سلام بر همراهان گرامی

گزارش بازار مسکن تورنتو در ماه سپتامبر نسبت به سال گذشته

فروش خانه‌ها در سپتامبر نسبت به سال گذشته بهبود یافته است

تورنتو، انتاریو، ۳ اکتبر ۲۰۲۴ : فروش خانه در منطقه کلان‌شهری تورنتو (GTA) در سپتامبر نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. خریداران از شرایط بازار که ناشی از کاهش نرخ بهره و قیمت‌های پایین‌تر خانه‌هاست، بهره‌برداری می‌کنند.

جنیفر پیرس، رئیس سازمان املاک منطقه‌ای تورنتو (TRREB) گفت: «با بهره‌برداری خریداران از تغییرات اعلام شده برای گرفتن وام مسکن و کاهش هزینه‌های بهره وام‌، فروش خانه به‌طور مستمر با رشد جمعیت افزایش خواهد یافت. با هر کاهش نرخ، تعداد بیشتری از خانوارهای GTA قادر به سرمایه‌گذاری بلندمدت در مالکیت خانه خواهند بود، از جمله خریداران بار اول.»

در سپتامبر ۲۰۲۴، ۴،۹۹۶ مورد فروش خانه از طریق سیستم MLS® TRREB گزارش شد که ۸.۵ درصد نسبت به ۴۶۰۶ فروش در سپتامبر ۲۰۲۳ افزایش یافته است. البتع تعداد لیستینگ ‌های جدید وارد شده به سیستم MLS® به ۱۸،۰۸۹ رسید که ۱۰.۵ درصد افزایش سالانه را نشان می‌دهد.

شاخص قیمت مسکن MLS® در سپتامبر ۲۰۲۴ نسبت به سال گذشته ۴.۶ درصد کاهش یافته است. قیمت متوسط فروش، با 1,107,291 دلار، 1 درصد نسبت به قیمت متوسط سپتامبر 2023 که 1,118,215 دلار بود، کاهش یافته است.

جیسون مرسر، تحلیلگر ارشد بازار TRREB گفت: «افزایش سالانه فروش خانه در سپتامبر به طور کامل با افزایش لیستیگ ‌های جدید در همان دوره مطابقت داشت. این موضوع منجر به بهبود موجودی بازار و افزایش قدرت چانه‌زنی برای خریداران شد.»

جان دی‌میشل، مدیرعامل TRREB افزود: «ما از تغییرات مثبت برای دریافت  وام مسکن که در ماه گذشته اعلام شد، خوشحالیم. این تغییرات به خریداران انعطاف‌پذیری بیشتری در مسیر خرید خانه می‌دهد.»

تلاش برای تشویق مالکین زمینهای خالی به ساخت و ساز

علاوه بر حمایت از سوئیت های ثانویه، دولت همچنین اقداماتی را برای تبدیل و تشویق مالکین زمین های خالی برای توسعه مسکن انجام می دهد.

به عنوان بخشی از اطلاعیه دیروز، فریلند (وزیر اقتصاد دولت فدرال) همچنین مشاوره هایی را در مورد مالیات بر زمین های خالی با هدف تشویق مالکان به توسعه زمین های بلااستفاده آغاز کرد. دولت به دنبال بازخورد از استان ها، مناطق و شهرداری های علاقه مند به ایجاد مالیات بر زمین خالی است. ایده این است که مالکان زمین را به استفاده بهتر از دارایی خود وادار کنیم، که در حالت ایده آل منجر به ساخت خانه های بیشتری می شود.

علاوه بر این، ۱۴ ملک فدرال که کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرند به موجودی زمین های عمومی کانادا اضافه شده‌اند که اکنون برای توسعه در دسترس است. هدف این است که این املاک به خانه های جدید تبدیل شوند و به طرح دولت برای افزودن مسکن بیشتر کمک کنند.
.

پیشبینی ۵ بانک‌ بزرگ کانادا به دنبال کاهش  تورم پایین‌تر از حد انتظار
 
جک منلی، استراتژیست جهانی بازار در مدیریت دارایی جی‌پی مورگان، درباره کاهش نرخ تورم سالانه کانادا به 1.6 درصد در ماه سپتامبر صحبت می‌کند.

(بلومبرگ) — اکنون پنج بانک از شش بانک بزرگ کانادا انتظار دارند که بانک مرکزی هزینه‌های وام‌دهی را نیم درصد کاهش دهد، پس از اینکه تورم در ماه گذشته بیش از حد انتظار کاهش یافت.

در این میان بانک TD این احتمال کاهش ۲۵ یا ۵۰ واحد پایه را در هفته آینده یک احتمال ۵۰-۵۰ می‌داند، پس از گزارشی که نشان داد تورم برای اولین بار در بیش از سه سال زیر هدف ۲ درصد بانک کانادا قرار گرفت.

بانک نوا اسکوشیا، بانک مونترال و national بانک کانادا نیز به رویال بانک کانادا و بانک CIBC کانادا پیوستند و پیش‌بینی‌های خود را از کاهش ۲۵ واحد پایه به کاهش ۵۰ واحد پایه برای تصمیم‌گیری نرخ در ۲۳ اکتبر تغییر دادند.

اکثر معامله‌گران در بازار‌های معاملات یک‌شبه نیز شرط‌بندی‌های خود را افزایش داده‌اند که بانک کانادا سرعت کاهش نرخ بهره را تسریع خواهد کرد، پس از آنکه در سه نشست گذشته خود نرخ بهره را یک چهارم درصد کاهش داده بود. نرخ بهره  در حال حاضر ۴.۲۵ درصد است.

ماه گذشته، بانک مرکزی اعلام کرد که اگر تورم و اقتصاد بیشتر از پیش‌بینی کاهش یابد، بانک کانادا ممکن است سریع‌تر نرخ بهره را کاهش دهد. بر اساس اکثر معیارها، این اتفاق در حال حاضر در حال وقوع است. تورم سالانه به‌طور متوسط در سه ماهه سوم ۲ درصد بود، که کمتر از پیش‌بینی ۲.۳ درصدی در ماه جولای است و رشد اقتصادی نیز بسیار کمتر از تخمین آن‌ها است.

در حالی که نرخ بیکاری کانادا در سپتامبر به ۶.۵ درصد کاهش یافت، بازار کار این کشور طی سال گذشته به طور قابل‌توجهی تضعیف شده است، زیرا رشد جمعیت از ایجاد شغل پیشی گرفته است.

هفته گذشته، پل بودری، معاون سابق بانک مرکزی، اظهار داشت که از کاهش بزرگ نرخ بهره در ماه اکتبر شگفت‌زده نخواهد شد، زیرا شرایط لازم برای عادی‌سازی سریع سیاست‌های پولی از قبل فراهم شده است.

شرکت سیتی‌گروپ یکی از اولین بانک‌هایی بود که پیش‌بینی کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای بانک کانادا را در ماه اکتبر ارائه کرد. اقتصاددانان این بانک، ورونیکا کلارک و جیسلا هوژا، اولین کسانی بودند که در یادداشتی در ماه آگوست چنین حرکتی را پیش‌بینی کردند.

آخرین باری که بانک کانادا نرخ بهره را بیش از یک چهارم درصد کاهش داد، در دوران همه‌گیری بود، زمانی که استفان پولوز، رئیس سابق بانک، نرخ بهره یک‌شبه را به ۰.۲۵ درصد کاهش داد، که پایین‌ترین حد بود.
.

سلام بر همراهان گرامی،


تغییرات اخیر دولت فدرال در قوانین وام مسکن که برای کمک به خریداران خانه طراحی شده است ممکن است پیامدهای غیرمنتظره‌ای برای سیستم مالی کلی و اقتصاد کانادا داشته باشد.

ریشی سوندی از اقتصاددانان بانک TD تحلیلی از برنامه‌های دولت لیبرال برای دسترسی به اقساط ۳۰ ساله برای تمام خریداران بار اول و همچنین افزایش سقف بیمه برای وام‌های مسکن بیمه‌شده به ۱.۵ میلیون دلار انجام داده که هر دو این تغییرات قرار است از ۱۵ دسامبر اجرایی شوند.

اقساط بلندمدت به خریداران احتمالی کمک می‌کند تا واجد شرایط وام‌های بزرگ‌تر شوند، زیرا هزینه‌های ماهیانه وام را کاهش می‌دهد.

برای خریدار معمولی خانه، سوندی برآورد می‌کند که اقساط ۳۰ ساله منجر به افزایش قدرت خرید در حدود ۹ درصد خواهد شد.

سوندی پیش‌بینی می‌کند که این دو اقدام که به هدف تسهیل شرایط وام مسکن در کانادا انجام می‌شود، به تحریک خرید خانه در نیمه اول سال ۲۰۲۵ کمک خواهد کرد.

او پیش بینی میکند که اگر تغییرات وام مسکن اتاوا نبود قیمت‌های خانه تا پایان سال ۲۰۲۶ دو تا چهار درصد بالاتر میرفت،
اما حالا به لطف افزایش قیمت‌های مرتبط با چنین قوانینی، نقش کمکی این قوانین در بالا رفتن قدرت خرید که به اقساط بلندمدت مرتبط است، در دو سال آینده "کاملاً از بین خواهد رفت."


"این یک شمشیر دولبه است"، او گفت. "آنها در کوتاه‌مدت موجب افزایش فعالیت بازار مسکن می‌شوند.

افزایش سقف وام مسکن بیمه‌شده به ۱.۵ میلیون دلار به بیشتر کانادایی‌ها این امکان را می‌دهد که به خانه‌های گران‌تری دسترسی پیدا کنند بدون اینکه مجبور باشند ۲۰ درصد پیش‌پرداخت کنند. پرداخت کمتر از این مبلغ برای خرید یک خانه به خریدار اجازه می‌دهد تا برای یک محصول بیمه‌شده واجد شرایط شود، اما همچنین میزان وام به نسبت ارزش ملک، بالاتر خواهد رفت.


گزارش سوندی برآورد می‌کند که تقریباً یک در هر پنج خانه در کانادا در حال حاضر بین ۱ میلیون تا ۱.۵ میلیون دلار ارزش دارد.

به گفته تحلیل TD Bank، بزرگ‌ترین تأثیر از سقف بالای وام مسکن بیمه‌شده احتمالاً در تورنتو و ونکوور احساس خواهد شد، جایی که بیشتر خانه‌ها در آن محدوده قیمت پیدا می‌شود.

کریستیا فریلند، وزیر دارایی، از این روش بعنوان  "مزیتی" به خریداران خانه بار اول در بازار مسکن دفاع کرده است.

اما برای یک سیاست که به دنبال تشویق مالکیت بین خریداران خانه بار اول است، تحلیل گر بانک TD اعتقاد دارد که این پیشنهادات "به هدف نمی‌زنند."

کانادایی‌هایی که به دنبال ورود به بازار مسکن برای نخستین بار هستند، به ندرت دارای سطح درآمد لازم برای واجد شرایط شدن برای چنین وام‌های بزرگ هستند. یک خانوار که به دنبال خرید ملکی به ارزش ۱.۴۵ میلیون دلار باشد، نیاز به درآمد سالانه بیش از ۲۲۵،۰۰۰ دلار دارد تا برای وام واجد شرایط شود. درآمد برای بسیاری از خانوارها "سخت است، چه رسد به خریداران بار اول.

روشها‌یی که منجر به وام‌هایی بزرگتر در مقایسه با ارزش ملک ‌شوند نیز می‌توانند موجب"آسیب‌پذیری‌ بیشتر” به سیستم مالی کانادا شوند.  او به تحقیقاتی از بانک کانادا اشاره می‌کند که نشان می‌دهد نسبت‌های بالای وام به ارزش ملک باعث می‌شوند که مالکان خانه بیشتر مستعد عدم پرداخت وام‌های خود باشند.

مدت‌های طولانی‌تر برای اقساط همچنین بر توانایی کانادایی‌ها برای جذب شوک‌های مالی ناگهانی تأثیر می‌گذارد. شروع از ۳۰ سال توانایی یک خانوار را برای بیشتر کردن دوره بازپرداخت و کاهش هزینه‌های ماهانه محدود می‌کند.

کانادا در حال حاضر جامعه‌ای با بدهی بالا دارد، و این سیاست‌ها می‌توانند منجر به افزایش سطح بدهی شوند.

اقداماتی که تشویق می‌کنند بیشتر کانادایی‌ها وام‌های پرخطر بیشتری بگیرند می‌تواند خطرات سیستم مالی را افزایش دهد که در صورت بروز رکود اقتصاد و کاهش درآمد خانوارهااین ریسک را بالا میبرد. در. واقع اینها عواملی هستند که می‌توانند یک رکود را تشدید کنند و این به وضوح آسیب‌پذیری در سیستم مالی را افزایش می‌دهد، و به نوعی بر کل اقتصاد نیز تأثیر می‌گذارد."
.