставка ЦБ РФ будет опять повышена в конце октября. При этом мы не исключаем ее уход выше 20% либо уже в октябре, либо до конца года – Алор Брокер

Российской валюте хорошо бы немного укрепиться, чтобы снять техническую перекупленность по паре юань-рубль. Но на сильный рост рубля мы не рассчитываем, торговать по основной паре сейчас лучше от лонга. Но пока нужно дождаться коррекции, либо убедиться, что ее не будет – Алор Брокер

Рекомендуем держать основную часть долгового портфеля в корпоративных флоатерах. На первичном рынке может быть интересен выпуск #АЛРОСА с погашением через 1,5 года – ПСБ

Диапазон 13-13,6 рублей за юань пока сохранит свою актуальность, в ближайшие дни можно ждать отката курса как минимум к его середине - району 13,3 руб. – ПСБ

Доходность двухлетних и однолетних облигаций закрепилась вблизи 19,5 и 19,8%, что в принципе уже предполагает ключевую ставку на уровне 20%. Таким образом, ситуация на рынке облигаций может стабилизироваться на текущей неделе или же могут замедлиться темпы снижения индекса RGBI – Цифра брокер

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Фундаментально рубль выглядит сильно. Высокие процентные ставки будут и дальше стимулировать экспортеров возвращать всю валютную выручку в страну, конвертировать ее и складывать в депозиты и высоконадежные облигации, а также уменьшать объем рублевого долга из-за дороговизны его обслуживания – Алор Брокер

Акции #АЛРОСА выглядят привлекательно - сочетаются низкие уровни долговой нагрузки, валютная выручка и перспективы ее роста – Цифра Брокер

Не ожидаем рекомендации дивидендов #ММК за 3 квартал, и ждем их лишь по итогам 2024 года – Альфа-Банк

Техническая картина по бумагам #Магнит настраивает на высоковероятное обновление котировками минимумов года – ПСБ

Рублю на грядущей неделе будет оказывать поддержку фактор налогового периода и, отчасти, очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ – Банк Санкт-Петербург

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

На декабрьском заседании ставка может быть повышена до 23%. Прогноз средней ключевой ставки на 2025 год повышен с 14-16% в июле до 17-20% - он стал выше, чем в прежнем проинфляционном сценарии ЦБ на 2025 год (16-18%). Прогноз на 2026 год сдвинут вверх с 10-11% до 12-13% - но в 2027 году ЦБ по-прежнему надеется прийти со средней ключевой ставкой, соответствующей ее долгосрочной нейтральной оценке (7,5-8,5%) – Финам

Учитывая жёсткий сигнал ЦБ, ожидаем, что Банк России на заседании 20 декабря повысит ключевую ставку минимум на 100 б.п., до 22%. В рисковом сценарии, если инфляция не будет замедляться и к концу года составит 8,5% и выше, мы допускаем повышения ключевой ставки до 23% – Совкомбанк

В 4 квартале ожидаем дальнейшего ослабления рубля. После замещения суверенных выпусков ждем постепенный разворот котировок на вторичном рынке. В 4 квартале рекомендуем сохранить структуру портфеля с увеличенной долей юаневых и замещающих облигаций – ПСБ

Считаем, что у бизнеса X5 сильные перспективы, и ждем, что компания может выплатить дивиденды после того, как завершится перевод прав владения акциями в РФ – БКС Мир инвестиций

У нас негативный взгляд на акции #АЛРОСА из-за неясности в отношении перспектив улучшения ситуации на алмазно-бриллиантовом рынке как минимум в среднесрочном периоде. Бумага торгуется с дисконтом около 20% по мультипликатору Р/Е и с дивидендной доходностью около 10% на следующие 12 месяцев – БКС Мир инвестиций

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

На текущих уровнях акции #НОВАТЭК выглядят привлекательно, основные риски понятны, многие уже реализовались и не привели к ухудшению финансовых результатов – «Цифра брокер»

Перед возможным восходящим движением акции #АЛРОСА могут закрыть образовавшийся накануне гэп, для чего им понадобится вернуться к 51,71 руб. Стабилизация ниже 47 руб, в то же время, увеличит риски обновления предыдущего минимума и развития снижения с возможным пробоем 45,50 рубля – Велес Капитал

В складывающейся ситуации стоит осторожнее подходить к покупке акций #НЛМК, #Северсталь и #ММК. Несмотря на то, что у всех этих компаний отрицательный чистый долг, они могут направить накопленные средства на финансирование своих проектов, а не на выплату дивидендов.
Впоследствии это может привести к тому, что коэффициент чистого долга/EBITDA превысит 1, а значит у компаний не будет обязательства выплачивать 100% свободного денежного потока в виде дивидендов – ПСБ

Positive Technologies является одной из самых дорогих компаний в IT за счёт их прошлых высоких темпов роста к более усреднённым значениям в секторе. Из сектора IT более интересно сейчас выглядят акции «Группа Аренадата» и #Яндекс – БКС Мир инвестиций

«Длинные» ОФЗ, на наш взгляд, выглядят достаточно интересными: даже при снижении ставки до 18% до конца следующего года данный тип бумаг, исходя из их дюрации, предлагает доходность около 16–17% на теле и 14–15% купонами – Финам

С технической точки зрения, индекс RGBI показывает стабилизацию и даже отскок от локального «дна», но фундаментальных причин для роста мы пока не наблюдаем и связываем рост цен исключительно с общим рыночным позитивом – Финам

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Закладываем в оценки 20%-ный рост цен на продукцию #АЛРОСА в 2025 году. По итогам 2024 г. ожидаем дивидендных выплат на уровне 6,1 руб. на акцию - АКБФ

Мы считаем акцию "Мосбиржи" перспективной и недооцененной сейчас, поскольку биржа продолжит хорошо зарабатывать на размещении остатков средств на денежном рынке. При высоковероятном повышении ключевой ставки ее доходы увеличатся. Средне- и долгосрочным инвесторам рекомендуем осторожно докупать бумагу на просадках, учитывая сценарий падения рынка в район 2200-2300 пунктов при сохранении сильной жесткой риторики Банка России по итогам ближайшего заседания совета директоров - Алор Брокер

С 15 ноября акции #Аэрофлот суммарно потеряли более 20%, дойдя до круглой отметки 50 рублей. Мы считаем, что эти акции имеют потенциал для неплохого роста, как только продажи со стороны крупных участников завершатся - ПСБ

Сделка по покупке сети «Улыбка радуги» поможет «Ленте» достичь цели 1 трлн руб. по выручке на 2025 год. #Лента остается нашим фаворитом в секторе ритейла - Цифра Брокер

Пятничная статистика от Минтруда США может указать на значимое улучшение ситуации на американском рынке труда в ноябре. При прочих равных это будет являться еще одним аргументом для более медленного снижения ставки ФРС, что окажет дополнительную поддержку доллару - Банк Санкт-Петербург

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

В случае пробоя Brent отметки $72,9 за баррель, можно ожидать возврата в широкую зону консолидации $71,7–72,5 за баррель – Финам

В ближайшее время цена золота может вновь попытаться вернуться к более привычному уровню - $2650 за тройскую унцию – Финам

На акцию #АЛРОСА за 12 месяцев ждем дивиденды в размере 5-5,5 рублей. Но пока говорить об этом рано. Минимальный уровень дивидендов будет доступен, если коэффициент чистого долга к EBITDA не превысит 1,5. Если этого не произойдет, то «АЛРОСА» может не заплатить – Риком-Траст

Для ОФЗ и акций базовый сценарий по ставке не несёт рисков, но в случае более жестких решений от ЦБ снижения цен не избежать – Астра Управление Активами

Вполне возможно, что все позитивные новости для индекса доллара уже включены в рынок, и вскоре можно ждать локальной коррекции в район 107 пунктов – Финам

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Наши ожидания на текущую неделю - нахождение цен на нефть Brent в диапазоне $79-83 За баррель – ПСБ

Размер ожидаемых дивидендов #Полюс по итогам IV кв. 2024 и 2025 годов составляет порядка 300 руб./ао и 1100 руб./ао соответственно. Расчетное значение справедливой стоимости эмитента не изменилось, предполагает 28%- ный среднесрочный потенциал роста и рекомендацию «покупать» – АО ИК "АКБФ"

Сокращение убытков позволит #Газпром и дальше сокращать долговую нагрузку, что позитивно для потенциальных дивидендов. Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции «Газпрома» и целевую цену в 190 руб./акц. на горизонте 12 месяцев - БКС Мир инвестиций

Наша целевая цена акций #АЛРОСА на 12 месяцев вперед составляет 60 руб. Таким образом, потенциал увеличения котировок с текущих уровней исчерпан – БКС Мир инвестиций

Доллар пока не готов к глубокой коррекции, поскольку сильные данные по занятости в США ухудшили перспективы снижения процентных ставок ФРС США в этом году. Участники рынки уверенно закладываются только на одно снижение ставки ФРС в 2025 году – Финам

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Покупатели в нефти имеют очень неплохие шансы сейчас, и вероятность продолжения роста и достижения $88,6 за баррель Brent может быть всё ещё довольно высока – Финам

Для цены на золото наступает момент истины, т.к. если состоится пробой и закрепление выше $2720 за тройскую унцию, то можно будет ожидать выхода цены к прежним историческим максимумам, т.е. к отметке $2800 за тройскую унцию – Финам

Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции #ЕвроТранс. Ожидаем роста цен на автомобильный бензин и дизельное топливо на АЗС компании в пределах инфляции. Целевая цена —150 руб. за акцию – БКС Мир инвестиций

Значительное падение доходности на рынке госдолга США во многом стало следствием рекордно высокого оттока средств из биржевого фонда TLT. Это создало разворотную формацию на рынке госдолга США, то есть ситуацию, которая может иметь продолжение в плане сохранения коррекции в доходности US Treasuries. А учитывая корреляцию доходности госдолга США с курсом доллара, в обозримой перспективе можно ждать ослабления курса американской валюты, тем более, что доллар за 4 месяца вырос к корзине мировых валют на 10% – Финам

Мы сохраняем осторожный взгляд на алмазно-бриллиантовый рынок и не видим пока признаков явного восстановления. За последний месяц акции #АЛРОСА выросли на 28% и торгуются вблизи нашего целевого уровня в 60 руб. Поэтому считаем, что потенциал дальнейшего роста котировок практически исчерпан – БКС Мир инвестиций

В позитивном сценарии в 2025 году цены на платину могут подняться до уровня $1100/унц. Это дает потенциал роста с текущих уровней ($940/унц) около 17% – Финам

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Все усилия «быков» в нефти вчера были перечеркнуты. Цена вновь вернулась к своему уровню поддержки, который сейчас уже находится на уровне $74,6/б. Вероятность возобновления роста всё ещё есть – Финам

Цена на золото никак не среагировала на изменившуюся ситуацию на геополитическом контуре. Технически мы продолжаем наблюдать отсутствие каких-либо сигналов к коррекции – Финам

Текущая оценка #АЛРОСА выглядит крайне завышенной. Ближайшим триггером для переоценки вниз может стать выпуск слабых финансовых результатов за 2 полугодие в конце февраля – БКС Мир инвестиций

В случае позитивного сценария можно обратить внимание на акции #Сбербанк», #Газпром, «Газпром нефти», «Санкт-Петербургской биржи», «Т-Технологий». В случае негативного лучше хранить большую часть сбережений на депозитах в надёжных банках и приобретать дивидендные акции, такие как «префы» #Татнефть и #Сургутнефтегаз – Freedom Finance Global

Индекс Мосбиржи быстро преодолел отметку в 3 200 пунктов, однако, согласно индексу RSI, сейчас бенчмарк является довольно перекупленным. Считаем, что, если в ближайшие дни рынок скорректируется, то уровнем поддержки станет 2 891 пункт – Финам

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Курс доллара до конца недели будет в коридоре 86-88 рублей, евро – 90-92 рубля, юаня – 11,9-12,3 рубля – Freedom Finance Global

Мы ожидаем, что ставка ФРС останется в диапазоне 4,25–4,5% с учетом проинфляционного влияния импортных пошлин, которые Белый дом планирует установить для большинства торговых партнеров. При этом темпы экономического роста в США пока еще остаются на приемлемых и комфортных уровнях – Freedom Finance Global

Наша целевая цена депозитарной расписки #Ozon составляет 4500 руб. в годовом горизонте – Freedom Finance Global

Мы не видим явных признаков для резкого улучшения ситуации на алмазном рынке и считаем текущую оценку #АЛРОСА крайне завышенной и несправедливой – БКС Мир инвестиций

Мы повышаем целевую цену на оба типа акций #Сбербанк до 415 рублей на горизонте 12 месяцев, что предполагает апсайд в 35%, не считая дивиденда за 2024 год – Солид

Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ