Банк России (VK)
Банк России рекомендовал банкам реструктурировать кредиты корпоративных заемщиков и индивидуальных предпринимателей
Для поддержки корпоративных заемщиков, столкнувшихся с временными трудностями, Банк России рекомендовал банкам идти им навстречу и реструктурировать кредиты.
Чтобы снизить регуляторные издержки для банков и заемщиков, мы временно смягчили требования к резервам по реструктурированным ссудам заемщиков, по которым банк и заемщик оценивают вероятность восстановления финансового положения как значительную.
К таким заемщикам относятся компании и индивидуальные предприниматели с не слишком высокой долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие 3 года.
Банки, в свою очередь, будут регулярно проверять соответствие фактических результатов заемщика контрольным показателям и в случае отклонения должны будут досоздать резерв.
Банк России рекомендовал банкам реструктурировать кредиты корпоративных заемщиков и индивидуальных предпринимателей
Для поддержки корпоративных заемщиков, столкнувшихся с временными трудностями, Банк России рекомендовал банкам идти им навстречу и реструктурировать кредиты.
Чтобы снизить регуляторные издержки для банков и заемщиков, мы временно смягчили требования к резервам по реструктурированным ссудам заемщиков, по которым банк и заемщик оценивают вероятность восстановления финансового положения как значительную.
К таким заемщикам относятся компании и индивидуальные предприниматели с не слишком высокой долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие 3 года.
Банки, в свою очередь, будут регулярно проверять соответствие фактических результатов заемщика контрольным показателям и в случае отклонения должны будут досоздать резерв.
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (26.05.2025)
Пресс-релизы
Результаты мониторинга в мае 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам[1] в российских рублях 10 кредитных организаций[2], привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц:
I декада мая – 19,60%;
II декада мая – 19,52%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно[3].
[1] При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
[2] ПАО Сбербанк (1481) – www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) – www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) – www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) – alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) – www.rshb.ru, АО «Почта Банк» (650) – pochtabank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) – mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) – www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) – psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) – sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
[3] Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней – 18,21%; на срок от 91 до 180 дней – 18,99%; на срок от 181 дня до 1 года – 19,07%; на срок свыше 1 года – 17,56%.
Пресс-релизы
Результаты мониторинга в мае 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам[1] в российских рублях 10 кредитных организаций[2], привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц:
I декада мая – 19,60%;
II декада мая – 19,52%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно[3].
[1] При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
[2] ПАО Сбербанк (1481) – www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) – www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) – www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) – alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) – www.rshb.ru, АО «Почта Банк» (650) – pochtabank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) – mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) – www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) – psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) – sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
[3] Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней – 18,21%; на срок от 91 до 180 дней – 18,99%; на срок от 181 дня до 1 года – 19,07%; на срок свыше 1 года – 17,56%.
В апреле рост цен уменьшился в большинстве регионов
События и комментарии
В 4 российских регионах цены за месяц снизились. В 59 регионах они росли медленнее, чем в марте.
Замедлился рост цен на услуги и продовольствие, хотя он и остается высоким. Удвоилось по сравнению с мартом число регионов (до 39), где дешевели непродовольственные товары. В остальных регионах они дорожали, но слабее, чем месяц назад.
Годовая инфляция в России снизилась до 10,2%, и в 48 российских регионах она уже развернулась вниз. При этом везде инфляция все еще значительно выше 4%. Это связано с тем, что во многих отраслях возможности производства пока не могут в полной мере обеспечить спрос на товары и услуги.
Для устойчивого снижения инфляции требуются более сдержанный рост спроса в экономике и продолжительный период высоких ставок по кредитам и депозитам. Банк России продолжит политику по снижению инфляции. По нашему прогнозу, месячные темпы роста цен снизятся к 4% в годовом выражении уже в конце этого года, а в 2026 году к цели вернется и годовая инфляция.
Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в информационно-аналитических материалах, опубликованных на сайте Банка России.
События и комментарии
В 4 российских регионах цены за месяц снизились. В 59 регионах они росли медленнее, чем в марте.
Замедлился рост цен на услуги и продовольствие, хотя он и остается высоким. Удвоилось по сравнению с мартом число регионов (до 39), где дешевели непродовольственные товары. В остальных регионах они дорожали, но слабее, чем месяц назад.
Годовая инфляция в России снизилась до 10,2%, и в 48 российских регионах она уже развернулась вниз. При этом везде инфляция все еще значительно выше 4%. Это связано с тем, что во многих отраслях возможности производства пока не могут в полной мере обеспечить спрос на товары и услуги.
Для устойчивого снижения инфляции требуются более сдержанный рост спроса в экономике и продолжительный период высоких ставок по кредитам и депозитам. Банк России продолжит политику по снижению инфляции. По нашему прогнозу, месячные темпы роста цен снизятся к 4% в годовом выражении уже в конце этого года, а в 2026 году к цели вернется и годовая инфляция.
Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в информационно-аналитических материалах, опубликованных на сайте Банка России.
www.cbr.ru
В апреле рост цен уменьшился в большинстве регионов | Банк России
Каким будет депозитарный учет ценных бумаг: предложения Банка России
События и комментарии
Регулятор предлагает пересмотреть подходы к организации системы учета иностранных ценных бумаг в России и взаимодействию наших депозитариев с зарубежными организациями при учете российских активов, чтобы снизить риски для инвесторов и повысить их защиту. Доклад «Депозитарный учет: новый взгляд на привычные вещи» представлен на общественное обсуждение.
В последние годы российская учетная система столкнулась с серьезными сложностями при взаимодействии со своими зарубежными контрагентами. Это произошло в том числе из-за того, что допуск иностранных ценных бумаг к учетной системе в каждой юрисдикции происходит по-разному.
В России владельцем актива выступает непосредственно сам инвестор. Однако в других странах может действовать модель опосредованного владения, когда полный объем прав по ценной бумаге находится у посредника (номинального держателя). В этом случае не инвестор, а депозитарий, который открыл за рубежом счет для учета иностранных бумаг своих клиентов, будет признаваться собственником активов.
Банк России предлагает допускать на рынок для учета в российских депозитариях только те зарубежные активы, принципы учета которых схожи с нашими. Если же иностранная ценная бумага учитывается «на родине» по иным правилам, она может обращаться на российском рынке в виде депозитарных расписок.
При этом нельзя полностью исключать со стороны иностранного государства вероятности ограничения прав на свои локальные ценные бумаги в силу регуляторных причин. Поэтому в докладе особое внимание уделяется ответственности учетного института перед клиентом. Депозитарий может освобождаться от ответственности, если он докажет, что предпринял все доступные меры для восстановления нарушенных прав депонента, а при заключении договора оценил финансовое положение и деловую репутацию своего иностранного контрагента.
Что касается учета прав иностранных инвесторов на российские ценные бумаги, то рассматриваются разные сценарии. Во-первых, модернизация института иностранного номинального держателя. Она может предусматривать либо обязательное и регулярное раскрытие информации о владельцах ценных бумаг, либо ведение раздельного их учета (сегрегация) с зеркальным отражением операций по каждому инвестору в российских учетных институтах. Во-вторых, предлагается также оценить возможность полного отказа от посредников. Тогда активы будут учитываться непосредственно на счетах иностранных инвесторов в российских депозитариях.
Предложения по докладу принимаются до 01.07.2025 включительно.
События и комментарии
Регулятор предлагает пересмотреть подходы к организации системы учета иностранных ценных бумаг в России и взаимодействию наших депозитариев с зарубежными организациями при учете российских активов, чтобы снизить риски для инвесторов и повысить их защиту. Доклад «Депозитарный учет: новый взгляд на привычные вещи» представлен на общественное обсуждение.
В последние годы российская учетная система столкнулась с серьезными сложностями при взаимодействии со своими зарубежными контрагентами. Это произошло в том числе из-за того, что допуск иностранных ценных бумаг к учетной системе в каждой юрисдикции происходит по-разному.
В России владельцем актива выступает непосредственно сам инвестор. Однако в других странах может действовать модель опосредованного владения, когда полный объем прав по ценной бумаге находится у посредника (номинального держателя). В этом случае не инвестор, а депозитарий, который открыл за рубежом счет для учета иностранных бумаг своих клиентов, будет признаваться собственником активов.
Банк России предлагает допускать на рынок для учета в российских депозитариях только те зарубежные активы, принципы учета которых схожи с нашими. Если же иностранная ценная бумага учитывается «на родине» по иным правилам, она может обращаться на российском рынке в виде депозитарных расписок.
При этом нельзя полностью исключать со стороны иностранного государства вероятности ограничения прав на свои локальные ценные бумаги в силу регуляторных причин. Поэтому в докладе особое внимание уделяется ответственности учетного института перед клиентом. Депозитарий может освобождаться от ответственности, если он докажет, что предпринял все доступные меры для восстановления нарушенных прав депонента, а при заключении договора оценил финансовое положение и деловую репутацию своего иностранного контрагента.
Что касается учета прав иностранных инвесторов на российские ценные бумаги, то рассматриваются разные сценарии. Во-первых, модернизация института иностранного номинального держателя. Она может предусматривать либо обязательное и регулярное раскрытие информации о владельцах ценных бумаг, либо ведение раздельного их учета (сегрегация) с зеркальным отражением операций по каждому инвестору в российских учетных институтах. Во-вторых, предлагается также оценить возможность полного отказа от посредников. Тогда активы будут учитываться непосредственно на счетах иностранных инвесторов в российских депозитариях.
Предложения по докладу принимаются до 01.07.2025 включительно.
www.cbr.ru
Каким будет депозитарный учет ценных бумаг: предложения Банка России | Банк России
Банк России (VK)
Мошенники стали чаще использовать «единое окно» для обмана людей
Во время телефонного разговора они якобы переключают человека между сотрудниками разных ведомств.
Как это работает?
1. Сначала человеку звонит лжесотрудник правоохранительных органов, например МВД России или Генеральной прокуратуры РФ. Он сообщает, что прямо сейчас преступники пытаются похитить деньги с банковских счетов человека и идет операция по задержанию мошенников.
2. Затем потенциальную жертву прямо во время разговора переключают на якобы специалиста Банка России. «Представитель Центробанка», по сценарию мошенников, поможет человеку перевести все накопления с личных банковских счетов на специальный «защищенный» счет в регуляторе. Так мошенники пытаются убедить человека, что все серьезно, и создают иллюзию официальности.
3. Преступники также могут выдавать себя за работников Роскомнадзора, Социального фонда или службы поддержки Госуслуг и других структур.
На самом деле если человек будет следовать этим инструкциям, то переведет деньги на счета мошенников, а также раскроет им свои паспортные данные и другую личную информацию.
Как не дать обмануть себя и своих близких?
— Помните, что не существует никаких специальных «безопасных» счетов, на которые нужно переводить деньги для сохранности, в том числе в Центробанке. Банк России не работает с физическими лицами как с клиентами, не ведет их счета и не звонит им.
— Если во время телефонного разговора вам предлагают пообщаться последовательно с «сотрудниками» разных госструктур — с вами связались мошенники: переключение человека между различными ведомствами во время одного телефонного звонка невозможно.
— Помните, что иногда лжесотрудники государственных служб могут перезванивать своей жертве и через некоторое время.
— Настоящие работники государственных ведомств никогда не просят людей совершать какие-либо денежные операции по своим картам. Игнорируйте такие звонки и сообщения, от кого бы они ни поступали.
Мошенники стали чаще использовать «единое окно» для обмана людей
Во время телефонного разговора они якобы переключают человека между сотрудниками разных ведомств.
Как это работает?
1. Сначала человеку звонит лжесотрудник правоохранительных органов, например МВД России или Генеральной прокуратуры РФ. Он сообщает, что прямо сейчас преступники пытаются похитить деньги с банковских счетов человека и идет операция по задержанию мошенников.
2. Затем потенциальную жертву прямо во время разговора переключают на якобы специалиста Банка России. «Представитель Центробанка», по сценарию мошенников, поможет человеку перевести все накопления с личных банковских счетов на специальный «защищенный» счет в регуляторе. Так мошенники пытаются убедить человека, что все серьезно, и создают иллюзию официальности.
3. Преступники также могут выдавать себя за работников Роскомнадзора, Социального фонда или службы поддержки Госуслуг и других структур.
На самом деле если человек будет следовать этим инструкциям, то переведет деньги на счета мошенников, а также раскроет им свои паспортные данные и другую личную информацию.
Как не дать обмануть себя и своих близких?
— Помните, что не существует никаких специальных «безопасных» счетов, на которые нужно переводить деньги для сохранности, в том числе в Центробанке. Банк России не работает с физическими лицами как с клиентами, не ведет их счета и не звонит им.
— Если во время телефонного разговора вам предлагают пообщаться последовательно с «сотрудниками» разных госструктур — с вами связались мошенники: переключение человека между различными ведомствами во время одного телефонного звонка невозможно.
— Помните, что иногда лжесотрудники государственных служб могут перезванивать своей жертве и через некоторое время.
— Настоящие работники государственных ведомств никогда не просят людей совершать какие-либо денежные операции по своим картам. Игнорируйте такие звонки и сообщения, от кого бы они ни поступали.
ЦБ доработал концепцию регулирования вложений банков в непрофильные активы
Банк России наконец опубликовал доработанную концепцию регулирования вложений банков в экосистемы и непрофильные активы – всю группу регулятор называет иммобилизованные активы (ИА), следует из нового доклада ЦБ. К таким активам будет применяться риск-чувствительный лимит (РЧЛ) – он считается в процентах от капитала банка, и если часть суммарных вложений в иммобилизованные активы превысят этот лимит, то «излишек» подлежит вычету из капитала.
Вводить РЧЛ регулятор хочет уже с 1 октября 2026 г., установив его на уровне 100% и постепенно снизив планку до целевых 25% в 2030 г. Первая версия РЧЛ предполагала лимит в 30%. Механизм будет распространяться на банки с универсальной лицензией.
Одновременно с введением РЧЛ Банк России уберет дублирующие нормы, такие как норматив Н.12 (использование капитала банка для приобретения акций других юрлиц), существующий иммобилизационный вычет из капитала и другие. Одной из главных особенностей РЧЛ является то, что это не запретительный лимит (как, например, норматив Н121), а механизм, требующий покрытия избыточных рисков за счет капитала банка (то есть, за счет его акционеров).
Банк России давно акцентирует на рисках иммобилизованных активов – их сложно продать, и они не могут быть надежным обеспечением банковских обязательств. Такие активы «отвлекают» капитал, снижая его способность абсорбировать убытки. Вложения же в нефинансовые компании могут сильно обесцениться при ухудшении показателей бизнеса.
Банк может быть вынужден финансово поддерживать актив, если он важен для его экосистемы. Если ИА недостаточно покрыты капиталом, риски их обесценения могут нести угрозу для финансовой устойчивости банка и вкладчиков, а следовательно, и всей финансовой системе.
Механизм расчета РЧЛ был представлен рынку еще в 2021 г. через публикацию серии докладов о регулировании экосистем. В 2022 г. реализация РЧЛ была приостановлена из-за санкций. За это время объем ИА на балансах банков вырос почти в 1,6 раза и достиг 4 трлн руб., это 20% капитала сектора.
По оценкам ЦБ, около 3/4 банков с универсальной лицензией не будут затронуты новым регулированием, поскольку ИА на их балансе не превышают лимит. Оставшаяся четверть банков сможет либо избежать вычета за счет продажи ИА, либо создать запас капитала, чтобы смягчить влияние вычета на нормативы. При росте ИА на уровне 5-10% в 2026-2030 гг. уровень их покрытия капиталом с 24% в 2024 г. увеличится до 61% в 2030 г. (если рост активов будет выше, то уровень покрытия будет еще больше). Иными словами, пишет ЦБ, достигается цель существенно снизить риски для банков от потенциального обесценения таких активов.
Банк России наконец опубликовал доработанную концепцию регулирования вложений банков в экосистемы и непрофильные активы – всю группу регулятор называет иммобилизованные активы (ИА), следует из нового доклада ЦБ. К таким активам будет применяться риск-чувствительный лимит (РЧЛ) – он считается в процентах от капитала банка, и если часть суммарных вложений в иммобилизованные активы превысят этот лимит, то «излишек» подлежит вычету из капитала.
Вводить РЧЛ регулятор хочет уже с 1 октября 2026 г., установив его на уровне 100% и постепенно снизив планку до целевых 25% в 2030 г. Первая версия РЧЛ предполагала лимит в 30%. Механизм будет распространяться на банки с универсальной лицензией.
Одновременно с введением РЧЛ Банк России уберет дублирующие нормы, такие как норматив Н.12 (использование капитала банка для приобретения акций других юрлиц), существующий иммобилизационный вычет из капитала и другие. Одной из главных особенностей РЧЛ является то, что это не запретительный лимит (как, например, норматив Н121), а механизм, требующий покрытия избыточных рисков за счет капитала банка (то есть, за счет его акционеров).
Банк России давно акцентирует на рисках иммобилизованных активов – их сложно продать, и они не могут быть надежным обеспечением банковских обязательств. Такие активы «отвлекают» капитал, снижая его способность абсорбировать убытки. Вложения же в нефинансовые компании могут сильно обесцениться при ухудшении показателей бизнеса.
Банк может быть вынужден финансово поддерживать актив, если он важен для его экосистемы. Если ИА недостаточно покрыты капиталом, риски их обесценения могут нести угрозу для финансовой устойчивости банка и вкладчиков, а следовательно, и всей финансовой системе.
Механизм расчета РЧЛ был представлен рынку еще в 2021 г. через публикацию серии докладов о регулировании экосистем. В 2022 г. реализация РЧЛ была приостановлена из-за санкций. За это время объем ИА на балансах банков вырос почти в 1,6 раза и достиг 4 трлн руб., это 20% капитала сектора.
По оценкам ЦБ, около 3/4 банков с универсальной лицензией не будут затронуты новым регулированием, поскольку ИА на их балансе не превышают лимит. Оставшаяся четверть банков сможет либо избежать вычета за счет продажи ИА, либо создать запас капитала, чтобы смягчить влияние вычета на нормативы. При росте ИА на уровне 5-10% в 2026-2030 гг. уровень их покрытия капиталом с 24% в 2024 г. увеличится до 61% в 2030 г. (если рост активов будет выше, то уровень покрытия будет еще больше). Иными словами, пишет ЦБ, достигается цель существенно снизить риски для банков от потенциального обесценения таких активов.
Ведомости
ЦБ доработал концепцию регулирования вложений банков в непрофильные активы
Планка лимита от капитала по таким активам снижена до 25% с 30%
Портфель кредитов застройщикам в I квартале вырос на 5%
События и комментарии
Банки в I квартале 2025 года продолжали активно кредитовать застройщиков: объем проектного финансирования вырос на 0,4 трлн рублей, до 8,7 трлн рублей. На динамику портфеля повлиял более медленный ввод домов в эксплуатацию, из-за чего уменьшились темпы погашения кредитов.
Объем продаж квартир по договорам долевого участия за квартал вырос на 6%. При этом общий остаток средств на счетах эскроу увеличился не так заметно, на 2%, и составил 6,5 трлн рублей. Эта разница объясняется прежде всего тем, что из-за распространившейся практики продажи жилья в рассрочку средства на счета эскроу поступали медленнее.
Средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 10,4% годовых (+0,9 п.п. за квартал), но все еще остается значительно ниже рыночной. Основной фактор роста — постепенное замещение выданных ранее кредитов новыми, с более высокими ставками.
Более подробно читайте в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в I квартале 2025 года».
События и комментарии
Банки в I квартале 2025 года продолжали активно кредитовать застройщиков: объем проектного финансирования вырос на 0,4 трлн рублей, до 8,7 трлн рублей. На динамику портфеля повлиял более медленный ввод домов в эксплуатацию, из-за чего уменьшились темпы погашения кредитов.
Объем продаж квартир по договорам долевого участия за квартал вырос на 6%. При этом общий остаток средств на счетах эскроу увеличился не так заметно, на 2%, и составил 6,5 трлн рублей. Эта разница объясняется прежде всего тем, что из-за распространившейся практики продажи жилья в рассрочку средства на счета эскроу поступали медленнее.
Средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 10,4% годовых (+0,9 п.п. за квартал), но все еще остается значительно ниже рыночной. Основной фактор роста — постепенное замещение выданных ранее кредитов новыми, с более высокими ставками.
Более подробно читайте в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в I квартале 2025 года».
www.cbr.ru
Портфель кредитов застройщикам в I квартале вырос на 5% | Банк России
Банк России (VK)
О чем говорят тренды: существенное замедление роста цен
— В первой половине второго квартала рост потребительских цен с поправкой на сезонность продолжил снижаться. Значительный вклад в его замедление внесло укрепление рубля, которое также связано с жесткой денежно-кредитной политикой, способствующей охлаждению спроса в целом, в том числе на импорт.
— При этом потребительский спрос остается сильным. Экономика умеренно растет, возвращаясь к сбалансированным темпам. Некоторое замедление ее роста происходит в основном за счет спроса на товары российского экспорта.
— Устойчивое снижение инфляции до 4% и ее стабилизация на этом уровне требуют поддержания жестких денежно-кредитных условий продолжительное время.
Подробнее читайте в материале «О чем говорят тренды»: https://vk.cc/cMltPQ
О чем говорят тренды: существенное замедление роста цен
— В первой половине второго квартала рост потребительских цен с поправкой на сезонность продолжил снижаться. Значительный вклад в его замедление внесло укрепление рубля, которое также связано с жесткой денежно-кредитной политикой, способствующей охлаждению спроса в целом, в том числе на импорт.
— При этом потребительский спрос остается сильным. Экономика умеренно растет, возвращаясь к сбалансированным темпам. Некоторое замедление ее роста происходит в основном за счет спроса на товары российского экспорта.
— Устойчивое снижение инфляции до 4% и ее стабилизация на этом уровне требуют поддержания жестких денежно-кредитных условий продолжительное время.
Подробнее читайте в материале «О чем говорят тренды»: https://vk.cc/cMltPQ
ЦБ ответил на страхи переохлаждения экономики
https://www.kommersant.ru/doc/7755619
В бюллетене департамента исследований и прогнозирования (ДИП) ЦБ «О чем говорят тренды» за май 2025 года аналитики регулятора де-факто отвечают на прозвучавшие накануне опасения главы Минэкономики Максима Решетникова о возможном переохлаждении экономики и перечисление главой Минфина Антоном Силуановым факторов в пользу смягчения ДКП. Авторы «Трендов…» отмечают разнонаправленную отраслевую динамику в марте—апреле 2025 года.
https://www.kommersant.ru/doc/7755619
В бюллетене департамента исследований и прогнозирования (ДИП) ЦБ «О чем говорят тренды» за май 2025 года аналитики регулятора де-факто отвечают на прозвучавшие накануне опасения главы Минэкономики Максима Решетникова о возможном переохлаждении экономики и перечисление главой Минфина Антоном Силуановым факторов в пользу смягчения ДКП. Авторы «Трендов…» отмечают разнонаправленную отраслевую динамику в марте—апреле 2025 года.
Коммерсантъ
ЦБ ответил на страхи переохлаждения экономики
Мониторинг инфляции
ЦБ счел ДСЖ чрезмерно инвестиционным финансовым продуктом
https://www.kommersant.ru/doc/7755463
Банк России недоволен низкой долей страховой компоненты при продаже полисов долевого страхования жизни (ДСЖ), которая иногда составляет всего 1%. Это означает, что 99% полученных премий страховщик не резервирует под будущие выплаты застрахованным, а инвестирует. В этом случае комбинированный полис ДСЖ становится почти полностью инвестиционным. Страховщики ссылаются на то, что такой подход диктуют сами клиенты. Эксперты считают, что с ростом сегмента такая конфигурация полиса ДСЖ может увеличить риски страховых компаний, которым будет не хватать средств на массовые выплаты по страховым случаям.
https://www.kommersant.ru/doc/7755463
Банк России недоволен низкой долей страховой компоненты при продаже полисов долевого страхования жизни (ДСЖ), которая иногда составляет всего 1%. Это означает, что 99% полученных премий страховщик не резервирует под будущие выплаты застрахованным, а инвестирует. В этом случае комбинированный полис ДСЖ становится почти полностью инвестиционным. Страховщики ссылаются на то, что такой подход диктуют сами клиенты. Эксперты считают, что с ростом сегмента такая конфигурация полиса ДСЖ может увеличить риски страховых компаний, которым будет не хватать средств на массовые выплаты по страховым случаям.
Коммерсантъ
Страхованию жизни не хватило страхования
ЦБ счел ДСЖ чрезмерно инвестиционным финансовым продуктом
ЦБ предложил снизить цену ОСАГО для регионов с аккуратными водителями
https://www.kommersant.ru/doc/7755988
Зампред Центробанка (ЦБ) Филипп Габуния считает необоснованно высокой цену обязательного автострахования в некоторых регионах страны. По его мнению, неправильно, что в ряде субъектов убыточность по ОСАГО выше, но за это платят другие водители.
https://www.kommersant.ru/doc/7755988
Зампред Центробанка (ЦБ) Филипп Габуния считает необоснованно высокой цену обязательного автострахования в некоторых регионах страны. По его мнению, неправильно, что в ряде субъектов убыточность по ОСАГО выше, но за это платят другие водители.
Коммерсантъ
ЦБ предложил снизить цену ОСАГО для регионов с аккуратными водителями
Подробнее на сайте
Финансовые инструменты с привязкой к криптовалютам станут доступны для квалифицированных инвесторов
События и комментарии
Финансовые организации могут предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Ключевое условие — такие инструменты не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют.
Кредитным организациям рекомендуется консервативно оценивать риски таких инструментов: предусмотреть их полное покрытие капиталом, а также установить для них отдельный лимит. В течение года Банк России планирует формализовать консервативный подход к регулированию рисков кредитных организаций, связанных с изменением стоимости криптовалют.
Банк России по-прежнему не рекомендует финансовым организациям и их клиентам инвестировать непосредственно в криптовалюты. Предложения Банка России по запуску экспериментального режима, где сделки с криптовалютами смогут совершать только отдельные категории инвесторов, находятся на согласовании в Правительстве.
События и комментарии
Финансовые организации могут предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Ключевое условие — такие инструменты не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют.
Кредитным организациям рекомендуется консервативно оценивать риски таких инструментов: предусмотреть их полное покрытие капиталом, а также установить для них отдельный лимит. В течение года Банк России планирует формализовать консервативный подход к регулированию рисков кредитных организаций, связанных с изменением стоимости криптовалют.
Банк России по-прежнему не рекомендует финансовым организациям и их клиентам инвестировать непосредственно в криптовалюты. Предложения Банка России по запуску экспериментального режима, где сделки с криптовалютами смогут совершать только отдельные категории инвесторов, находятся на согласовании в Правительстве.
www.cbr.ru
Финансовые инструменты с привязкой к криптовалютам станут доступны для квалифицированных инвесторов | Банк России
Банк России (VK)
Российская экономика и финансовая система сохраняют устойчивость
— Российская экономика в последние полгода продолжала расти. Положение банков и других финансовых организаций остается устойчивым, в том числе благодаря тому, что мы своевременно ужесточали регулирование.
— Большинство компаний имеют достаточный объем прибыли, чтобы обслуживать кредиты, и смогут спокойно пройти период замедления экономики и высоких ставок.
— Принимаемые нами меры, а также бюджетное правило позволят сохранить макроэкономическую стабильность и устойчивость финансовой системы.
Подробнее читайте в Обзоре финансовой стабильности: https://vk.cc/cMmRSw
Текст выступления заместителя Председателя Банка России Филиппа Габунии на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности читайте на сайте: https://vk.cc/cMmRV0
Российская экономика и финансовая система сохраняют устойчивость
— Российская экономика в последние полгода продолжала расти. Положение банков и других финансовых организаций остается устойчивым, в том числе благодаря тому, что мы своевременно ужесточали регулирование.
— Большинство компаний имеют достаточный объем прибыли, чтобы обслуживать кредиты, и смогут спокойно пройти период замедления экономики и высоких ставок.
— Принимаемые нами меры, а также бюджетное правило позволят сохранить макроэкономическую стабильность и устойчивость финансовой системы.
Подробнее читайте в Обзоре финансовой стабильности: https://vk.cc/cMmRSw
Текст выступления заместителя Председателя Банка России Филиппа Габунии на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности читайте на сайте: https://vk.cc/cMmRV0
Forwarded from ВЕДОМОСТИ
Объем потоков криптоактивов россиян составил 7,3 трлн рублей, говорится в обзоре ЦБ со ссылкой на данные сервиса «Прозрачный блокчейн».
На конец марта 2025 года предполагаемые остатки россиян на кошельках криптобирж составили 827 млрд рублей, из них:
▶️ 62,1% – биткоин (BTC),
▶️ 22% – эфир (ETH),
▶️ 15,9% – стейблкойны.
При этом объем веб-трафика россиян на сайтах криптовалютных площадок за полгода снизился.
🟢 Значительный рост потоков криптоактивов ЦБ связывает с увеличением интереса глобальных инвесторов к этому рынку и, соответственно, с ростом совокупных объемов потоков на фоне поддержки индустрии со стороны новой администрации президента США.
📰 Подпишитесь на «Ведомости»
На конец марта 2025 года предполагаемые остатки россиян на кошельках криптобирж составили 827 млрд рублей, из них:
При этом объем веб-трафика россиян на сайтах криптовалютных площадок за полгода снизился.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Доклад «Региональная экономика»: потребительский спрос умеренно растет, рост цен замедляется
События и комментарии
В апреле — мае 2025 года потребительская активность продолжила умеренно расти. При этом спрос на товары длительного пользования уменьшился. Текущий рост цен замедлялся, но инфляционные ожидания населения и предприятий оставались высокими.
В разных отраслях и регионах динамика деловой активности различалась. Наращивали производство судостроители Северо-Запада и авиастроители Поволжья. На Дальнем Востоке грузооборот портов вырос благодаря увеличению перевалки угля и нефти. Вместе с тем сократилось производство металлургической продукции на Урале, химической — в Сибири.
Подробнее читайте в майском докладе «Региональная экономика: комментарии ГУ». Специальные темы этого выпуска — причины различий в динамике потребительских цен по регионам, логистика экспортных и импортных грузоперевозок, а также внутренний туризм и пассажирский транспорт.
События и комментарии
В апреле — мае 2025 года потребительская активность продолжила умеренно расти. При этом спрос на товары длительного пользования уменьшился. Текущий рост цен замедлялся, но инфляционные ожидания населения и предприятий оставались высокими.
В разных отраслях и регионах динамика деловой активности различалась. Наращивали производство судостроители Северо-Запада и авиастроители Поволжья. На Дальнем Востоке грузооборот портов вырос благодаря увеличению перевалки угля и нефти. Вместе с тем сократилось производство металлургической продукции на Урале, химической — в Сибири.
Подробнее читайте в майском докладе «Региональная экономика: комментарии ГУ». Специальные темы этого выпуска — причины различий в динамике потребительских цен по регионам, логистика экспортных и импортных грузоперевозок, а также внутренний туризм и пассажирский транспорт.
www.cbr.ru
Доклад «Региональная экономика»: потребительский спрос умеренно растет, рост цен замедляется | Банк России
Банк России (VK)
Потребительский спрос умеренно растет, рост цен замедляется
В апреле-мае потребительская активность продолжила умеренно расти. При этом спрос на товары длительного пользования уменьшился.
Текущий рост цен замедлялся, но инфляционные ожидания населения и предприятий оставались высокими.
В разных отраслях и регионах динамика деловой активности отличалась. Наращивали производство судостроители Северо-Запада и авиастроители Поволжья. На Дальнем Востоке грузооборот портов вырос благодаря увеличению перевалки угля и нефти. Вместе с тем сократилось производство металлургической продукции на Урале, химической — в Сибири.
Специальные темы этого выпуска — причины различий в динамике потребительских цен по регионам, логистика экспортных и импортных грузоперевозок, а также внутренний туризм и пассажирский транспорт.
Подробнее — в докладе «Региональная экономика»: https://vk.cc/cMnb40
Потребительский спрос умеренно растет, рост цен замедляется
В апреле-мае потребительская активность продолжила умеренно расти. При этом спрос на товары длительного пользования уменьшился.
Текущий рост цен замедлялся, но инфляционные ожидания населения и предприятий оставались высокими.
В разных отраслях и регионах динамика деловой активности отличалась. Наращивали производство судостроители Северо-Запада и авиастроители Поволжья. На Дальнем Востоке грузооборот портов вырос благодаря увеличению перевалки угля и нефти. Вместе с тем сократилось производство металлургической продукции на Урале, химической — в Сибири.
Специальные темы этого выпуска — причины различий в динамике потребительских цен по регионам, логистика экспортных и импортных грузоперевозок, а также внутренний туризм и пассажирский транспорт.
Подробнее — в докладе «Региональная экономика»: https://vk.cc/cMnb40
В апреле корпоративное кредитование росло умеренно
События и комментарии
Финансирование банками компаний с учетом вложений в облигации увеличилось в апреле на 1,1% после 0,7% в марте. Рост в основном обеспечили корпоративные кредиты (+0,9%), что сопоставимо с динамикой марта.
Задолженность граждан по ипотеке увеличилась на 0,4% после 0,2% в марте. Рост выдач на 13% главным образом обеспечили госпрограммы, в особенности «Семейная ипотека». Портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться (-0,7% после −0,2% в марте), преимущественно в сегменте кредитов наличными.
Средства компаний уменьшились на умеренные 0,7% (-2,8% в марте), в том числе из-за крупных налоговых выплат. Прирост средств населения заметно ускорился — до +2,8% (с +0,8% месяцем ранее), что связано с индексацией социальных платежей и более ранней выплатой детских пособий и пенсий.
Прибыль сектора составила 261 млрд рублей. При этом совокупный финансовый результат (245 млрд рублей) несколько ниже за счет отрицательной переоценки ценных бумаг, отраженной напрямую в капитале.
Более подробно читайте в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2025».
События и комментарии
Финансирование банками компаний с учетом вложений в облигации увеличилось в апреле на 1,1% после 0,7% в марте. Рост в основном обеспечили корпоративные кредиты (+0,9%), что сопоставимо с динамикой марта.
Задолженность граждан по ипотеке увеличилась на 0,4% после 0,2% в марте. Рост выдач на 13% главным образом обеспечили госпрограммы, в особенности «Семейная ипотека». Портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться (-0,7% после −0,2% в марте), преимущественно в сегменте кредитов наличными.
Средства компаний уменьшились на умеренные 0,7% (-2,8% в марте), в том числе из-за крупных налоговых выплат. Прирост средств населения заметно ускорился — до +2,8% (с +0,8% месяцем ранее), что связано с индексацией социальных платежей и более ранней выплатой детских пособий и пенсий.
Прибыль сектора составила 261 млрд рублей. При этом совокупный финансовый результат (245 млрд рублей) несколько ниже за счет отрицательной переоценки ценных бумаг, отраженной напрямую в капитале.
Более подробно читайте в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2025».
www.cbr.ru
В апреле корпоративное кредитование росло умеренно | Банк России