ПРОГНОЗ S&P 500 НА КОНЕЦ 2020

J.P. Morgan дают оптимистичный прогноз, они заявляют, что S&P 500 может достичь отметки 3400 пунктов (+16,3% от текущего значения) при помощи снижения ставок ФРС и поддержке таких активов, как казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги.

Bank of America, наоборот, снизил свой прогноз с 3100 до 2600 пунктов на конец 2020 года, прогнозируя глубочайшую рецессию как в послевоенное время.

Goldman Sachs предупреждают о непредсказуемом ущербе экономике из-за огромных затрат на сдерживание распространения пандемии и приостановку большинства производств, прогнозируя при этом уровень индекса на отметке 3000 пунктов (+5% от текущего значения).

Модерна (MRNA) рассчитывает получить вакцину против коронавируса в 2021 году (https://t.me/avcadvisory/207) https://www.investors.com/news/technology/coronavirus-vaccine-mrna-stock-pops-fda-clears-phase-2-test

Silver Trust ETF (SLV) - мы обсуждали на нашем вебинаре в среду. Теперь мы видим несколько бычьих сделок, которые ожидают, что серебро начнет играть в догонялки к золоту:

- Покупатель 9000 call 16 июня
- Покупатель 10 000 call 17 июля
- Покупатель 2200 сентября (30) ежеквартально 16 call
- Покупатели 16000 20 октября call

Технически SLV только что преодолели 50-дневную скользящую среднюю, а 200-дневная еще примерно на 8% выше. Следующая цель - $ 15,13 до $ 15,55

20,5 млн безработных = 14,7% безработных. Важно отметить, что уровень участия в рабочей силе резко снизился. Значительная часть людей покинула рабочую силу, что приводит к уменьшению знаменателя в расчетах, в противном случае фактическая потеря работы и уровень безработицы еще хуже на несколько миллионов, чем -20,5 миллиона и 14,7%.

Цена фьючерсов на серебро сильно отстала от цен на физическое серебро. В такой ситуации фьючерсы могут резко вырасти, чтобы догнать рост физического серебра.

На графике изображены прогнозный коэффициент P/E и рост прибыли на акцию для индекса S&P 500. По этому параметру сейчас акции США оценены дороже, чем до коронавирусного кризиса. Последний раз акции США стоили так дорого во время пузыря доткомов в 1998-2001 годах. Учитывая замедление роста прибылей (красная часть графика), такая оценка может быть завышена.

Сумма distressed долга за последние два месяца в Америке выросла на 161% и превысила пол триллиона долларов. Монетарная политика количественного смягчения(QE), проводимая ФРС, работает против Америки. Постоянные эмиссии высокодоходных облигаций (50 эмиссий за апрель на сумму в $36,4 млрд) наносят экономике непоправимый ущерб, который может быть выражен в большом количестве банкротств крупных компаний.

Кибербезопасность ETF (HACK) - сегодня мы увидим следующий список опционов:

-629 сентября 40 коллов продано до $ 4,25

-629 декабря 45 коллов куплены для открытия за 1 доллар.

Инвестор ищет долгосрочный рост в этом ETF.

Вот распределение безработицы в США по секторам.

Существует интересный ETF: Proshares Long Digital Ecommerce / Short Brick & Mortar ETF (CLIX) - сегодня рост еще на 1,4% и прорыв к новому 52-недельному максимуму. ETF вырос на 40% с мартовских минимумов.

Micron (MU) - комментарий аналитика, который появился сегодня:

- По словам аналитика KeyBanc Уэстона Твигга, Micron сохранил прогноз по Q3. Твигг отметил, что прогноз на конец квартала на конец мая с $4,6-5,2 млрд. имеет более широкий диапазон, чем обычно. Компания заявила, что она достигает более быстрых, чем в отрасли, темпов снижения затрат на DRAM и NAND и находится на пути к достижению своего ассортимента продуктов и оперативных целей с опережением графика.

Аналитик Longbow Николай Тодоров отметил, что в отчетах об экспорте указывается, что совокупная стоимость экспорта DRAM из Кореи, Тайваня и Малайзии увеличилась на 18,4% в течение трехмесячного периода, заканчивающегося в апреле, добавив, что в месячном исчислении наблюдается корреляция 98% лидирующая основа между этими данными и квартальным доходом Micron DRAM. Аналитик, который ожидает, что доходы DRAM от Micron в конце квартала превзойдут консенсус-прогнозы, сохранит рейтинг покупки акций Micron.

Крупные банки (JPM, BAC, WFC) сегодня снова падают. Региональные банки США ETF (KRE) могут быть готовы начать еще один спад.

В недельном масштабе график ETF XRT показывает это на важном уровне сопротивления. Хотя этот ETF содержит много онлайн-ритейлеров, сегмент сильно зависит от потребительских расходов. Будут ли потребительские расходы возвращаться достаточно быстро, чтобы поддержать этот ETF? https://www.barchart.com/etfs-funds/quotes/XRT/constituents

Мы собираемся начать акцентировать внимание на акциях, которые могут сделать большие разрывы в их текущей тенденции.
Сегодня сигналы продажи возникли на KHC, LBYTK, REAL и GDX.

Точка продажи GDX составляет $33, stop loss $36!

Индекс потребительских цен в США за апрель падает по сравнению с предыдущим месяцем на -0,8%, снизившись на -0,4% г / г. Падение ИПЦ является гораздо более опасным и косвенным показателем дефляционной спирали, чем что-либо еще. Еще несколько мыслей по этому поводу от Bloomberg: https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-12/u-s-core-consumer-price-index-posts-record-0-4-monthly-decline