Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых (21.03.2025)
Пресс-релизы

Совет директоров Банка России 21 марта 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых. Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем рост кредитования остается сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой. По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Банк России продолжит анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

В январе — феврале текущий рост цен с поправкой на сезонность снизился и составил в среднем 9,1% в пересчете на год после 12,0% в IV квартале 2024 года. Аналогичный показатель базовой инфляции составил в среднем 10,2% после 12,1% в предыдущем квартале. Устойчивое инфляционное давление снизилось в меньшей степени, чем общий индекс потребительских цен, отражая по-прежнему высокий внутренний спрос. Текущий рост цен в феврале и начале марта отчасти сдерживался произошедшим с начала года укреплением рубля. Годовая инфляция, по оценке на 17 марта, составила 10,2%.

Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают снижаться, что в том числе связано с укреплением рубля. Уменьшились и долгосрочные ожидания, рассчитанные из инструментов финансового рынка. Однако профессиональные аналитики немного повысили прогнозы по инфляции на 2026 год. В целом инфляционные ожидания сохраняются на повышенном уровне. Это усиливает инерцию устойчивой инфляции.

В базовом сценарии Банк России ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. Этому будет способствовать охлаждение кредитования и высокая сберегательная активность.

Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Высокий внутренний спрос поддерживается ростом доходов населения и бюджетными расходами. В то же время оперативные данные и опросы предприятий говорят о более умеренном росте экономической активности в начале 2025 года по сравнению с IV кварталом 2024 года.

Рынок труда остается жестким. Безработица находится на исторических минимумах. Однако появляется все больше признаков снижения напряженности. По данным опросов, продолжает сокращаться доля предприятий, испытывающих дефицит кадров. Кроме того, наблюдаются уменьшение спроса на рабочую силу в отдельных отраслях и ее переток в другие секторы. В то же время рост зарплат остается высоким и продолжает опережать рост производительности труда. На декабрьскую статистику по зарплатам в том числе повлиял частичный перенос выплаты годовых премий с I квартала 2025 года. Последнее поддержало потребительский спрос в начале 2025 года.

В целом формирующиеся тенденции в динамике экономической активности создают предпосылки для постепенного возвращения экономики к сбалансированному росту.

Денежно-кредитные условия остаются жесткими под влиянием проводимой денежно-кредитной политики и автономных факторов. Хотя номинальные процентные ставки снизились после февральского заседания в большинстве сегментов финансового рынка, их уменьшение в реальном выражении было не столь значительным, учитывая снизившиеся инфляционные ожидания. Неценовые условия банковского кредитования остаются жесткими.

Несмотря на некоторое уменьшение депозитных ставок, сохраняется высокий приток средств граждан на текущие счета и срочные депозиты. При этом рост доходов позволяет населению одновременно наращивать сбережения и потребление. Кредитная активность остается сдержанной. Розничный кредитный портфель банков сокращается с декабря 2024 года. Текущие темпы роста корпоративного кредитования в целом умеренные. Однако на их динамику в последние месяцы значимо повлияли повышенные бюджетные расходы.

На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции по-прежнему смещен в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с сохранением отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста и высоких инфляционных ожиданий, а также с ухудшением условий внешней торговли. Дезинфляционные риски связаны с более значительным замедлением роста кредитования и внутреннего спроса под влиянием жестких денежно-кредитных условий. Дезинфляционное влияние может иметь и улучшение внешних условий в случае снижения геополитической напряженности.

Банк России исходит из объявленных параметров бюджетной политики. Ее нормализация в 2025 году будет иметь дезинфляционный эффект. Изменение параметров бюджетной политики может потребовать корректировки проводимой денежно-кредитной политики.

2 апреля 2025 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 апреля 2025 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

Банк России (VK)

Ключевая ставка — 21%

Совет директоров Банка России 21 марта 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем рост кредитования остается сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой. По нашей оценке, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Мы продолжим анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, мы рассмотрим вопрос о повышении ключевой ставки. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7–8% в 2025 году, вернется к 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Полный текст решения: vk.cc/cJVdei

В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению. Трансляция будет доступна здесь, а также на нашем сайте и в Telegram-канале.

2 апреля мы опубликуем Резюме обсуждения ключевой ставки.

Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 25 апреля 2025 года.

Банк России (VK)

Начинаем пресс-конференцию по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике.

Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Трансляция доступна на нашем сайте, в Telegram-канале и на этой странице.

Полный текст решения: http://vk.cc/cJVdei

Банк России сохранил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж
События и комментарии

Они будут действовать с 1 апреля до 30 сентября 2025 года включительно.

Граждане России и физические лица — нерезиденты из дружественных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести на любые счета в зарубежных банках не более 1 млн долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте.

Сохраняются и лимиты на перечисления через системы денежных переводов — за месяц не более 10 тыс. долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте. Суммы переводов определяются по официальному курсу иностранных валют к рублю на дату получения банком поручения об операции.

Физические лица — нерезиденты, работающие в России, могут перевести за рубеж средства в размере заработной платы. Такое право есть у представителей как дружественных, так и недружественных стран.

Сохраняется запрет на перевод средств за рубеж для не работающих в России физических лиц — нерезидентов из недружественных стран, а также для юридических лиц из таких государств. Это ограничение не касается иностранных компаний, которые находятся под контролем российских юридических или физических лиц.

Банки из недружественных государств могут осуществлять переводы денежных средств в рублях с использованием корреспондентских счетов, открытых в российских кредитных организациях, если счета плательщика и получателя открыты в зарубежных банках.

Банк России (VK)

«Мы находимся в зоне повышенной неопределенности, связанной в том числе с внешними условиями. Мы видим, что на ожидания и настроения участников финансовых рынков влияет пересмотр их оценок в сторону возможного улучшения геополитической ситуации.

Но наша политика строится на устойчивых тенденциях, фундаментальных факторах, твердых фактах и консервативном подходе к оценке рисков. Сохранять этот подход критически важно для уверенного возвращения инфляции к 4% в 2026 году вне зависимости от сценария развития внешних условий».

Главное из заявления Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 21 марта читайте в статье.

Банк России сохранил ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих
События и комментарии

Такие операции Банк России приостанавливает с 1 апреля 2025 года еще на 6 месяцев.

Ограничения касаются переводов со счетов, открытых физическими и юридическими лицами у российских брокеров и доверительных управляющих. Они были введены с 1 апреля 2022 года.

Решение принято для поддержания финансовой стабильности.

Мониторинг предприятий: рост деловой активности продолжается
События и комментарии

Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России в марте составил 4,8 пункта после 5,4 пункта месяцем ранее. Это говорит о сохранении темпов роста экономической активности на уровне последних 6 месяцев. Бизнес более сдержанно, чем в феврале, оценил текущие условия, при этом краткосрочные ожидания компаний улучшились.

Ценовые ожидания предприятий второй месяц подряд заметно снижались и вернулись к значениям I квартала 2024 года.

Более подробно читайте в мартовском выпуске информационно-аналитического комментария «Мониторинг предприятий».

Рост потребительских цен остается высоким
События и комментарии

В феврале текущий рост цен с учетом сезонности продолжил замедляться, но сохранился на высоком уровне. Годовая инфляция по-прежнему существенно выше 4%. Устойчивое инфляционное давление остается высоким.

Банк России видит предпосылки для возвращения инфляции к 4% в 2026 году. Регулятор продолжит анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если замедление роста цен будет недостаточным, чем требуется для достижения цели в указанный период, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки.

Подробнее читайте в информационно-аналитическом комментарии Банка России «Динамика потребительских цен».

Начальник Северо-Западного ГУ Банка России Ирина Петрова выходит на пенсию, новым руководителем станет Павел Шаптала (25.03.2025)
Пресс-релизы

С 15 апреля 2025 года Ирина Петрова покинет свой пост. Новым руководителем Северо-Западного главного управления Банка России станет Павел Шаптала, который в настоящее время является заместителем начальника этого территориального учреждения.

Ирина Петрова посвятила всю свою профессиональную жизнь мегарегулятору. Более 20 лет она представляла Банк России в регионах с развитой промышленностью — Ленинградской и Калининградской областях, а затем на Урале и Северо-Западе.

«Для меня и многих-многих моих коллег Ирина Георгиевна — пример профессионала, самоотверженно преданного своему делу, — отметила Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. — В своей работе она всегда чутко реагирует на требования времени, не боится внедрять новое, многие ее предложения стали лучшими практиками. Я благодарю Ирину Георгиевну за все, что она сделала для Банка России, за ее вклад в создание современного облика территориальных учреждений и в развитие исследовательской деятельности Банка России».

27 марта в 13:00 состоится пресс-конференция заместителя Председателя Банка России Алексея Заботкина
События и комментарии

Алексей Заботкин представит итоги очередного Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, проведенного Банком России.

Трансляция пресс-конференции будет доступна на нашем сайте.

Аккредитация журналистов для участия в пресс-конференции проходит до 15:00 26 марта по адресу media@cbr.ru.

Банк России (VK)

В первом выпуске проекта Волго-Вятского ГУ Банка России «Профессионалы против мошенников» уловки обманщиков раскрывают актеры: Заслуженный артист России Сергей Блохин и лауреат театральной премии «Нижегородская жемчужина» Алексей Пятаков. Не верьте плохой игре телефонных мошенников!
-----------
Чтобы выманить у людей деньги, мошенники примеряют чужие маски и звонят под видом сотрудников Банка России, правоохранительных органов, сотовых операторов. Игру аферистов легко распознать: они ведут разговор о деньгах и «безопасном счете», просят коды доступа к «Госуслугам».

В первом выпуске просветительского проекта Волго-Вятского ГУ Банка России «Профессионалы против мошенников» уловки обманщиков раскрывают настоящие актеры: Заслуженный артист России Сергей Блохин и лауреат театральной премии «Нижегородская жемчужина» Алексей Пятаков.

И так сложилось, что больше половины участников нашего опроса как раз выбрали артистов как людей, чей совет по киберграмотности они хотели бы получить.

В дальнейшем участниками проекта «Профессионалы против мошенников» станут другие известные люди разных профессий и из разных регионов. Они подскажут, как распознать финансовых аферистов, напомнят основные правила киберграмотности.

Видео создано при поддержке Управление на транспорте МВД России по ПФО. Благодарим за помощь в организации съемок Театр «Преображение».

Состоялось заседание Национального финансового совета (25.03.2025)
Пресс-релизы

Национальный финансовый совет (НФС) на заседании 24 марта 2025 года рассмотрел информацию Совета директоров Банка России по основным вопросам деятельности Банка России в IV квартале 2024 года, оценил независимость аудиторских организаций, проводивших обязательный аудит Годовой финансовой отчетности Банка России, и качество проведения такого аудита.

Участники заседания обсудили вопросы противодействия противоправным деяниям, совершенным в том числе с использованием методов социальной инженерии. Были рассмотрены меры, направленные на стимулирование долгосрочных сбережений граждан, а также вопросы предоставления кредитных каникул.

НФС утвердил План работы НФС на 2025 год, а также новый Регламент работы НФС.

Банк России (VK)

Выпускаем в обращение памятную серебряную монету к 300-летию начала первой Камчатской экспедиции Беринга. Монета номиналом 3 рубля выходит в серии «Исторические события».

Научная экспедиция, в которую отправился российский офицер и мореплаватель Витус Беринг, была организована по приказу Петра I для изучения северо-востока России и поиска перешейка или пролива между Азией и Америкой.

Подробнее о монете: https://vk.cc/cKc99H

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении: https://vk.cc/cJhfU8

Банк России (VK)

В феврале кредитование выросло незначительно

— Корпоративный портфель за месяц вырос на 0,1% после сокращения на 1,2% в январе. Динамику кредитования по-прежнему сдерживали большие расходы бюджета: компании, получившие возмещение по госконтрактам, меньше нуждались в кредитах.

— Ипотека увеличилась на 0,2% после сезонного сокращения в январе (-0,2%). Портфель потребительских кредитов продолжил уменьшаться (-0,9% после −0,3% в январе) в условиях высоких ставок и макропруденциальных ограничений.

— Средства граждан в банках выросли на существенные 1,9% после типичного для января сокращения (-0,8%). Рост поддержало сохранение привлекательных ставок по вкладам. Средства компаний почти не изменились (+0,1%) после умеренного притока в январе (+0,5%).

— Прибыль сектора сократилась на четверть по сравнению с результатом января, до 214 миллиардов с 286 миллиардов рублей, из-за роста операционных расходов и отрицательной переоценки валюты.

Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в феврале 2025 года»: vk.cc/cKcwIw

Победители конкурса по финансовой грамотности для школьников поедут в Артек
События и комментарии

Банк России приглашает школьников 13–17 лет принять участие в конкурсе по финансовой грамотности. Победители получат путевки в Международный детский центр «Артек», где примут участие в программе Банка России «Инвестирую в знания».

Темой конкурсных работ впервые станет финансовая кибербезопасность людей старшего возраста. Проекты должны научить их, как распознать кибермошенника и противостоять ему. Лучшие проекты обсудят в ходе смены в Артеке.

«Жертвой мошенников может стать кто угодно, но пожилые люди особенно уязвимы. А молодежь обычно лучше, чем старшее поколение, разбирается в финансах и современных технологиях. Уверен, что школьники смогут придумать интересные идеи, как донести до своих бабушек и дедушек основы финансовой киберграмотности», — отметил Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России.

Во время тематической смены школьники освоят азы инвестирования и предпринимательской деятельности, научатся управлять личным и семейным бюджетом, узнают, как избегать уловок мошенников. Ребятам расскажут, кто такой дроппер и какие правила нужно соблюдать, чтобы не оказаться соучастником финансовых преступлений.

Подать заявку на конкурс можно с 1 по 15 апреля, прислать задание — с 21 апреля до 20 мая включительно. Подведение итогов состоится 30 июня в сообществе «Финансовое просвещение» во ВКонтакте.