📃 В Центробанке назвали пошлины Трампа аргументом для более жесткой политики

Торговые пошлины президента США Дональда Трампа являются аргументом для проведения более жесткой денежно-кредитной политики (ДКП). Об этом 29 апреля сообщил советник председателя Центрального банка (ЦБ) РФ Кирилл Тремасов в рамках бизнес-завтрака «Экономика в условиях высокой ключевой ставки».

По его словам, торговые войны создают проблемы и оказывают негативное влияние на мировую торговлю, что в дальнейшем провоцирует замедление глобальной экономики. Результатов замедления он назвал охлаждение и снижение спроса на сырье.

Тремасов подчеркнул, что сырьевые ресурсы являются основной частью российского экспорта, и отметил, что в дальнейшем, следуя логической цепочке, произойдет сокращение доходов экспортных государства.

«Сырьевые ресурсы — основная часть российского экспорта. Сокращение доходов может вызывать проинфляционные риски и требовать более жесткой политики», — приводит его слова ТАСС.

⏰ LAST CALL! Дедлайн приближается!

Конкурс Банка России и журнала «Деньги и кредит» для студентов и аспирантов экономических вузов: дедлайн подачи заявок – 11 мая 2025 г.

✅ На конкурс принимаются исследования и выпускные квалификационные работы, выполненные не ранее 2023 г.

Победитель и призеры конкурса будут приглашены принять участие

📍в VI Летней макроэкономической школе Банка России (30 июня 2025 г.),

📍совместном воркшопе Банка России, РЭШ и ВШЭ (1 июля),

📍в Финансовом конгрессе Банка России (2–4 июля) в Санкт-Петербурге,

📍а также получат возможность опубликовать свою работу в научном журнале «Деньги и кредит».

Подробнее о конкурсе: https://rjmf.econs.online/news/competition2025/

Текущий рост цен в марте замедлился в большинстве регионов
События и комментарии

Цены в 59 российских регионах выросли в марте меньше, чем в феврале. Заметнее всего подорожали услуги. Цены на продовольствие в большей части регионов росли повышенными темпами. Непродовольственные товары дорожали низкими темпами почти повсеместно, а в 18 регионах они даже подешевели.

Годовая инфляция в 46 регионах сложилась несколько выше, чем в целом по стране (10,34%), в остальных — ниже или на том же уровне. Инфляция остается высокой, так как возможности экономики увеличивать предложение товаров и услуг пока отстают от спроса.

Для снижения инфляции в России до 4% в 2026 году Банк России будет длительное время поддерживать высокие ставки в экономике.

Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в  информационно-аналитических материалах, опубликованных на сайте Банка России. С этого месяца они публикуются в новом формате: акцент делается не на годовых, а на месячных темпах изменения цен. Это дает более ясное представление, почему Банк России именно так выстраивает денежно-кредитную политику.

ЦБ считает, что частные компании могут перестраховывать больше рисков
https://www.kommersant.ru/doc/7693592

ЦБ предлагает отменить обязательную цессию в РНПК по сегментам со значительными страховыми суммами — страхованию грузов и складских помещений. Обязательная цессия действует с 2017 года и фактически обязывает госкомпанию принимать санкционные риски. По мнению Банка России, у страховщиков есть возможности для развития альтернативных емкостей. Однако участники рынка взамен могут попросить регуляторных послаблений.

Банк России упрощает взаимодействие со специализированными депозитариями
События и комментарии

Специализированные депозитарии теперь будут сообщать Банку России только о серьезных нарушениях, которые они выявили в деятельности управляющих компаний и акционерных инвестиционных фондов.

Банк России определил список случаев, не требующих надзорного реагирования. Это снизит операционную и административную нагрузку на участников рынка коллективных инвестиций.

Уведомлять регулятора не нужно, если нарушения носят временный или технический характер либо если они не создают существенных рисков для деятельности по доверительному управлению активами инвестиционного фонда.

Новые правила вступают в силу 8 мая 2025 года.

В Санкт-Петербурге пройдет семинар по экономическим исследованиям, посвященный денежно-кредитной политике
События и комментарии

Банк России, Российская экономическая школа и базовая кафедра регулятора в Национальном исследовательском университете «Высшая школа экономики» 1 июля в Санкт-Петербурге проведут XV семинар по экономическим исследованиям на тему «Денежно-кредитная политика и инфляция: эффекты асимметрии и поведенческих аспектов».

Участники встречи обсудят, какая информация влияет на инфляционные ожидания домохозяйств, как связаны цены акций и инфляция и какова роль канала денежных потоков. Также будут представлены исследования, посвященные условиям эффективности коммуникации по денежно-кредитной политике и кривой Филлипса в сетевой экономике.

Для офлайн- или онлайн-участия необходимо зарегистрироваться.

Банк России (VK)

Опрос: оформляли ли вам заем вместо кредита?

Некоторые банки предлагают услуги микрофинансовых организаций (МФО) клиентам, которые обращаются за кредитами. Если вы сталкивались с похожей ситуацией, расскажите нам, насколько прозрачны и понятны были условия таких предложений.

Пройти опрос: https://vk.cc/cLpliD

Ваши ответы помогут сделать так, чтобы предлагаемые финансовые услуги соответствовали интересам потребителей.

Совокупный пенсионный портфель превысил 8 трлн рублей: итоги 2024 года
События и комментарии

Объем пенсионных средств вырос за счет запуска программы долгосрочных сбережений (ПДС), притока средств в негосударственное пенсионное обеспечение (НПО), а также за счет дохода от инвестирования.

Только за первый год действия ПДС к ней присоединилось 2,8 млн человек. Это половина от числа участников НПО, которое действует более 20 лет. Объем вложений в программу по итогам года составил порядка 205 млрд рублей с учетом переводов пенсионных накоплений из системы обязательного пенсионного страхования. Впервые за 10 лет на рынке появилось четыре новых негосударственных пенсионных фонда (НПФ), что говорит о привлекательности программы.

В IV квартале структура портфеля НПФ изменилась в пользу инвестиций в инструменты денежного рынка, которые позволяли получать доходность, близкую к уровню ключевой ставки. Также выросли вложения в депозиты. Одновременно снизилась доля вложений средств в облигации федерального займа.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов» за 2024 год.

Совет директоров Банка России принял решение о включении ценных бумаг в Ломбардный список (05.05.2025)
Пресс-релизы

Совет директоров Банка России 25 апреля 2025 года принял решение включить в Ломбардный список следующие ценные бумаги:

биржевые облигации акционерного общества «Атомный энергопромышленный комплекс», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-03-55319-E-001P, 4B02-04-55319-E-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Магнит», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-02-60525-P-005P, 4B02-03-60525-P-005P;

биржевые облигации Акционерного общества «Холдинговая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-10-25642-H-001P, 4B02-11-25642-H-001P, 4B02-12-25642-H-001P, 4B02-13-25642-H-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Федеральная сетевая компания — Россети», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-15-65018-D-001P, 4B02-16-65018-D-001P;

биржевые облигации публичного акционерного общества «НОВАТЭК», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-03-00268-E-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Горно-металлургическая компания «Норильский никель», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-08-40155-F-001P;

облигации Публичного акционерного общества «Новолипецкий металлургический комбинат», имеющие регистрационный номер выпуска 4-12-00102-A;

биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-09-36241-R-003P, 4B02-10-36241-R-003P, 4B02-11-36241-R-003P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Ростелеком», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-14-00124-A-001P, 4B02-15-00124-A-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Группа Черкизово», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-08-10797-A-001P, 4B02-01-10797-A-002P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Акрон», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-05-00207-A-001P, 4B02-06-00207-A-001P, 4B02-07-00207-A-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Акционерная финансовая корпорация «Система», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-31-01669-A-001P, 4B02-01-01669-A-002P.

Россияне не верят официальной инфляции, но их мнение учитывается в решениях по ставке ЦБ
Россияне в основном не реагируют на данные о прошлой инфляции и на достижения Банка России по стабилизации цен. К такому выводу пришли эксперты департамента исследований и прогнозирования ЦБ — они провели эксперимент, в ходе которого проверили, какая экономическая информация оказывает влияние на инфляционные ожидания населения. Результат «может свидетельствовать о низком доверии населения к официальной статистике или недостаточной информированности о деятельности регулятора».

При этом для ЦБ инфляционные ожидания населения — один из важных индикаторов при решениях по ключевой ставке. Но нужно ли их учитывать, если граждане не следят за связью между ростом цен и монетарной политикой? Достоверных данных о том, как экономическое поведение людей связано с инфляционными ожиданиями, пока нет, рассуждает завлабораторией Института Гайдара Евгений Горюнов. Как и результаты любого опроса, ценовые ожидания подвержены влиянию различных факторов, добавляет старший экономист «Синары» Сергей Коныгин. Но лучше этого индикатора пока ничего не придумали — его используют во всем мире как элемент общей картины инфляции в стране.

Подробнее о том, кто и почему верит или не верит статистике ЦБ, а также следует ли мнение россиян учитывать при принятии решений по ставке — в материале РБК.

Банк России (VK)

Выпускаем в обращение памятную серебряную монету «300-летие учреждения ордена Святого Александра Невского». Монета номиналом 3 рубля выходит в серии «Исторические события».

Это третий орден, который был учрежден в Российской империи. Идея ввести его принадлежит Петру I, но впервые он был вручен в 1725 году при Екатерине I. Орден Александра Невского уникален: он существовал и в Российской империи, и в Советском Союзе, и сохранился в наградной системе страны до сих пор.

Подробнее о монете: https://vk.cc/cLCUOb

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении: https://vk.cc/cJhfU8

Количество жалоб на страховщиков и брокеров снизилось, на банки и МФО – выросло: итоги I квартала
События и комментарии

В январе — марте количество жалоб в Банк России от потребителей финансовых услуг и инвесторов увеличилось на 23,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Всего поступило почти 95 тыс. жалоб.

На 44,6% уменьшилось число жалоб по вопросам страхования. Это связано прежде всего с тем, что изменилась процедура оспаривания коэффициента бонус-малус (КБМ). Такая тема раньше была самой распространенной среди жалоб на ОСАГО. Сейчас граждане могут самостоятельно узнать свой КБМ в личном кабинете на сайте Национальной страховой информационной системы. Если они не согласны с его значением, то там же могут оставить обращение с просьбой пересчитать его. Снизилось также количество жалоб на страхование от несчастных случаев и болезней и на страхование жизни.

Меньше стало претензий к профессиональным участникам рынка ценных бумаг — на 27,5%, в лидерах снижения — жалобы от инвесторов о сложностях с распоряжением активами из-за санкций (сокращение в 4 раза).

В сегменте обращений, связанных с негосударственными пенсионными фондами (НПФ), на 31,4% сократились жалобы на несогласие людей с переходом из Социального фонда России в НПФ, а также между НПФ.

Продолжается снижение жалоб на навязывание платных услуг при кредитовании. Их стало меньше на 42,2%, в том числе благодаря тому, что с прошлого года кредиторы обязаны информировать заемщиков об услугах, которые они приобрели вместе с кредитом, и уведомлять о праве отказаться от них в течение 30 дней.

Для противодействия мошенническим операциям Банк России в июле 2024 года обязал банки приостанавливать подозрительные операции, чтобы предотвратить хищение средств. В связи с этим в I квартале этого года по сравнению с тем же периодом 2024 года заметно увеличилось количество обращений граждан из-за приостановки дистанционного банковского обслуживания (ДБО). Это внесло вклад в увеличение общего числа жалоб, связанных с банками. По сравнению с I кварталом 2024 года их число выросло на 36,8%. При этом по результатам рассмотрения большинства обращений по вопросу блокировки ДБО банки подтвердили его использование в мошеннических целях.

Больше чем на 10% выросли жалобы на микрофинансовые организации (МФО). Потребители жаловались на сложности с возвратом денег при отказе от дополнительных услуг и на оформление займов без их согласия. Также поступают обращения от клиентов МФО с требованием, сформированным под влиянием рекомендаций в соцсетях, пересчитать их задолженность.

Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (05.05.2025)
Пресс-релизы

Результаты мониторинга в апреле 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам[1] в российских рублях десяти кредитных организаций[2], привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада апреля — 20,05%;

II декада апреля — 20,04%;

III декада апреля — 19,79%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно[3].

[1] При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

[2] ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, АО «Почта Банк» (650) — pochtabank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

[3] Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 18,54%; на срок от 91 до 180 дней — 19,10%; на срок от 181 дня до 1 года — 19,26%; на срок свыше 1 года — 17,87%.

ЦБ выявил в I квартале 2 780 субъектов с признаками нелегальной деятельности

6 мая. /ТАСС/. Банк России выявил в январе - марте 2025 года 2 780 субъектов с признаками нелегальной деятельности, это почти на 56% больше, чем за такой же период 2024 года. Об этом ТАСС сообщили в пресс-службе ЦБ.

"За I квартал 2025 года было выявлено 2 780 субъектов (компаний, проектов, индивидуальных предпринимателей и др.) с признаками нелегальной деятельности. 1 638 с признаками финансовых пирамид, 897 с признаками нелегальных профессиональных участника рынка ценных бумаг и 236 с признаками нелегальных кредиторов. Это почти на 56% больше, чем за такой же период 2024 года, но на 8,5% меньше по сравнению с предыдущим кварталом", - отметили в ЦБ.

Так, по данным ЦБ, традиционно лидируют псевдоинвестиционные интернет-проекты, которые действуют как финансовые пирамиды или как нелегальные брокеры. Но большинство этих проектов краткосрочные, первоначальные взносы в них минимальны. Организаторы таких схем обычно используют для вовлечения клиентов одновременно несколько сайтов, страниц в соцсетях или Telegram-каналов.