Тренды, цифры, факты: рынок 29 мая
 
🔼 Доходность казначейских облигаций США в среду достигла почти четырехнедельного пика, что привело к росту доходности азиатско-тихоокеанских аналогов и доллара и одновременно оказало давление на акции. У инвесторов вновь возникли сомнения относительно сроков и масштабов снижения ставок ФРС.
 
🌐 Фьючерсы на американский S&P 500 снизились на 0,2% после нейтрального закрытия во вторник. Сырая нефть дорожает четвертый день и достигла четырехнедельного максимума на фоне слухов о том, что ОПЕК+ сохранит сокращение добычи на встрече в это воскресенье.

📉 Драйверы роста для российского рынка акций отсутствуют. Высокая ключевая ставка оказывает давление на акции, кроме того, усиливаются ожидания ужесточения ДКП Банка России. Рынок рос на низкой оценке, дивидендах и ослаблении рубля. С уменьшением дивидендов поддержку не удалось сохранить, и вероятная траектория рынка акций теперь — вниз.

💸 Рубль продолжает укрепляться. Платежи за импорт сокращаются, спрос на валюту остается низким, что вместе с высокой ключевой ставкой способствует дальнейшему укреплению рубля. В такой комбинации обстоятельств доллар и евро могут ослабнуть к рублю еще на 5-10%.

🕯 На этом фоне в ближайшие торговые сессии можно ожидать умеренного снижения на рынке акций. Рынок облигаций, напротив, может стабилизироваться и даже показать небольшой рост за счет привлекательных доходностей и укрепления рубля.

💱 Курсы: 89,0₽/$  12,2₽/¥ 96,6₽/€.

🗓️ События дня:

🔸 «РусГидро» опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года.

🔸 Советы директоров «Полюса» и «Совкомфлота» примут решение по дивидендам.

🔸 Совет директоров «Транснефти» даст рекомендации собранию акционеров.

📺 Подробнее — в утреннем обзоре на нашем YouTube-канале.

@finam_invest — объясняем, как устроен биржевой рынок.

Тренды, цифры, факты: рынок 30 мая

🔽 Азиатские фондовые индексы в четверг были в красной зоне, поскольку инвесторы ожидают ключевых показателей по инфляции в США. Пятничный отчет по базовому индексу цен на личное потребление (PCE) в Штатах может задать тон для рынков. Высокие уровни инфляции могут усилить ожидания сохранения жесткой ДКП ФРС, что снизит аппетит к риску.

🇷🇺 Российский рынок остается под давлением новых налоговых инициатив и нестабильной инфляционной обстановки. В краткосрочной перспективе ожидается продолжение волатильности на рынке.

🏦 «ТКС Холдинг» вчера показал рост на 3% после публикации параметров сделки с Росбанком. Он оценен с мультипликатором 1,05 капитала за 2023 год по МСФО. Росбанк прибавил 2,6%, котировки выросли на более чем 9% в моменте благодаря оценке одной акции Росбанка для сделки с ТКС в размере 129,4 руб.

🛍 С 21 по 27 мая ИПЦ в России вырос на 0,10% (против 0,11% и 0,17% в предыдущие недели). С начала мая — рост на 0,48%, с начала года — 2,95%, за 12 месяцев — 8,1%. Ожидается, что базовая инфляция в мае превысит 10% в годовом выражении.

📊 Возможные последствия весенних погодных условий и предстоящее повышение тарифов на ЖКХ в июле вызывают дополнительные инфляционные риски. ЦБ РФ вполне может повысить ставку до 17% на ближайшем заседании.

💱 Курсы: 89,8₽/$  12,3₽/¥ 97₽/€.

🗓️ События дня:

🔸 СПБ Биржа включит акции ГК «Элемент» в список допущенных к торгам, уровень листинга — первый. Узнать все о бизнесе «Элемента» можно здесь.

🔸 ГОСА ММК примет решение по дивидендам за 2023 год, ранее СД компании рекомендовал выплаты в размере 2,752 руб. на акцию.

🔸 «Аэрофлот» опубликует отчет по МСФО за I квартал 2024 года.
 
📺 Подробнее — в утреннем обзоре на нашем YouTube-канале.

@finam_invest — объясняем, как устроен биржевой рынок.

Тренды, цифры, факты: рынок 31 мая

🔼 Азиатские фондовые индексы выросли в пятницу, завершая ростом четвертый месяц подряд. MSCI АТР за пределами Японии вырос на 0,29%, Nikkei прибавил 0,88%, CSI300 — 0,23%, Hang Seng — 0,94%.

📊 Инвесторы на мировых площадках по-прежнему проявляют осторожность в ожидании ключевых данных по инфляции в США и Европе. Сегодня будет опубликован индекс цен на личное потребление (PCE) в США, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС.

🛢 Brent опустилась на 0,31% до $81,61 за баррель, WTI — на 0,36% до $77,63 за баррель, золото прибавило 0,12% достигло $2345,93 за унцию.

📉 Российский рынок продолжает снижаться. Вчера на вечерней сессии рынок резко ускорил свое падение без явных негативных новостей. Одна из возможных причин — снижение нефтяных котировок, которые находились под давлением всю торговую сессию и усилили свое падение в районе 18:00 мск.

🛍 До заседания ЦБ по ключевой ставке остается неделя. Для перелома ситуации на рынке ОФЗ и обуздания инфляции Банку России, вероятно, придется повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17,5-18% на ближайших двух заседаниях.

💱 Курсы: 90,2₽/$  12,4₽/¥ 97,6₽/€.

🗓️ События дня:

🔸 Пройдет повторное ГОСА Московской биржи. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.

🔸 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов «Интер РАО» за 2023 год.

🔸 «Селигдар» проводит День инвестора.

📺 Подробнее — в утреннем обзоре на наше YouTube-канале.

@finam_invest — объясняем, как устроен биржевой рынок.