Особых драйверов роста российского рынка нет, нефть может в любую минуту откатить назад, а девальвация рубля ожидается очень плавной. На таких ожиданиях сохраняем позитивный взгляд на саму "Мосбиржу", префы «Сургутнефтегаза» и черных металлургов - Алор Брокер

Если сохранится динамика прибыли ВТБ предыдущих месяцев, то плановая прибыль в 400 млрд руб. будет достигнута уже в октябре, а по итогам года прибыль может превысить 450 млрд рублей - Открытие Инвестиции

Более высокие цены на нефть благоприятны для акций нефтяных компаний, при этом по "ЛУКОЙЛу" не исключены выплаты промежуточных дивидендов, что увеличивает привлекательность компании - ИК Велес-Капитал

При сохранении оптимизма котировки нефти могут вернуться к августовским максимумам и предпринять попытку выйти за пределы $80–90 за баррель Brent. Если добровольные сокращения со стороны Саудовской Аравии и России будут продлены, а ФРС сделает паузу в цикле роста ключевой ставки, то такой сценарий выглядит вполне реальным - БКС Мир инвестиций

В золоте и серебре шансы не на стороне дальнейшего роста. С весны котировки обоих металлов быстро идут вверх и медленно вниз. Особенность падающей тенденции и ценообразования. У повышательных тенденций динамика противоположная - Иволга-Капитал

📊 ПАО «НЛМК»
Тикер: NLMK
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 250 руб.
Потенциал идеи: 24,10%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 186,91 руб.

Технический анализ
После небольшой коррекции, есть вероятность продолжения тренда и пробой сопротивления на отметке 215 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 186,91 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,34.

Фундаментальный фактор
НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. Компания вывела на полную производственную мощность (64 тысячи тонн) завод в Индии по выпуску премиальной марки трансформаторной стали. До запуска собственного производства компания занимала 25% индийского рынка трансформаторной стали.

💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Ожидания выплат дивидендов после редомициляции будут поддерживать котировки расписок MDMG – ПСБ

Мы оцениваем инвестиционный профиль ВТБ как привлекательный, хотя к выплате дивидендов банк вернется не ранее 2025 г. - ПСБ 

«Фосагро» нельзя назвать недооцененной бумагой, рекомендация «Продавать» обусловлена оценками. Дополнительное налоговое бремя и волатильность прибыли/дивидендов могут усилить опасения - БКС Мир инвестиций

Мы по-прежнему считаем, что выплата дивидендов ВТБ по итогам 2023 года маловероятна, поскольку банк сфокусирован на пополнении капитала после потерь 2022 года. Недавнее решение ЦБ РФ о введении повышенных коэффициентов риска по потребительским кредитам является дополнительным аргументом в пользу отказа банка от выплат – Альфа-Банк

Рост цен на нефть и сужение дисконта Urals к Brent, безусловно, оказывает локальную поддержку рублю, однако фундаментальные причины для укрепления курса на долгосрочном горизонте всё ещё отсутствуют - Банк Санкт-Петербург

📈 Globaltrans (GLTR): 29 августа опубликовала хорошую финансовую отчетность за 1П23 по МСФО.
 
👍 Выручка по итогам полугодия выросла на 2% г/г, до 43,3 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась в 1.7 раза, до 20,9 млрд рублей.
 
👉 Компания отмечает, что общий грузооборот отрасли по грузовым ж/д перевозкам вырос на 1.4% гг. Относительно стабильная ценовая ситуация сохраняется как в сегменте полувагонов, так и в сегментах цистерн.
 
👍 У компании – уверенные операционные показатели: коэффициент порожнего пробега полувагонов снизился до 39%. Грузовой железнодорожный грузооборот остался неизменным в годовом исчислении, а средняя цена за поездку выросла на 3% г/г. Свободный денежный поток вырос на 87% — до 11,9 млрд рублей
 
👉 Менеджмент сообщил, что процесс редомициляции в свободную экономическую зону в Абу-Даби (ОАЭ) запущен, и ожидает, что он займет около шести месяцев.
 
👉 Аналитики сохраняют позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2023 на уровне 2.1x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (4.1x).
 
⚠️ Globaltrans (GLTR): акции портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 12,3%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
 
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

📊 AeroVironment, Inc.
Тикер: AVAV
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: $115
Потенциал идеи: 18,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: $90

Технический анализ
Бумага двигается в рамках восходящего тренда, отталкиваясь от сильного уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне $90 риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.

Фундаментальный фактор
AeroVironment — американский оборонный подрядчик, который занимается проектированием, разработкой, производством, поддержкой и управлением портфелем продуктов и услуг для государственных учреждений, предприятий и потребителей. Компания работает в сегменте беспилотных авиационных систем. AeroVironment опубликует квартальный отчет во вторник, 5 сентября. Аналитики ожидают роста выручки до $132,79 млрд и прибыли на акцию — $0,3117. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

💡Торгуйте американскими акциями и храните активы за рубежом без комиссии и переплат со счетом «Сегрегированный Global»

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Сплит сделает ценные бумаги «Транснефти» более доступными для розничных инвесторов и увеличит их ликвидность. Акции «Транснефти» остаются инвестиционно привлекательными по текущей цене - Газпромбанк Инвестиции

Негативные драйверы для рубля не изменились. Среди них: снижение сальдо текущего счета на фоне быстрого восстановления импорта и снижения экспорта, а также отток капитала и сохранение компаниями-экспортёрами валютной выручки на зарубежных счетах. Поэтому значительного укрепления рубля пока ожидать не стоит - УК Первая

В текущих реалиях «Интер РАО» является достаточно хорошим защитным активом, который генерирует достаточно стабильные денежные потоки и продолжает выплачивать дивиденды (дивидендная доходность составляла 6.5%) - Ингосстрах Инвестиции

При отсутствии острых негативных факторов индекс S&P 500 продолжит расти, тем более что позитивной динамике благоприятствует фундаментальная картина - Freedom Finance Global

С нашей точки зрения, акции ФосАгро обладают риском значительного снижения стоимости - Газпромбанк Инвестиции

Наш рейтинг по акциям «Транснефти»— «покупать» - Синара

Монетарное ужесточение может помешать разгону экономики. В сентябре индекс PMI может показать первые признаки слабости из-за снижения частного потребления и волатильности рубля после недавних шагов ЦБ по ужесточению денежно-кредитной политики - БКС Мир инвестиций

Несмотря на прохождение пика налоговых выплат и снижение поддержки со стороны экспортеров, рубль будет поддержан улучшением ситуации на рынке энергоносителей, где Brent перешла в диапазон $85–90 за баррель. В сложившихся условиях пара доллар\рубль может перейти к снижению и отступить ниже 96 рублей - Банки.ру

Технически индекс МосБиржи готов подрасти выше 3300 пунктов, только в последние дни не прослеживается желания активно покупать. Если рост к новой цели и будет, то сопровождаться он будет фиксацией спекулятивной прибыли по многим бумагам - Алор Брокер

На среднесрочной дистанции у котировок Brent есть все шансы закрепиться в районе $90, если риски на стороне спроса не будут расти - БКС Мир инвестиций

📊 ПАО «Банк ВТБ»
Тикер: VTBR
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 0,0345 руб.
Потенциал идеи: 18,96%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 0,0275 руб.

Технический анализ
Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 0,0275 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,67.

Фундаментальный фактор
ВТБ — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием, второй по величине активов и первый по размеру уставного капитала банк страны. Чистая прибыль ВТБ в июле 2023 года составила 35,6 млрд рублей, с начала года — 325,4 млрд рублей. Чистый процентный доход в июле составил 66,2 млрд рублей, а за первые семь месяцев 2023 года — 3434,1 млрд рублей. Несмотря на значительное повышение Банком России ключевой ставки в августе, ВТБ сохраняет прогноз прибыли на 2023 год на уровне 400 млрд рублей.

💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Рынок слишком оптимистично настроен в отношении траектории ключевой ставки. Мы подтверждаем наш базовый сценарий, который предусматривает повышение ставки на 50 б. п. на заседании 15 сентября – Альфа-Банк

На прошлой неделе котировки нефти Brent сумели преодолеть ближайшие сопротивления на $86 и $88/барр., закрыв неделю вблизи отметки $89/барр. Столь быстрый пробой этих рубежей говорит о закрытии спекулятивных «коротких» позиций. Но данный фактор – не самый надежный источник роста, поэтому вероятность коррекции выросла, особенно если стоимость Brent достигнет $90 – Финам

Мы видим вероятность роста бумаг «Транснефти» на 10–15% на горизонте 1–2 месяцев, поскольку дробление позволит сделать бумаги более доступными для физических лиц и увеличит список потенциальных инвесторов в акции – Риком-Траст

Поскольку ослабление рубля обусловлено фундаментальными факторами, а не краткосрочным спекулятивным спросом, мы считаем, что ни текущий уровень ключевой ставки в 12,00%, ни её возможное дальнейшее повышение не окажут заметной поддержки рублю в долгосрочной перспективе - Банк Санкт-Петербург

По нашим прогнозам, «Самолет» имеет все шансы достичь уровня EBITDA в 90 млрд рублей с учетом сделки по приобретению МИЦ. Таким образом, форвардный мультипликатор EV/EBITDA 2023 составляет всего 3,4х. Мы считаем, что «Самолет» при таких показателях может стоить ближе к 6000 рублей за акцию – ИФК Солид

📈ОФЗ (Облигации Федерального Займа): за последнюю неделю доходность ОФЗ выросла на 13-19 базисных пунктов из-за ослабления рубля. Индекс ОФЗ (RGBI) сегодня обновляет годовой минимум.
 
👍 Также на рост доходности ОФЗ оказало влияние заявления регулятора в пятницу. ЦБ сохраняет жесткую позицию, считая возможным дальнейшее повышение ставок и подчеркивая эффективность мер денежно-кредитной политики по сравнению с валютным регулированием. Это говорит о том, что жесткая политика, скорее всего, сохранится, и не следует ожидать снижения ставок в ближайшем будущем, возможно, не раньше первого квартала 2024 года.
 
👍 Инвесторы могут переоценить риски, что приведет может привести к дальнейшему росту доходности еще на 10-20 базисных пунктов в ближайшее время.
 
👍 ОФЗ (Облигации Федерального Займа): на прошлой неделе нами была запущена новая стратегия Валютный депозит. Стратегия хеджирует валютные риски через покупку фьючерса на доллар.  Текущий рост доходности в ОФЗ – отличная возможность получить высокую годовую доходность в валюте (9-11% годовых). Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
 
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

К покупкам «РУСАЛа» нужно относиться с осторожностью, учитывая, что можно говорить о преобладании рисков достижения новых локальных минимумов - Велес Капитал
 
К концу 2023 года «Инарктика» сможет заработать около 9,5 млрд рублей скорректированной чистой прибыли, или 108 рублей на акцию. Это около 10% доходности акционеров. Ценные бумаги «Инарктики» входят в модельный портфель для долгосрочного инвестора, однако докупать их по текущим ценам мы не планируем - Газпромбанк Инвестиции
 
Устойчивое восстановление рубля возможно лишь при условии увеличения экспортной выручки, которое бы опережало повышение объемов импорта и вывода капиталов за рубеж - БКС Мир инвестиций
 
Введение с 1 сентября комбинированной экспортной пошлины на отдельные виды удобрений может негативно отразиться на чистой прибыли и дивидендных выплатах «ФосАгро» - Freedom Finance Global
 
Целевая цена акций Netflix на конец 2023 г., рассчитанная по модели DCF, равняется $450 за штуку и предполагает рост на 2% с текущих уровней и рейтинг «Держать» - Инвестбанк Синара

Если «Роснефть» сможет пробить сопротивление 560-580 рублей, то следующей целью станет движение к 640 рублям, а потом и на обновление исторического максимума – Алор Брокер

Десять дней подряд падает индекс МосБиржи гособлигаций. Растет вероятность, что Банк России попытается стабилизировать рубль еще как минимум одним поднятием ключевой ставки, что уже закладывается в котировки долговых бумаг - Алор Брокер

Фьючерсы на Brent вполне могут достичь $90 за баррель на неделе. Вероятно, котировки консолидируются в этом районе в ожидании новых драйверов – БКС Мир инвестиций

«Транснефть» не планирует новых заимствований для увеличения мощности трубопроводной системы. Новость свидетельствует против прогнозов дальнейшего роста оценок дивидендных выплат компании - АК БАРС Финанс

С учетом ожидаемого роста в ближайшие годы доли сильных дружественных валют в расчетах «Совкомфлота», среднесрочная оценка справедливой стоимости акций повышена с 91,26 до 121,73 руб., что предполагает 8%-ный потенциал роста и, по-прежнему, рекомендацию «держать». Прогноз дивидендных выплат по итогам 2023 года составляет 8,28 рубля на акцию, рыночный, по нашим оценкам, равен 7,2 рубля на акцию - АК БАРС Финанс

🏦 Акции ВТБ близки к справедливой оценке после роста

ВТБ сильнее других российских финкомпаний пострадал от жестких западных санкций. В результате прошлый год стал для банка финансово провальным, а остаться «на плаву» ему позволило активное использование послаблений ЦБ. Между тем худшее для ВТБ, судя по всему, позади, и в этом году банк быстро восстанавливает прибыльность. Несмотря на недавние допэмиссии, капитальная позиция банка остается уязвимой, что, скорее всего, не позволит ему возобновить выплату дивидендов в ближайшие годы. Однако это компенсируется невысокой оценкой по мультипликаторам. Акции ВТБ заметно подорожали в последние месяцы и близки к справедливой оценке.

✅ Аналитики «Финам» понижают рейтинг акций ВТБ до «Держать» с «Покупать» и подтверждают целевую цену на уровне 0,029 руб., что предполагает апсайд лишь 0,7%.

👉 С момента прошлой рекомендации от конца мая цена акций банка поднялась на 24%, и данные бумаги, по мнению аналитиков, уже справедливо оцениваются рынком.

💡Подробный обзор по ссылке

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.

#АналитикаФинам

📊 VK Company Limited
Тикер: VKCO
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 865 руб.
Потенциал идеи: 12,3%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 716 руб.

Технический анализ
Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем канале. Идея на рост бумаги с целью 865 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 716 руб. риск на портфель составит 0,56%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,76.

Фундаментальный фактор
VK — российская инвестиционная технологическая корпорация, основанная в 1998 году. Компания изменила организационную структуру, были созданы две бизнес-группы, объединившие основные продукты и сервисы. Одно подразделение отвечает за социальные сети и контентные платформы, другое — за магазин приложений RuStore, почтовый сервис Mail.ru и образовательные продукты. Считаем, что реструктуризация окажет положительное влияния на операционные показатели компании в долгосрочной перспективе, а сама новость выступит драйвером роста котировок в среднесрочном периоде.

💡 Персональные консультации по инвестированию - индивидуальный подход к вашим вложениям

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

📈 The Mosaic Company (MOS) – американская компания-производитель калийных и фосфатных удобрений, один из крупнейших мировых игроков отрасли.

👍 С начала лета компания демонстрирует динамику лучше рынка: акции MOS за 3 месяца выросли на 15%, тогда как отраслевой индекс производителей удобрений - только на 8%. После падения в начале года, спрос на минеральные удобрения восстанавливается.

👍 В конце прошлой недели у компании сменился генеральный директор:  многолетнего CEO Джока О'Рурка в конце года сменит Брюс Бодин, руководитель североамериканского бизнеса компании. Также компания утвердила квартальный дивиденд в $0,2 на акцию, всего за год компания выплатит $0,8 на акцию, что даёт дивидендную доходность чуть более 2%. Новости были позитивно воспринята рынком, акции выросли на 2,6%. 

👍 Рынок минеральных удобрений показывает признаки восстановления спроса. По сравнению с конкурентами акции MOS по-прежнему выглядят сильно недооценёнными (P/E = 6,3; P/E(forward) = 11,2).

🧰 Акцию MOS держим в стратегии FAANG 2.0 с долей 7%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

📊 T-Mobile US, Inc.
Тикер: TMUS
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-3 месяца
Цель: $149,9
Потенциал идеи: 8,8%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: $130,9

Технический анализ
Акции двигаются в рамках среднесрочного восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $130,9 риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,9.

Фундаментальный фактор
T-Mobile — американская телекоммуникационная компания, провайдер беспроводной мобильной связи и беспроводного интернета. Компания демонстрирует наиболее высокую динамику операционных и финансовых показателей в отрасли. T-Mobile представила сильный отчет за II квартал 2023 года, после чего в очередной раз повысила прогнозы на конец года. У эмитента амбициозные планы на ближайшие 5 лет на фоне высокого спроса на подключение к 5G как со стороны частных абонентов, так и со стороны бизнеса. Акции компании торгуются с премией относительно аналогов, что обусловлено высокими ожиданиями по финпоказателям, но с дисконтом относительно исторических значений мультипликаторов P/E и EV/EBITDA.

💡Торгуйте американскими акциями и храните активы за рубежом без комиссии и переплат со счетом «Сегрегированный Global»

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Нефтегазовые компании зарабатывают большие прибыли. Поэтому мы считаем, что аллокация на нефтегаз должна быть высокой в текущий момент - ИФК Солид
 
Потенциал роста стоимости акций ВТБ - 14% до конца года. ВТБ планирует возобновить выплату дивидендов в 2025 г. при распределении прибыли за 2024 год, дивидендная доходность, по нашим оценкам, составит 11,5% - Инвестбанк Синара
 
На прошлой неделе индекс S&P 500 вышел вверх из краткосрочного нисходящего канала, пробив сопротивление 4 450 пунктов. Если индекс также пробьет уровень 4 535 пунктов, то сможет после этого подобраться к июльскому максимуму - Финам
 
Коррекционное движение, которое длилось весь август, по всей вероятности, закончено, и рынок США формирует новое растущее движение в инвестиционном горизонте нескольких ближайших месяцев. Но в локальном временном периоде, по нашему мнению, рынок явно перекуплен, и возможна коррекция, которая может стать хорошей точкой входа в длинную позицию - Финам
 
Давление на рубль усилилось, в частности, из-за планов Минфина РФ в 7 раз увеличить ежедневные покупки валюты по бюджетному правилу. Покупать валюту ведомство впервые с февраля прошлого года начало в прошлом месяце. Кроме того, есть риск негативного влияния на курс рубля от выкупа до 25% акций «ЛУКОЙЛом» у нерезидентов - УК Первая

Рынок нефти при способности удержать отметки $90 и $87 может взять курс на следующие сопротивления $91,50 и $89 соответственно - ИК Велес Капитал

К моменту планового заседания ЦБ 15 сентября российская валюта может вновь приблизиться к августовским пикам, что усилит ожидания нового ужесточения процентной политики - ИК Велес Капитал

Рубль пока не может стабилизироваться. Минфин РФ объявил, что в период с 7 сентября по 5 октября ежедневно на покупку золота и валюты будет направляться до 13,15 млрд руб. При столь резком увеличении объёма закупок сложно ожидать от рубля какой-либо положительной динамики, если только не будут приняты дополнительные меры - Открытие Инвестиции

Российский долговой рынок продолжает сдавать позиции. Индекс гособлигаций RGBI снижается одиннадцатую сессию подряд. Котировки ОФЗ остаются под давлением угрозы инфляционного всплеска, которая усиливается из-за планомерного ослабления рубля. Это увеличивает вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ, которая может оставаться неблагоприятной дольше, чем рассчитывали инвесторы - БКС Мир инвестиций

Возможные ужесточения по льготной ипотеке могут вызвать всплеск спроса на первичном рынке недвижимости, который будет компенсирован охлаждением рынка – ПСБ