🟠 Подтверждаем нашу рекомендацию накапливать позицию в длинных ОФЗ-ПД и корпоративных бондах с фиксированной ставкой с целевой долей 50% в облигационном портфеле. Оставшиеся 50% рекомендуем оставить во коротких флоатерах и валютных облигациях в качестве хэджа от процентного и валютного рисков – ПСБ

🟠 У «медведей» по-прежнему маячит актуальная цель – закрытие дивидендного гэпа от 13 февраля, для чего рынок нужно опустить в район 3000 пунктов. При таком сценарии имеет смысл немного докупить в портфель акций, прежде всего финансового сектора – Алор Брокер

🟠 Спекулятивно сейчас более интересно выглядит торговля против рубля. Но про стопы забывать не нужно, поскольку сильный геополитический позитив выбросит пару юань-рубль ниже 11, а доллар-рубль – ближе к 80 – Алор Брокер

🟠 Рассчитывать на уверенный разворот тренда в сторону дальнейшего ослабления рубля пока нет оснований, и в краткосрочной перспективе мы ждём консолидацию курса вблизи текущих уровней – ПСБ

🟠 Укрепление рубля, скорее всего, может продолжиться в первом полугодии текущего года, и опасения перед прибыльностью экспортеров и динамикой экономического роста на фоне снижения конкурентных преимуществ местных производителей вернутся – Цифра Брокер

🟠 Считаем февральский рост индекса чрезмерно позитивной реакцией на переговоры РФ-США. Также мы видим минимальную с 2015 г. премию за риск в акциях, что несет в себе риски снижения основного Индекса МосБиржи на 10–15% в обозримом будущем. Тактически предпочитаем облигации. На фоне укрепившегося рубля особенно интересно выглядят замещающие и юаневые облигации – БКС Мир инвестиций

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Brent на следующей неделе может немного подрасти. В случае повышения внимание в первую очередь стоит обратить на диапазон $74,9–75,5 – Финам

🟠 Следующей целью снижения индекса МосБиржи может стать отметка 3060 пунктов, с закрытием гэпа от 13 февраля – Финам

🟠 Убыток по РСБУ по итогам года может быть дополнительным аргументом для менеджмента #РусГидро не выплачивать дивиденды за 2024 г. Полные результаты по МСФО появятся 13 марта, и мы пока не меняем наш «Негативный» взгляд на компанию – БКС Мир инвестиций

🟠 Краткосрочный баланс рисков выглядит «медвежьим». Важный уровень поддержки индекса S&P 500 5920 пунктов все же не устоял под натиском продавцов, поэтому бенчмарк может устремиться в направлении 5780 – Freedom Finance Global

🟠 Фаворитом в банковском секторе остаются акции #Сбербанк. Прочная капитальная позиция должна позволить банку выплатить дивиденды за 2024 год в объеме 50% чистой прибыли. Целевая цена - 356,5 руб. для обыкновенных и привилегированных акций «Сбербанка», рейтинг «Покупать» – Финам

🟠 Менеджмент «Т-Технологий» подтвердил намерение направлять 30% прибыли на дивиденды, выплачивать которые планируется ежеквартально. В настоящее время целевая цена для акций компании составляет 3509,7 рубля с рейтингом «Покупать» – Финам

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 При появлении позитивных драйверов рынок может начать снимать среднесрочную перекупленность боковиком вокруг отметки 3200 пунктов по индексу МосБиржи. В целом же настрой на рост сохраняется, и глубокие просадки стоит выкупать – Алор Брокер

🟠 Торговые пошлины США на товары из Канады, Мексики и Китая могут уронить цены на нефть глубоко под отметку $70 за баррель Brent. Не исключаем, что нефтяной картель вновь примет решение отложить начало наращивания производства нефти – Алор Брокер

🟠 Индекс RGBI в третий раз подошел к максимумам с декабря 2024 г. – для дальнейшего движения выше 108 пунктов нужны новые значимые триггеры. Учитывая геополитические события последних дней, в притоке позитивной информации, напротив, может произойти пауза, что, вероятно, приведет к консолидации и/или небольшому откату индекса от текущего уровня. Среднесрочно (3-6 месяцев) позитивный взгляд на долговой рынок по-прежнему сохраняем – ПСБ

🟠 Инверсия кривой доходности немного усилилась на фоне расширения спреда доходности двухлетних и десятилетних облигаций. С одной стороны, спрос на дальнем отрезке кривой – в целом благоприятный для фондового рынка фактор. С другой, более выраженная инверсия кривой доходности посылает тревожный сигнал, так как может являться предвестником стагнации (если не стагфляции) в экономике – Цифра Брокер

🟠 В пользу снижения ставок ЦБ есть несколько причин. Во-первых, госрасходы растут высокими темпами: бюджет за два месяца потратил 7 трлн руб. из запланированных 40 трлн руб., что говорит о потенциале замедления роста расходов и экономики. Во-вторых, корпоративное кредитование де-факто заморожено, а снижающийся портфель кредитов физлицам замедляет темп роста выручки компаний при одновременно растущей долговой нагрузке. В результате слабость экономики может удивить рынок, и ставка будет снижаться быстрее ожиданий консенсуса. Мы ожидаем снижение ставки до 16℅ до конца года против 18% у консенсуса – БКС Мир инвестиций

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 В ближайшие месяцы вероятно дальнейшее укрепление рубля. Среди факторов поддержки - проактивное сальдо, низкий спрос на иностранную валюту и дефицит рублевой ликвидности для уплаты налогов в бюджет. Весной вероятен уровень 82-84 рублей за доллар, 92,5-93,5 рубля за евро и 12,5-14,5 по юаню – Риком-Траст

🟠 «Интер РАО», скорее всего, продолжит платить дивиденды. Мы считаем, что дивиденды могут составить 0,352 руб./акц. Допускаем, что в 2025 г. «кубышка» все-таки начнет снижаться, но, видимо, не так быстро – БКС Мир инвестиций

🟠 Краткосрочно возможно некоторое восстановление стоимости золота и попытка возобновления движения наверх – Финам

🟠 В текущие цены #Аэрофлот частично заложены эмоциональные ожидания смягчения геополитической напряжённости и возможный возврат утраченных направлений. Сейчас возможна коррекция в район 65 рублей – PlanKa Volume Traders

🟠 Несмотря на заметный отскок S&P 500 от уровня 5840 пунктов, краткосрочный баланс рисков все еще выглядит «медвежьим», так как индикатор RSI находится ниже 50 пунктов – Freedom Finance Global

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Размер дивиденда #Сбербанк за 2024 год на оба типа акций составит 35 рублей при доходности 11,3% – Финама

🟠 Наша целевая цена по акциям «Аэрофлота» на этот год - 80 рублей за бумагу. Но после внесения важного изменения в дивидендную политику, эта цель может быть достигнута гораздо раньше, в течение нескольких месяцев – Freedom Finance Global

🟠 За неделю ситуация в серебре для «быков» ухудшилась, но тренд не поменялся. О смене тенденции можно будет говорить только в случае, если продавцам удастся продавить диапазон $30-30,5, что пока выглядит как маловероятное событие – Финам

🟠 Базовый прогнозный диапазон курса доллара к рублю на март оцениваем в 85–93 – АКБФ

🟠 Акции МосБиржи в ближайшие месяцы с учетом начала торгов выходного дня и перспектив выплаты высоких дивидендов сохраняют фундаментальную привлекательность с возможным возращением к историческому максимуму - 252,68 рублей – Велес Капитал

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Ожидания дальнейшего улучшения геополитической конъюнктуры, которое позволит в текущем году Банку России приступить к снижению ключевой ставки сохраняются на высоком уровне, что ограничивает технические откаты индекса RGBI – ПСБ

🟠 На дневном графике пары доллар-рубль (межбанковский рынок) нарисовался «крест», который принято считать разворотной фигурой. Таким образом, благодаря геополитике не исключено возвращения рубля в фазу укрепления – Алор Брокер

🟠 Не исключено, что первые за много лет дивиденды "Аэрофлота" будут выплачены в этом году. Долгосрочным инвесторам стоит быть с этой бумагой осторожнее – Алор Брокер

🟠 Дивиденды за 2024 год менеджмент #ВТБ рекомендовать не планирует, а интеграция новых банковских структур, включая РНКБ, ставит под вопрос их выплату и в 2025 году – Цифра Брокер

🟠 "Аэрофлот" может отказаться от дивидендных выплат, поскольку впервые с 2019 года выходит в прибыль и продолжает получать государственную поддержку через льготный лизинг. К стабильным дивидендам компания сможет вернуться через два–три года при сохранении текущей эффективности – Цифра Брокер

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 ОПЕК+ будет наращивать добычу. Нефть Brent теперь может оказаться в диапазоне $65-70/б, то есть ситуация для «быков» может сильно ухудшиться – Финам

🟠 Рынок уже учел основные позитивные факторы, и акции «Аэрофлота» могут быть несколько переоцененными. Сохраняем «Негативный» взгляд. При «открытии» российского рынка и снятии ограничений на ввоз самолетов доходные ставки могут пойти вниз, как и доходность «Аэрофлота» – БКС Мир инвестиций

🟠 На дневном графике EUR/USD просматривается возможный разворот вверх курса евро. Он подтвердится, если в ближайшую неделю курс евро сможет преодолеть рубеж на 1,052 и тогда следующей целью может быть 1,068 – Финам

🟠 Для «быков» критически важно вернуться выше $2900 за тройскую унцию золота, а ещё лучше – выше $2920. Тогда они полностью перечеркнут все усилия «медведей». Вероятность того, что у них получится, на наш взгляд, достаточно высока. «Бычий» тренд продолжает оставаться сильным – Финам

🟠 Сохраняем «Нейтральный» взгляд на акции ТМК. Действующие квоты ОПЕК+ негативны для ТМК и создают неопределенность на рынке нефтегазовых труб в этом году – БКС Мир инвестиций

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🔌 Акции «Интер РАО» сохраняют потенциал роста

✅ Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций «Интер РАО» и сохраняют целевую цену на уровне 4,81 руб. c потенциалом роста на 29%.

Финансовые результаты «Интер РАО» за 2024 год оказались неоднозначными, однако аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции компании. Энергохолдинг обладает значительными денежными резервами, что делает его одним из бенефициаров высоких процентных ставок и позволяет компенсировать снижение операционной прибыли за счет роста процентных доходов.

«Интер РАО» — российский электроэнергетический холдинг, занимающийся производством и продажей электрической и тепловой энергии, а также выпуском энергетического оборудования.

💡 AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по IRAO с помощью искусственного интеллекта

🕯 Финам Торговые сигналы - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханал

🟠 При улучшении геополитического фона акции «Т-Технологий» могут вернуться к пику 2023 года – 3809,6 руб., а далее – к максимумам с февраля 2022 года и стабилизироваться выше 4000 рублей, особенно в случае обнадеживающих новостей по дивидендам и финансовой отчетности в целом – Велес Капитал

🟠 Наш таргет по акциям «Абрау-Дюрсо» на текущий год — 260 рублей – Freedom Finance Global

🟠 Текущая цена #Полюс близка к нашему целевому уровню в 20000 рублей. Таким образом, по нашим оценкам, потенциал роста в акциях компании почти исчерпан – БКС Мир инвестиций

🟠 Не исключено, что попытки повторной атаки долларом уровня 85 рублей мы больше не увидим. По крайней мере вероятность, на наш взгляд, не очень высока. Если движение наверх будет продолжено, то целью для покупателей станет отметка 95,7 рублей – Финам

🟠 С технической точки зрения у Brent есть риск потрогать тени прошлого года и краткосрочно опуститься ниже $70. Может ли цена уйти на $60? В этом году, вероятно, да. Но пока это событие выглядит преждевременным – БКС Мир Инвестиций

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Прорыв индекса МосБиржи выше 3320 пунктов может усилить «бычий» тренд, в то время как падение ниже 3180 пунктов способно спровоцировать коррекцию – Финам

🟠 При появлении мощного геополитического позитива рубль предпримет попытку укрепления с уходом в район 80 за доллар, а то и ниже. На этом этапе нужно будет искать момент для покупки «префов» «Сургута» с целью как минимум до конца года в расчете на ослабление рубля – Алор Брокер

🟠 Наша целевая цена по акциям #АЛРОСА в годовом горизонте составляет 65 рублей – Freedom Finance Global

🟠 До конца недели рассчитываем на продолжение консолидации пары юань/рубль в середине текущего диапазона - 12-12,5 – ПСБ

🟠 Выше $74 Brent будет трудно подняться без сильных драйверов, появления которых пока не прослеживается – Алор Брокер

🟠 Бумаги ВК и «префы» #Мечел по-прежнему рекомендуем рассматривать только для спекулятивной торговли. Фундаментальный потенциал их роста отсутствует – Алор Брокер

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ