💡Что думаете о «Черной пятнице»?
Anonymous Poll
13%
🔥Удачная возможность купить квартиру с реальной скидкой
86%
⚠️Манипуляция, заманивание мнимыми скидками
1%
✍️Напишу свой комментарий
🏴 Всего было проведено уже восемь «Чёрных пятниц» начиная с 2015 года, общая сумма сделок составила ₽44 млрд., а скидки доходили до 60%.
🏁Организатор акции - ООО «РЕПА-ПР» (ИНН 7715879230)
⚫Акция этого года по-стандарту проходит в 2 этапа:
🔹подготовительный (с 10 июля +11 дней), во время которого можно будет ознакомиться со всеми объектами-участниками и оформить подписку оставив свой email
🔹 основной, когда за час до официального старта акции у тех участников, кто заранее оформит подписку, доступ к распродаже откроется на час раньше остальных.
🕑 Статистика предыдущих лет показывает, что до 45% предложений бронируются в первые часы распродажи: организаторы акции ожидают в этом году новых рекордов.
⚠️Не является рекламой.
🔻Продолжение следует
🏁Организатор акции - ООО «РЕПА-ПР» (ИНН 7715879230)
⚫Акция этого года по-стандарту проходит в 2 этапа:
🔹подготовительный (с 10 июля +11 дней), во время которого можно будет ознакомиться со всеми объектами-участниками и оформить подписку оставив свой email
🔹 основной, когда за час до официального старта акции у тех участников, кто заранее оформит подписку, доступ к распродаже откроется на час раньше остальных.
🕑 Статистика предыдущих лет показывает, что до 45% предложений бронируются в первые часы распродажи: организаторы акции ожидают в этом году новых рекордов.
⚠️Не является рекламой.
🔻Продолжение следует
⬛ Чтобы понять, насколько скидки «Черной пятницы» реальны, необходимо разобраться в мотивации всех участников акции.
1️⃣ Застройщики платят организаторам фиксированную цену за участие в акции. Чем больше объектов выставляет застройщик, тем дешевле для него участие в акции. По словам ген.директора ООО «РЕПА-ПР» Юлии Солодовниковой с застройщиком подписывается гарантийное письмо, в котором содержится обязательство не завышать цены перед акцией.
💬 Я пообщался с несколькими бывшими и нынешними сотрудниками московских застройщиков, принимавших участие в акции. Один человек всё же признался, что к обязательству из гарантийного письма подходили «весьма творчески».
🌞 Стоит отметить, что «Черная пятница» рынка недвижимости проходит в России летом, в традиционно низкий сезон продаж, а не в ноябре, как в США. Поэтому для многих застройщиков акция становится механизмом повышения темпов продаж в период затишья. То есть даже несмотря на печальную необходимость давать скидки, акция позволяет зарабатывать застройщикам деньги.
2️⃣ Цель организаторов акции - тоже заработать деньги (и это нормально), привлечь как можно большее количество мотивированных на скидки застройщиков и как можно большее количество потенциальных покупателей. Разница между затратами на привлечение покупателей и поступлений от застройщиков (грубо говоря) является доходом организаторов.
⚖️Это положение я бы назвал тонкой гранью и сравнил с положением брокеров. С одной стороны организаторам нужно привлекать скидками «до 60%» покупателей, а с другой деньги организаторам платят застройщики.
💵 Обычно кто платит - тот и прав, поэтому утверждать, что ООО «РЕПА-ПР» строго следит за выполнением обязательств застройщиков из гарантийного письма мне лично сложно. В этом просто мало логики. Но я ничего однозначно не утверждаю.
🔻Продолжение следует
1️⃣ Застройщики платят организаторам фиксированную цену за участие в акции. Чем больше объектов выставляет застройщик, тем дешевле для него участие в акции. По словам ген.директора ООО «РЕПА-ПР» Юлии Солодовниковой с застройщиком подписывается гарантийное письмо, в котором содержится обязательство не завышать цены перед акцией.
💬 Я пообщался с несколькими бывшими и нынешними сотрудниками московских застройщиков, принимавших участие в акции. Один человек всё же признался, что к обязательству из гарантийного письма подходили «весьма творчески».
🌞 Стоит отметить, что «Черная пятница» рынка недвижимости проходит в России летом, в традиционно низкий сезон продаж, а не в ноябре, как в США. Поэтому для многих застройщиков акция становится механизмом повышения темпов продаж в период затишья. То есть даже несмотря на печальную необходимость давать скидки, акция позволяет зарабатывать застройщикам деньги.
2️⃣ Цель организаторов акции - тоже заработать деньги (и это нормально), привлечь как можно большее количество мотивированных на скидки застройщиков и как можно большее количество потенциальных покупателей. Разница между затратами на привлечение покупателей и поступлений от застройщиков (грубо говоря) является доходом организаторов.
⚖️Это положение я бы назвал тонкой гранью и сравнил с положением брокеров. С одной стороны организаторам нужно привлекать скидками «до 60%» покупателей, а с другой деньги организаторам платят застройщики.
💵 Обычно кто платит - тот и прав, поэтому утверждать, что ООО «РЕПА-ПР» строго следит за выполнением обязательств застройщиков из гарантийного письма мне лично сложно. В этом просто мало логики. Но я ничего однозначно не утверждаю.
🔻Продолжение следует
💵 Можно ли за ₽105 тыс. стать совладельцем готового арендного бизнеса в Московском Регионе, помещения с супермаркетом (федеральной сетью)?
🤔 Ещё четыре года назад это было мечтой. Сегодня это реальность.
🕔 В 17.00 состоится вебинар, на котором будет подробно рассказано о том, как инвестировать в ГАБ, имея всего ₽105 тыс.
👉 Ровно в 17.00 здесь
🤔 Ещё четыре года назад это было мечтой. Сегодня это реальность.
🕔 В 17.00 состоится вебинар, на котором будет подробно рассказано о том, как инвестировать в ГАБ, имея всего ₽105 тыс.
👉 Ровно в 17.00 здесь
Команда WeWall составила рейтинг топ-5 современных офисов класса А на рынке Москвы (для покупки и инвестиций)
Ребята из консалтинговой компании — профи в своем деле — отобрали топ-5 жемчужин, в которые действительно стоит инвестировать. Каждый проект оценён по параметрам ликвидности, продуктологии и получил репутационный знак качества WeWall.
🗣 AHEAD: наконец-то будет частично закрыт дефицит качественного предложения на Кутузовском проспекте (проект почти вне конкуренции).
🗣 ЭЙЛЕР — любимчик команды. Считают его лучшим инвестпроектом года (ещё так считают премии «Move Realty Awards 2023» и «Рекорды рынка недвижимости»);
🗣 LUNAR — один из трех первых проектов класса А с нарезкой, которые построят в 2024 году. Точно соберет возросший спрос, ведь такая нарезка — новый суперпродукт;
🗣 LUCKY, стр.1: готовый объект в ЦАО с мощной инфраструктурой;
🗣 OPUS: набережная, деловой район, технологическая начинка — просто кайфовый БЦ. Эстетика.
В ближайшее время на канале появятся видео-обзоры этих проектов.
Подпишитесь, чтобы не пропустить ценные советы по инвестициям в недвижимость.
#реклама
Ребята из консалтинговой компании — профи в своем деле — отобрали топ-5 жемчужин, в которые действительно стоит инвестировать. Каждый проект оценён по параметрам ликвидности, продуктологии и получил репутационный знак качества WeWall.
🗣 AHEAD: наконец-то будет частично закрыт дефицит качественного предложения на Кутузовском проспекте (проект почти вне конкуренции).
🗣 ЭЙЛЕР — любимчик команды. Считают его лучшим инвестпроектом года (ещё так считают премии «Move Realty Awards 2023» и «Рекорды рынка недвижимости»);
🗣 LUNAR — один из трех первых проектов класса А с нарезкой, которые построят в 2024 году. Точно соберет возросший спрос, ведь такая нарезка — новый суперпродукт;
🗣 LUCKY, стр.1: готовый объект в ЦАО с мощной инфраструктурой;
🗣 OPUS: набережная, деловой район, технологическая начинка — просто кайфовый БЦ. Эстетика.
В ближайшее время на канале появятся видео-обзоры этих проектов.
Подпишитесь, чтобы не пропустить ценные советы по инвестициям в недвижимость.
#реклама
Пост не для всех.
⏪ Грязный секрет привлечения инвестиций состоит в том, что инвесторов в поисках достойного проекта гораздо больше, чем достойных проектов — в поисках инвестора. Не поверите, но все, все, ВСЕ мои друзья и партнёры с деньгами имеют одну головную боль - куда вложиться эффективнее, чем они вложены сейчас? Поэтому если вы ищете инвестиции - потратьте лучше свои усилия на то, чтобы улучшить показатели проекта и лучше его упаковать, а не на то, чтобы привлечь больше инвесторов⏩.
✍️ Это написал не я, а Алексей Лещенко, основатель «Клуба инвесторов в редевелопмент», объединяющего десятки частных инвесторов, интересующихся проектами в сфере реновации уже существующих зданий.
💬 На днях я получил последний отзыв на первый поток курса «Найти деньги». Курс получился уникальный, я им очень горжусь. А отзывы на курс исключительно позитивные.
✅ Самое главное, что мне удалось сделать - дать пошаговый план привлечения инвестиций в проекты в сфере недвижимости. Привлекать миллионы и миллиарды это просто как 1-2-3.
⚠️ Я настоятельно рекомендую всем профессиональным участникам рынка недвижимости, уже реализующим или планирующим развивать собственные / партнёрские проекты в сфере недвижимости и нуждающимся в инвестициях, принять участие во втором потоке, который стартует со вторника, 25 июля.
Гарантирую, это лучшая инвестиция лета 2023 года.
⏪ Грязный секрет привлечения инвестиций состоит в том, что инвесторов в поисках достойного проекта гораздо больше, чем достойных проектов — в поисках инвестора. Не поверите, но все, все, ВСЕ мои друзья и партнёры с деньгами имеют одну головную боль - куда вложиться эффективнее, чем они вложены сейчас? Поэтому если вы ищете инвестиции - потратьте лучше свои усилия на то, чтобы улучшить показатели проекта и лучше его упаковать, а не на то, чтобы привлечь больше инвесторов⏩.
✍️ Это написал не я, а Алексей Лещенко, основатель «Клуба инвесторов в редевелопмент», объединяющего десятки частных инвесторов, интересующихся проектами в сфере реновации уже существующих зданий.
💬 На днях я получил последний отзыв на первый поток курса «Найти деньги». Курс получился уникальный, я им очень горжусь. А отзывы на курс исключительно позитивные.
✅ Самое главное, что мне удалось сделать - дать пошаговый план привлечения инвестиций в проекты в сфере недвижимости. Привлекать миллионы и миллиарды это просто как 1-2-3.
⚠️ Я настоятельно рекомендую всем профессиональным участникам рынка недвижимости, уже реализующим или планирующим развивать собственные / партнёрские проекты в сфере недвижимости и нуждающимся в инвестициях, принять участие во втором потоке, который стартует со вторника, 25 июля.
Гарантирую, это лучшая инвестиция лета 2023 года.
💬 Я опять решил позаимствовать контент из соц.сетей уважаемой Ирины Мошевой, партнёра Intermark Real Estate (ex-Savills).
🇮🇩 Индонезия наращивает туристический поток. Только в мае этого года Бали посетили 450 000 туристов из Австралии, Индии, Китая, Англии и других стран.
📉 Однако наблюдается резкое снижение количества российских туристов, приезжающих в Индонезию, особенно на Бали. В январе 2023 года россияне занимали 2-е место по прибытиям в страну, в феврале – 3-е место, в марте – уже 8-е. В мае туристы из России вовсе не вошли в топ-10 стран, посещающих Индонезию.
🇮🇩 Индонезия наращивает туристический поток. Только в мае этого года Бали посетили 450 000 туристов из Австралии, Индии, Китая, Англии и других стран.
📉 Однако наблюдается резкое снижение количества российских туристов, приезжающих в Индонезию, особенно на Бали. В январе 2023 года россияне занимали 2-е место по прибытиям в страну, в феврале – 3-е место, в марте – уже 8-е. В мае туристы из России вовсе не вошли в топ-10 стран, посещающих Индонезию.
🇪🇺 Европейский рынок туризма на подъёме.
🌐 Всемирный совет по туризму и путешествиям World Travel & Tourism Council (WTTC) опубликовал отчет, согласно которому активность на туристическом рынке Европы находится на пути к возвращению к доковидному уровню
🚀 Предполагается, что в этом году сектор должен привнести в мировую экономику ~€1,44 трлн., вплотную приблизившись к показателю 2019 года в €1,47 трлн.
🔮 WTTC также прогнозирует, что в этом году внутри сектора будет создано более 687 тыс. рабочих мест (восстановится почти 90% рабочих мест, потерянных из-за пандемии COVID-19).
💶 В прошлом году вклад сектора туризма в ВВП вырос на 40,5% и достиг более €1,37 млрд., составив 8,7% от экономики и почти приблизившись к максимуму 2019 года в 9,6%.
📈 Восстанавливаются и показатели туристического потока, направляющегося в ЕС — расходы туристов выросли на 81% в годовом исчислении и достигли ~ €385 млрд.
📊 Сумма расходов путешественников внутри стран ЕС также восстановилась в прошлом году, превысла допандемийный максимум в €809 млрд. и составила €814 млрд.
👉 Восстановление европейского туризма, очевидно, на руку владельцам доходной недвижимости в Европе (в туристических местах), квартир, апартаментов, коммерческой недвижимости.
🌐 Всемирный совет по туризму и путешествиям World Travel & Tourism Council (WTTC) опубликовал отчет, согласно которому активность на туристическом рынке Европы находится на пути к возвращению к доковидному уровню
🚀 Предполагается, что в этом году сектор должен привнести в мировую экономику ~€1,44 трлн., вплотную приблизившись к показателю 2019 года в €1,47 трлн.
🔮 WTTC также прогнозирует, что в этом году внутри сектора будет создано более 687 тыс. рабочих мест (восстановится почти 90% рабочих мест, потерянных из-за пандемии COVID-19).
💶 В прошлом году вклад сектора туризма в ВВП вырос на 40,5% и достиг более €1,37 млрд., составив 8,7% от экономики и почти приблизившись к максимуму 2019 года в 9,6%.
📈 Восстанавливаются и показатели туристического потока, направляющегося в ЕС — расходы туристов выросли на 81% в годовом исчислении и достигли ~ €385 млрд.
📊 Сумма расходов путешественников внутри стран ЕС также восстановилась в прошлом году, превысла допандемийный максимум в €809 млрд. и составила €814 млрд.
👉 Восстановление европейского туризма, очевидно, на руку владельцам доходной недвижимости в Европе (в туристических местах), квартир, апартаментов, коммерческой недвижимости.
В европейский отпуск не собираетесь?
Anonymous Poll
16%
Да
46%
Нет
31%
Не нужно о грустном
8%
Дома лучше
💻 Эпидемия прошла, а последствия остались
🔍Аналитики американского Глобального института McKinsey завершили огромное исследование последствий пандемии для отрасли недвижимости, изучив 9 крупных городов с развитым сектором коммерческой недвижимости: Сан-Франциско, Нью-Йорк, Хьюстон, Лондон, Париж, Мюнхен, Токио, Пекин и Шанхай.
📉 На данный момент посещаемость офисов в этих городах примерно на 30% ниже среднего уровня 2019 года, только 37% сотрудников компаний работают сейчас не в удаленном режиме.
😶🌫️Общее впечатление аналитиков McKinsey - неуверенность арендаторов. Многие компании тяжело пережили пандемию и переход к гибридной / удаленной системе работы, и с большой осторожностью воспринимают текущие изменения в макроэкономике. Всё чаще крупные арендаторы договариваются с арендодателями о более коротких сроках аренды (так как не знают, сколько времени в итоге их штат будет в офисе). Всё чаще крупные компании сокращают офисные площади - продолжают «сжиматься».
😧По мнению McKinsey, хотя спрос на офисы имеет шансы вырасти в ближайшие годы, через 7 лет показатель будет как минимум на 13% ниже, чем до начала пандемии. Общий ущерб Covid-19 отрасли коммерческой недвижимости в компании оценивают в $800 млрд.
🔻В связи с существенным сокращением спроса на офисы упадут и цены на подобную недвижимость – общая стоимость офисных площадей в изученных городах к 2030 году снизится на 26% относительно уровня 2019 года, что приблизительно составляет как раз таки $800 млрд.
🇺🇸 Сильнее всего дисконтирование офисов затронет Сан-Франциско, Нью-Йорк, Хьюстон. Проблемы также ожидаются в Лондоне, Мюнхене и Париже, но уже не в таких масштабах. В целом в городах США количество транзакций (продаж коммерческой недвижимости) упало на 57%, а средняя стоимость 1 м2 офисов снизилась на 20%. С 2019 по 2022 арендная плата городах США также снизилась - на 28 % в Сан-Франциско и на 18 % в Нью-Йорке. Стоимость аренды в Париже, Лондоне и Мюнхене снизилась на 10%, 12% и 9% соответственно.
🔍Аналитики американского Глобального института McKinsey завершили огромное исследование последствий пандемии для отрасли недвижимости, изучив 9 крупных городов с развитым сектором коммерческой недвижимости: Сан-Франциско, Нью-Йорк, Хьюстон, Лондон, Париж, Мюнхен, Токио, Пекин и Шанхай.
📉 На данный момент посещаемость офисов в этих городах примерно на 30% ниже среднего уровня 2019 года, только 37% сотрудников компаний работают сейчас не в удаленном режиме.
😶🌫️Общее впечатление аналитиков McKinsey - неуверенность арендаторов. Многие компании тяжело пережили пандемию и переход к гибридной / удаленной системе работы, и с большой осторожностью воспринимают текущие изменения в макроэкономике. Всё чаще крупные арендаторы договариваются с арендодателями о более коротких сроках аренды (так как не знают, сколько времени в итоге их штат будет в офисе). Всё чаще крупные компании сокращают офисные площади - продолжают «сжиматься».
😧По мнению McKinsey, хотя спрос на офисы имеет шансы вырасти в ближайшие годы, через 7 лет показатель будет как минимум на 13% ниже, чем до начала пандемии. Общий ущерб Covid-19 отрасли коммерческой недвижимости в компании оценивают в $800 млрд.
🔻В связи с существенным сокращением спроса на офисы упадут и цены на подобную недвижимость – общая стоимость офисных площадей в изученных городах к 2030 году снизится на 26% относительно уровня 2019 года, что приблизительно составляет как раз таки $800 млрд.
🇺🇸 Сильнее всего дисконтирование офисов затронет Сан-Франциско, Нью-Йорк, Хьюстон. Проблемы также ожидаются в Лондоне, Мюнхене и Париже, но уже не в таких масштабах. В целом в городах США количество транзакций (продаж коммерческой недвижимости) упало на 57%, а средняя стоимость 1 м2 офисов снизилась на 20%. С 2019 по 2022 арендная плата городах США также снизилась - на 28 % в Сан-Франциско и на 18 % в Нью-Йорке. Стоимость аренды в Париже, Лондоне и Мюнхене снизилась на 10%, 12% и 9% соответственно.
Среда - самое время завершить разоблачение «Черной пятницы».
🔥Итак, кратко:
1️⃣ «Черная пятница» - маркетинговый инструмент, придуманный маркетологами прежде всего для застройщиков (которые платят), а не для покупателей (которые не платят).
2️⃣ Покупателю невозможно определить реальна ли скидка застройщика на ту или иную квартиру или это «скидка от накидки». Нужно пристально следить несколько месяцев за ценообразованием застройщика и фиксировать изменения, чтобы сделать выводы и предъявить претензии
3️⃣ Реальные скидки в «Черную пятницу» тоже встречаются - мне это всё же удалось установить по результатам тайных переговоров с бывшими и нынешними сотрудниками застройщиков, которым я не могу не верить. Однако с помощью акции застройщики дают реальные скидки в основном на относительный или абсолютный неликвид.
4️⃣ Средние и мелкие застройщики могут вести себя нелогично, давать скидки или не давать скидки совершенно рандомно и невпопад. Там ещё с Excelем у некоторых не очень и акционеры специфичные. Крупные застройщики если решили давать скидки (даже небольшие), то дают, но в рамках четко описанных рамок и в ходе маркетинговых акций. Вот как раз «Черная пятница» одна из них. Например, в рамках «Черной пятницы» обычно собирает летний урожай «Донстрой», в другие периоды времени не очень желающий давать большие и даже небольшие скидки.
🔻Итого: мало получить скидку, перед покупкой нужно всё проверить и побороться за своё потребительское счастье самостоятельно. Система «Черной пятницы», помимо прочего, ограничивает время на принятие решения, что отчасти делает покупку эмоциональной.
🔍 Я лично против эмоций, я за анализ. Размышляя о покупке недвижимости «со скидкой» оцените сколько она стоит на открытом рынке. Возможно, вам удастся найти такой же товар на вторичном рынке по аналогичной или даже меньшей цене (где искать - ЦИАН, Авито и т.д.).
⚠️ Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией
🔥Итак, кратко:
1️⃣ «Черная пятница» - маркетинговый инструмент, придуманный маркетологами прежде всего для застройщиков (которые платят), а не для покупателей (которые не платят).
2️⃣ Покупателю невозможно определить реальна ли скидка застройщика на ту или иную квартиру или это «скидка от накидки». Нужно пристально следить несколько месяцев за ценообразованием застройщика и фиксировать изменения, чтобы сделать выводы и предъявить претензии
3️⃣ Реальные скидки в «Черную пятницу» тоже встречаются - мне это всё же удалось установить по результатам тайных переговоров с бывшими и нынешними сотрудниками застройщиков, которым я не могу не верить. Однако с помощью акции застройщики дают реальные скидки в основном на относительный или абсолютный неликвид.
4️⃣ Средние и мелкие застройщики могут вести себя нелогично, давать скидки или не давать скидки совершенно рандомно и невпопад. Там ещё с Excelем у некоторых не очень и акционеры специфичные. Крупные застройщики если решили давать скидки (даже небольшие), то дают, но в рамках четко описанных рамок и в ходе маркетинговых акций. Вот как раз «Черная пятница» одна из них. Например, в рамках «Черной пятницы» обычно собирает летний урожай «Донстрой», в другие периоды времени не очень желающий давать большие и даже небольшие скидки.
🔻Итого: мало получить скидку, перед покупкой нужно всё проверить и побороться за своё потребительское счастье самостоятельно. Система «Черной пятницы», помимо прочего, ограничивает время на принятие решения, что отчасти делает покупку эмоциональной.
🔍 Я лично против эмоций, я за анализ. Размышляя о покупке недвижимости «со скидкой» оцените сколько она стоит на открытом рынке. Возможно, вам удастся найти такой же товар на вторичном рынке по аналогичной или даже меньшей цене (где искать - ЦИАН, Авито и т.д.).
⚠️ Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией
«Чёрная пятница» недвижимости: разоблачение
Окончательный диагноз многолетней практике маркетологов в искусной манипуляции сознанием покупателей недвижимости «со скидкой». Полный текст с иллюстрациями и дополнениями.
Окончательный диагноз многолетней практике маркетологов в искусной манипуляции сознанием покупателей недвижимости «со скидкой». Полный текст с иллюстрациями и дополнениями.
atsogoev.ru
«Чёрная пятница» недвижимости: разоблачение
💰 Большинство людей занимается инвестициями, потому что не верит в пенсионную систему, не хочет нищенствовать на старости лет или работать до самой смерти.
🪴Забота о своем личном будущем и о безбедной старости целиком и полностью находится в наших руках. Опасно перекладывать эту ответственность на 3-х лиц или тем более «рассчитывать на государство».
⬛ Нет ничего более страшного, чем быть финансово зависимым от государства. Нет ничего более страшного, чем не успеть создать к старости незащищённый и несбалансированный инвестиционный портфель.
☔Пенсионная реформа в России приняла хронический характер, её результаты абсолютно непредсказуемы.
🔻Поэтому разумное самостоятельное инвестирование - единственный доступный и легальный путь к нормальной, обеспеченной пенсии и финансовой независимости!
Согласны?
👍 да
🔥 yes
🪴Забота о своем личном будущем и о безбедной старости целиком и полностью находится в наших руках. Опасно перекладывать эту ответственность на 3-х лиц или тем более «рассчитывать на государство».
⬛ Нет ничего более страшного, чем быть финансово зависимым от государства. Нет ничего более страшного, чем не успеть создать к старости незащищённый и несбалансированный инвестиционный портфель.
☔Пенсионная реформа в России приняла хронический характер, её результаты абсолютно непредсказуемы.
🔻Поэтому разумное самостоятельное инвестирование - единственный доступный и легальный путь к нормальной, обеспеченной пенсии и финансовой независимости!
Согласны?
👍 да
🔥 yes