🔔World Gold Council (WGC) фиксирует повышенный спрос граждан РФ на золото в слитках и на монеты!

🌍 Россияне на восьмом месте в мире по объему покупок золотых слитков и монет. Российские инвесторы приобрели 34,4 тонны золота, что на 9% больше показателя 2023 года. Правда, в 2022 году россияне купили 60 тонн (но это они дорвались)

⚖️Для сравнения, четыре года назад Россия находилась лишь на 22-м месте с показателем 5,3 тонны. Раньше при покупке слитклв и монет был НДС, а в 2022 его отменили. Вот и пошел рост!

🏆 Лидерами по приобретению физического золота в виде слитклв и монет в 2024 году стали:
- Китай (346 тонн)
- Индия (239 тонн)
- Турция (112 тонн)
- США (78 тонн)
- Иран и Вьетнам (по 42 тонны)
- Таиланд (40 тонн)
- Россия (34,4 тонны)

💰 Цена на золото показала впечатляющий рост: на мировом спот-рынке стоимость увеличилась на 27% до $2620 за унцию, а на Московской бирже рост составил около 45% до 8,55 тыс. руб./г.

✅ В начале 2025 года тренд продолжился, с достижением новых исторических максимумов выше $2881 за унцию.

🚩Впрочем, цены на золото волатильны, а спреды между ценой покупки и продажи физического золота велики.

💸 Так что сильно увлекаться инвестициями в стиле дядюшки Скруджа не стоит.

👍 Буду чахнуть над!
🔥 Нет, много минусов.
👀 Не всё то золото...
✍️ Поделюсь мнением

⚡️ На канале SimpleEstate вышел интереснейший пост о развитии рынка онлайн-доставки продуктов питания в России. Публикую с минимальными сокращениями.

📊 Доставка продуктов: как ритейл проживает цифровую трансформацию в России.

📈 По данным аналитической компании INFOLine, за 9 месяцев 2024 года объем онлайн-продаж продуктов питания в России вырос на 45,6% и превысил 902 млрд рублей. При этом доля онлайн в общем объеме продаж продуктов питания составила ~4,8%.

💡 Мы в SimpleEstate решили проанализировать тему онлайн-продаж продуктов питания и эволюцию этого сегмента торговли продуктами питания на примере лидера рынка продуктовой розницы - X5 Group.

🔍 В четвертом квартале 2024 года доля онлайн-продаж X5 достигла 5,7% от общей выручки, что немного выше среднерыночного показателя. Интересно, что за три года (с 4 кв. 2021 по 4 кв. 2024) в деньгах выручка от онлайн-направлений бизнеса X5 выросла почти в 4 раза - с 16,2 до 61,4 млрд руб. При этом доля онлайн-продаж в % от выручки выросла всего в два с небольшим раза, в 4 кв. 2021 она составляла всего 2,7%. То есть доставка всё-таки не являлась основным драйвером роста выручки X5, её двигала вверх традиционная физическая розница.

📊 Параллельно с ростом онлайн-продаж X5 демонстрирует впечатляющий рост LFL-показателей в физических магазинах. В 2024 году рост сопоставимых продаж составил 14,4%, включая увеличение среднего чека на 11,1% и трафика на 2,9%. Это говорит о том, что развитие онлайна не "каннибализирует" традиционную розницу - покупатели не только не отказываются от походов в магазины, но и увеличивают частоту визитов.

🏪 X5 продолжает активно развивать физическую розницу, открыв за 2024 год 2,543 новых магазина. Это подтверждает, что компания видит будущее не в противопоставлении онлайна и офлайна, а в их синергии.

🔮 Не можем удержаться от прогноза! При сохранении текущих темпов роста выручки ритейлера и динамики онлайн-продаж к 2030 году доля доставки и онлайн-продаж могла бы достичь 12-15%. Но более реалистичный прогноз, учитывающий специфику продуктового ритейла и культурные особенности, мог бы находится на уровне 9-10%.

🛒 Напомним то, о чем мы уже писали: многие покупатели по-прежнему предпочитают лично выбирать свежие продукты, поход в магазин всё ещё является частью повседневного социального опыта, а доставка продуктов остается очень дорогой и в некоторых случаях нерентабельной услугой.

❗️ Очевидно, что панические заявления некоторых комментаторов, в том числе нашего телеграм-канала, о скорой и неминуемой гибели физической розницы и резком падении доходности арендодателей является не более чем искажением реальной картины.

🔄 Будущее продуктового ритейла – за омниканальностью. Физические магазины эволюционируют в многофункциональные пространства, совмещающие традиционную торговлю, пункты выдачи онлайн-заказов, кафе и даже в каком-то смысле общественный центр (не смейтесь!).

🚚 Кстати, поспешим ответить и на популярный вопрос относительно учета доставки в товарообороте супермаркетов на примере всё той же X5. Заказ на сайте "Перекрестка" повлечет за собой доставку со склада компании, не из магазина. Формально доставкой даже занимается отдельная компания "Vрrоk .ru".  А вот при заказе доставки в "Пятерочке", курьеры будут доставлять продукты, собранные в магазинах. Вот только... политика компании, насколько нам известно, состоит в том, что товары, собранные для доставки, пробиваются через отдельную кассу и, увы, НЕ попадают в товарооборот супермаркета. Кроме того,  X5 активно развивает свои дарксторы, поэтому вполне вероятно, что объемы доставки продуктов из магазинов могут существенно скорректироваться.

📝 Главный вывод: несмотря на рост онлайн-продаж, продуктовый ритейл остается во многом традиционным бизнесом. Сильные показатели LFL в физических магазинах в сочетании с активным развитием онлайн показывают, что цифровая трансформация идет не путем замещения, а через интеграцию технологий в существующие форматы торговли. Судя по стратегии лидера российской продуктовой розницы, X5, именно такой подход будет определять развитие отрасли в следующее десятилетие.

🫶 ЦБ собрался душить рассрочки.

🦠Для начала напомню, что система эскроу появилась в России как ответ на острейшую (прежде всего политическую) проблему «обманутых дольщиков». Именно для того, чтобы не было недостроев и украденных денег, придумали конструкцию из трех участников: банк-застройщик-покупатель. Банки должны были стать гарантом того, что дома будут построены.

📝Прошло не так уж и много заседаний ЦБ РФ. Рыночная ипотека стоит сейчас +/- 24%, а рынок новостроек держится на субсидируемой государством семейке и рассрочках от девелоперов.

💣 И вот теперь ЦБ начал «присматриваться» к рассрочкам от застройщиков. Ключевой риск, который видит ЦБ в рассрочках - их непрозрачность. В отличие от ипотечных займов, они не отражаются в официальных финансовых документах покупателя и БКИ. В теории это открывает возможности для злоупотреблений и потенциально может аукнуться массовыми неплатежами покупателей девелоперам.

🕹С другой стороны финансовый регулятор пытается контролировать сферу, которая находится далеко за пределами его компетенций.

🎰 Регулятор уже расчехлил свою шарманку и начал крутить динамо про «обсуждение с профильными ведомствами».
Заканчиваются такие «обсуждения» запретами и ограничениями (рано или поздно, но точно не скоро).

♟Только на этот раз строительное лобби ответит порезче обычного: я лично предполагаю, что многомиллионная отрасль строительства жилья может пробить полный демонтаж системы эскроу, просто убрав ЦБ РФ из игры.

🎯 Одним из вариантов отлично работающей и стабильной системы, решающей изначальную проблему обманутых дольщиков, является Дубай. Там рассрочки - вообще основной инструмент продаж недвижимости. И что? Никаких проблем, никаких обманутых дольщиков (только задержки сроков - но где их нет!).

💡 А секрет прост: в Дубае застройщик обязан заморозить 50% от себестоимости проекта на эскроу еще до старта стройки. Всё! Больше никаких сложных схем и зарегулирования. Половину денег отложил - строй и продавай как хочешь. С банком и ПФ, за свои, за средства дольщиков - неважно.

⚡️ Дубайский сценарий может стать неплохим компромиссом между ЦБ РФ и сектором строительства жилья. Крупные застройщики идею вполне могут поддержать.

❌Но как мне видится, ЦБ к компромиссам не готов. Так что я лично жду очередного пересмотра 214-ФЗ.

👀Оказывается, так называемый «Бизнес-тиндер», где девелоперы небольших и средних проектов могли бы найти инвесторов подает признаки жизни! Впрочем, там была серьезная проблема с активностью мошенников, поэтому судьба проекта неопределенная… Ну а я продолжаю представлять себе как могла бы выглядеть типичная анкета инвестора на этом ресурсе:

💝 Одинокий инвестор желает познакомиться с активным девелопером...

💘 Ищу тебя: серьезного, опытного, надёжного. С собственным участком в центре города-миллионника, капиталом не менее 50% от бюджета проекта и полным пакетом документов, включая РНС. Без обременений, арестов и сервитутов!

💲Мои требования (они не обсуждаются):
🔸 моя доходность от 50% до 100% годовых (меньше даже не предлагай)
🔸 залог и личное поручительство (включая близких родственников)
🔸 мой полный контроль над финансовыми потоками (это не недоверие, это забота)
🔸 никаких рисков в проекте, чтобы даже Цогоев не мог придраться!

👑 Хочу построить серьезные отношения, основанные на ежедневной близости и обязательных совещаниях не менее 2-х раз в день.

⚠️ Главное – это цифры, конкретные цифры на моем расчетном счете.

🖋Люблю твердые договоренности, заверенные нотариусом, четкие графики, подписанные твоей кровью, детальные сметы. Хочу, чтобы в твоей финмодели был мощный водопад акционерного капитала, падающий на ячейку рядом с моим именем.

❌ Даже не пиши, если:
🔹в твоем лексиконе есть фразы типа "рынок такой" и "это форс-мажор"
🔹ты менял ФИО в паспорте в последние два года
🔹охранники Арбитражного суда узнают и здороваются с тобой
🔹ты не перезваниваешь в течение 1 минуты

🔍 В данный момент нахожусь в активном поиске того самого девелопера, который сделает всё, как я скажу! И запомни: всё твоё - моё, а всё моё - моё.

#шутка #юмор

☎️ На выходных общался с одним старинным товарищем по поводу редевелопмента вообще и в частности коснулись темы «Крестов».

⛓️Для тех, кто не в курсе: имущественный комплекс бывшей тюрьмы в Санкт-Петербурге продают на торгах ДOM.PФ.

📚 В составе лота: участки общей площадью 3,9 га, а также здания и сооружения общей площадью 41,2 тыс. кв. м. Часть из них входят в состав выявленного объекта культурного наследия.

🎫 Заявки на участие в аукционе принимаются до 17 февраля 2025 года. Торги состоятся 21 февраля. Начальная цена лота аж ₽1 052 млрд или ~₽25 т./м2. Что с одной стороны недорого, а с другой...

🏭 Объект интересный. Знаковый. Сложный.

☝️В частности, председатель Санкт-Петербургского городского отделения Всероссийского общества охраны памятников истории и культуры Антон Иванов сказал, что «новый владелец должен... провести государственную историко-культурную экспертизу, определить предмет охраны и рамки допустимых изменений».

💵 То есть сначала нужно купить объект за ₽1 млрд минимум! Если будут реальные торги, то и подороже. А затем делай экспертизу и выявляй предметы охраны... Похоже на покупку кота в мешке.

✅ Чтобы успешно работать с такой вводной и не разориться, завязнув в согласованиях на годы, необходимо иметь обширный опыт взаимодействия с КГИОП и вообще иметь большую практику реализации проектов реконструкции /реставрации в Санкт-Петербурге.

💡Помню, как мы с коллегами очень внимательно смотрели на проект на Галерной улице (20-22). Там предметов охраны было всего ничего: 14 подоконников, лестничные перила и три камина. Знающие люди (реставраторы из СПБ) сказали, что не всё так однозначно, потому что есть риски по направлению согласований.

🪙 В итоге проект купила компания «Еврострой», уважаемый акционер которой Валерий Кравцов занимается реставрацией в Петербурге с 80-х годов. Да, я в курсе, сейчас проект в портфеле компании его сына.

🔻Итого: я лично думаю, что реализовать «Кресты» как проект под силу либо очень опытным локальным игрокам из Санкт-Петербурга, либо «олигархам», которые просто могут залить тему деньгами и всё решить сильно наверху. Такой прецедент тоже имеется - Абрамович и «Новая Голландия».

❓Коллеги из Северной столицы, что скажете?

Почему я вообще могу рассуждать о проектах редевелопмента:

✅ Опыт в инвестициях в проекты редевелопмента с 2011 года (правда, с перерывами). Торговая недвижимость, доходные и жилые апартаменты, жилые комплексы, офисные здания.

✅ Принимал участие в создании примерно ста глубоких концепций редевелопмента зданий и имущественных комплексов и несчётного числа экспресс-проработок, был на сотнях просмотров выставленных на продажу проектов редевелопмента в Москве, Санкт-Петербурге и регионах.

✅ В разных ролях лично участвовал в реализации проектов редевелопмента. Из проектов, о которых можно писать, не нарушая NDA и не привлекая ненужного мне внимания, самый интересный и масштабный - редевелопмент гостиничного комплекса «Орехово» в жилой комплекс «Грильяж» (Москва).

✅ Несколько тысяч часов изучения лучших практик редевелопмента в Европе, США и России, в том числе личные посещения готовых объектов, встречи с девелоперами и инвесторами таких проектов.

☝️С момента вхождения в Совет Директоров SimpleEstate в 2022 году я далёк от темы редевелопмента, пересечения остались только в рамках создания финансовых моделей и проведения анализа best use.

⚠️ Немного нескромный пост, не в моем стиле. Но это совсем не реклама и не самореклама, просто чуть-чуть объяснительного контекста, зачем в принципе кто-то обсуждал со мной «Кресты».

Пост не для всех.

⏪ Грязный секрет привлечения инвестиций состоит в том, что инвесторов в поисках достойного проекта гораздо больше, чем достойных проектов — в поисках инвестора. Не поверите, но все, все, ВСЕ мои друзья и партнёры с деньгами имеют одну головную боль - куда вложиться эффективнее, чем они вложены сейчас? Поэтому если вы ищете инвестиции - потратьте лучше свои усилия на то, чтобы улучшить показатели проекта и лучше его упаковать, а не на то, чтобы привлечь больше инвесторов ⏩.

✍️ Это написал не я, а мой коллега инвест-мэтр Алексей Лещенко, основатель компании Redevest и того самого бизнес-тиндера о котором я шутил в последние дни. Золотые слова, их бы в золотую рамочку!

✅ Один раз в год я провожу обучающую программу «Найти деньги». Это абсолютно уникальная программа и я ей очень горжусь. Отзывы студентов исключительно позитивные.

🎯 Самое главное, что мне удалось сделать - дать пошаговый план привлечения инвестиций в проекты в сфере недвижимости. Теперь привлекать миллионы и миллиарды стало просто как 1-2-3.

⚠️ Я настоятельно рекомендую всем профессиональным участникам рынка недвижимости, уже реализующим или планирующим развивать собственные / партнёрские проекты в сфере недвижимости и нуждающимся в инвестициях, принять участие в первой и последней в этом году программе «Найти деньги» , которая стартует 3 марта 2025 года (следующее обучение - только через год, в 2026-м...).

🔑 Гарантирую, это лучшая инвестиция 2025 года.

▫️

🤝 У меня вчера были аж три встречи с инициаторами проектов в сфере недвижимости (кстати, обратите внимание - еще есть свободные слоты). Два диалога начинались сразу с вопросов о юридической схеме привлечения средств. Это ничего, что фин.модель не рассчитана и идея проекта не проработана, главное - определиться с юрисдистикой! «У меня, Артём, к вам всего один вопрос…» - слышал я вчера.

⚠️ А теперь внимание! Аттеншн.

💵 Чтобы привлечь в проект деньги нужны:
🔸проработанная и обоснованная идея проекта
🔸профессиональная финансовая модель
🔸привлекательные рыночные условия для инвесторов
🔸грамотная юридическая структура
🔸эффективный подход к продажам и маркетингу

📚Только все вместе эти элементы могут привести к успешной реализации проекта и удовлетворению потребностей как инициаторов, так и инвесторов.

🛸Предположим (это мой любимый пример) идея настолько смела, что проект предполагает строительство космической станции на Марсе и продажу кают внарезку.

🚀 Начинать следует с комплексного изучения рынка. То есть с ответов на в том числе такие вопросы:

❓Как там на Марсе с космическими станциями, что из себя представляет рынок марсианских космических станций? Какие есть первичные и вторичные данные по рынку? Вообще что с источниками информации, если они есть, достоверны ли?
❓Кто потенциальная аудитория покупателей кают? Возможно ли её как-то сегментировать? Какова емкость рынка, нужны ли новые каюты на Марсе?
❓Что там с конкуренцией? Это красный рынок или голубой? ПИК уже на Марсе? Какой у конкурентов продукт и как мы будем отличаться (если будем)?
❓И вообще, можно ли физически строить на Марсе? Что там в видом разрешённого использования марсианского участка? ГПЗУ есть, не просрочен? Не занижены/завышены ли расходы/доходы?

📶 И так далее - вопросов ещё больше.

✅ После ответов на все эти вопросы можно начинать считать финансовую модель доходности проекта и инвесторов (часть предпосылок для модели будет получена благодаря исследованиям рынка), а также приступать к созданию тизеров для показа первым инвесторам.

📑По результатам показов тизеров и получения обратной связи будут сформированы привлекательные и актуальные рыночные условия для реального привлечения средств инвесторов (и необходимо, чтобы проект это выдержал).

📚 Только ПОСЛЕ нужно прорабатывать юр. часть! Потом только! Это вообще несрочно. Как вы понимаете, ни фин. модели, ни обоснования идеи проекта, ни ОС от инвесторов у вчерашних инициаторов не было… Вот что хотел донести.

🎩 22 февраля в Москве состоится большой слёт инвесторов, предпринимателей и самых топовых экспертов.

👀 А повод? Клуб инвесторов «Деньги» отмечает свой 6️⃣-ой День Рождения 🎉
Поэтому в Москве пройдет грандиозный концептуальный праздник  «Место Силы — Байкал»

В программе:
🧊 200+ инвесторов и девелоперов
🧊 Масштабный нетворкинг и новые полезные знакомства
🧊 Гала-ужин от шеф-повара Эмиль Алиева, посла гастрономических федераций многих стран мира
🧊 Деловая часть с выступлением спикера по теме: «Гармония управления. Чему руководители могут научиться у великих дирижёров»
🧊 Аутентичные  развлечения в стиле «Байкал»: фотозоны с сибирскими луками, собаками-самоедами, настоящим соколом и шаманом
🧊 Аукцион уникальных арт-изделий клуба
🧊 Яркая вечеринка, музыкальная-группа HITs и танцы.

🎫 Билеты уже раскупают — торопитесь, SOLD-OUT уже близко!

📊Но у меня есть промо-код — ПРАЗДНИК на скидку 25% 🔥

📆 22 февраля, 14:30
📍 Москва, Краснопрудная, 12, Moscow Marriott Imperial Plaza

👉 Присоединиться и узнать подробности —  money-event.ru

#нереклама #партнерскийпост

⏪ Ну а всё-таки, Артем, подскажите, какую организационную форму лучше выбрать для привлечения инвесторов в проект? ⏩

💰Вообще есть две формы финансирования девелоперских проектов: долевое (соинвестирование, equity) или долговое (в форме займа, debt).

1️⃣ Для долгового финансирования вы можете выбрать любую форму, желательно экономичную с точки зрения налогообложения.

👛 Если предполагается привлекать долговое финансирование от друзей, знакомых или просто от частных инвесторов, то в принципе и ИП тоже может брать займы - главное, чтобы инвесторы были готовы заключить с ним такой договор!

2️⃣ Долевое финансирование, оно же соинвестирование может осуществляться в разных организационных формах:
🔻Общество с ограниченной ответственностью
🔻Акционерное общество
🔻Инвестиционное товарищество
🔻Простое товарищество
🔻Кооператив

🛗 Также могут привлекаться специальные структуры, создающиеся для привлечения средств соинвесторов:
🔻Инвестиционная платформа
🔻УК ЗПИФ

🔀 Возможность использования каждой из форм зависит от многочисленных факторов, но важно отметить: однозначно нельзя утверждать, что существует некая идеальная «организационная форма, которую лучше выбирать для привлечения соинвесторов».

💵 Важно помнить и не забывать о том, что возможности привлечения средств физических лиц в проекты сейчас ограничены!

🏆 SimpleEstate досрочно закрыла инвестиционный раунд на 6️⃣0️⃣ млн. рублей на платформе brainbox. VС. Всего за полтора месяца мы привлекли в капитал около 300 частных инвесторов, которые стали совладельцами бизнеса крупнейшей платформы коллективных инвестиций в недвижимость в России!

Эта сделка SimpleEstate стала уникальной для российского рынка:

🏆 Впервые краудинвестинговая платформа успешно привлекла инвестиции через другую краудинвестинговую платформу (brainbox. VС). Раунд закрылся на 4,5 месяца раньше запланированного срока - инвесторы решили не ждать!

🏆 Впервые в истории российского рынка прямых инвестиций у широкого круга частных инвесторов появилась возможность стать совладельцами крупнейшей в России инвестиционной платформы коммерческой недвижимости.

🚀 Мы не просто предоставили возможность купить долю в бизнесе, но дали шанс стать частью трансформации целой индустрии коллективных инвестиций в недвижимость. В эпоху, когда все говорят о демократизации финансов и доступности инвестиционных возможностей, мы в SimpleEstate не просто сотрясли воздух, но сделали реальный шаг в этом направлении.

📈 Успех инвестиционного раунда подтверждает как растущий интерес к альтернативным инвестиционным инструментам, так и потенциал рынка коллективных инвестиций в недвижимость, который показывает 10-кратный рост с 2019 года.

💎 Активы под управлением SimpleEstate сейчас оцениваются в ₽1,7 млрд. Мы планируем увеличить их до ₽15+ млрд в ближайшие 5 лет (это вполне реальная цель) и порадовать всех совладельцев платформы уверенным ростом стоимости акций SimpleEstate и достойными дивидендами!